وب3: گلدمن ساکس قصد دارد ۲.۲۵ میلیارد دلار برای خرید NEOS به بازار ETF درآمد بیت کوین وارد شود

خبرگزاری بی‌جای:

گلدمن ساکس در حال تسریع ورود به بازار ETF درآمدزای بیت کوین از طریق خرید و ادغام است. این شرکت اعلام کرده است که با پرداخت نقدی و سهام، به خرید NEOS Investments موافقت کرده است و ارزش این معامله ممکن است به ۲.۲۵ میلیارد دلار برسد. انتظار می‌رود این معامله در سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۷ تکمیل شود، مشروط بر اینکه تأییدیه‌های نظارتی و شرایط عملکرد برآورده شود.

BTCI به نقشه ETF گلدمن ساکس اضافه می‌شود

NEOS مدیر BTCI است. این محصول حدود ۱.۱ میلیارد دلار ارزش دارد و در اکتبر ۲۰۲۴ راه‌اندازی شده است و در کمتر از دو سال، دارایی‌های آن به بیش از ۱ میلیارد دلار رسیده است. BTCI به‌طور مستقیم بیت کوین را نگه‌داری نمی‌کند، بلکه ETP بیت کوین نقدی را نگه‌داری کرده و از طریق فروش گزینه‌های خرید درآمد کسب می‌کند و توزیع ماهانه به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد.

ویژگی این نوع محصولات این است که با استفاده از درآمد، بخشی از فضای افزایش قیمت را به دست می‌آورند. اطلاعات عمومی نشان می‌دهد که نرخ هزینه BTCI در حال حاضر ۰.۹۹٪ است و بازده سال گذشته حدود ۴۳٪ کاهش یافته است، اما نرخ بازده اعلام شده حدود ۲۷٪ است.

گلدمن ساکس کسب و کار ETF مبتنی بر گزینه‌ها را گسترش می‌دهد

این شرکت اعلام کرده است که پس از تکمیل خرید، گلدمن ساکس به پلتفرم ETF مبتنی بر گزینه‌ها با ۱۹ صندوق تحت مالکیت NEOS دسترسی خواهد داشت که ارزش دارایی‌های آن حدود ۳۰ میلیارد دلار است. اگر این مقدار به حدود ۴۰ میلیارد دلار دارایی ETF موجود گلدمن ساکس و معامله قبلی اعلام شده با Innovator Capital Management اضافه شود، مجموع دارایی‌های ETF تحت مدیریت یا نظارت گلدمن ساکس از ۱۳۰ میلیارد دلار فراتر خواهد رفت.

به گفته گلدمن ساکس، این حجم کافی است تا آنها را در رده‌های بالای مدیریت ETF فعال جهانی قرار دهد. داده‌های Morningstar نشان می‌دهد که کل صنعت ETF درآمدزای مشتقات به حدود ۱۸۰ میلیارد دلار افزایش یافته است و از سال ۲۰۲۱، نرخ رشد سالانه ترکیبی آن بیش از ۷۰٪ بوده است.

• ارزش معامله: حداکثر ۲.۲۵ میلیارد دلار
• حجم BTCI: حدود ۱.۱ میلیارد دلار
• دارایی‌های ETF گلدمن ساکس: پس از معامله از ۱۳۰ میلیارد دلار فراتر خواهد رفت

رقابت مستقیم با محصولات مشابه بلک‌راک

این معامله همچنین به گلدمن ساکس این امکان را می‌دهد که به‌طور مستقیم به محصولات موجود در حوزه ETF درآمدزای بیت کوین دسترسی پیدا کند و نیازی به راه‌اندازی صندوق‌های مشابه نداشته باشد. پیش از این، گلدمن ساکس در ۱۴ آوریل به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده برای ثبت ETF درآمدزای بیت کوین گلدمن ساکس درخواست داده بود که ساختار آن مشابه BTCI است و هر دو از استراتژی گزینه‌های خرید پوشش‌دار استفاده می‌کنند.

تحلیل‌گر ETF بلومبرگ، اریک بالچوناس، معتقد است که این خرید توضیح می‌دهد که چرا گلدمن ساکس به‌تدریج به سمت عرضه ETF درآمدزای بیت کوین خود پیش نرفته است. در مقایسه با انتشار محصول از صفر، خرید یک پلتفرم مدیریت موجود با مقیاس بزرگ‌تر می‌تواند سریع‌تر به بازار وارد شود و با BITA که بلک‌راک در ژوئن امسال راه‌اندازی کرده است، رقابت کند.

BITA بلک‌راک در ۱۶ ژوئن در نزدک راه‌اندازی شد و هدف نرخ بازده سالانه آن بین ۱۵٪ تا ۲۵٪ است و برای بخشی از دارایی‌های IBIT خود گزینه‌های خرید را می‌فروشد و نرخ هزینه آن ۰.۶۵٪ است. در مقایسه، BTCI هزینه بالاتری دارد اما دارای حجم دارایی و سوابق بازار معینی است.

اطلاعات تکمیلی:
تأسیس‌کنندگان مشترک NEOS، تروی کیتس و گرت پاوللا، پس از تکمیل معامله به‌عنوان شریک به گلدمن ساکس ملحق خواهند شد.