Larry Fink de BlackRock veut tokeniser tous les actifs – quelle crypto RWA en profite ?

BlackRock a lancé le 4 août des fonds monétaires européens d'une valeur de 311 milliards de dollars sur Ethereum. Le PDG Larry Fink qualifie la tokenisation des actions et des obligations de prochaine grande révolution. Mais quelle crypto RWA en profite vraiment ?

Larry Fink veut tokeniser tous les actifs

Fink le dit depuis des années : chaque action, chaque obligation et chaque fonds peut devenir un token. Dans sa lettre aux investisseurs, il compare ce changement aux débuts d'Internet. Son propos est simple. La moitié du monde a un portefeuille numérique sur son téléphone, alors pourquoi ne pas investir aussi facilement que de payer ?

BlackRock met ces mots en action. L'entreprise a lancé douze classes d'actions tokenisées pour six fonds de la série Institutional Cash, représentant un total de 311 milliards de dollars. Tout fonctionne sur Ethereum, ce qui donne une base plus solide aux prévisions de prix d'Ethereum à long terme.

La plateforme Kinexys de JPMorgan fait le lien entre la blockchain et l'administration des fonds. Un jour plus tôt, deux autres fonds monétaires tokenisés ont été lancés aux États-Unis. Les tokens sont disponibles à l'achat sur quinze marchés, y compris aux Pays-Bas.

Le marché de la crypto RWA croît vers des billions d'ici 2030

Les chiffres montrent à quelle vitesse cela progresse. Au 1er août, environ 36 milliards de dollars d'actifs réels étaient sur des blockchains, contre une fraction de cela il y a deux ans. Ethereum abrite environ 17,1 milliards de dollars, soit presque la moitié du marché total.

Les prévisions pour 2030 varient considérablement, mais toutes vont dans la même direction :

• McKinsey : environ 2 billions de dollars d'actifs tokenisés en 2030, sans compter les stablecoins.
• Boston Consulting Group : entre 600 milliards et 1 billion de dollars d'actifs de fonds tokenisés en 2030.
• Standard Chartered : un marché pouvant atteindre 30,1 billions de dollars d'ici 2034.

Quelle crypto acheter pour profiter de la tokenisation ?

Trois noms reviennent souvent chez les investisseurs à la recherche de crypto avec du potentiel dans ce domaine : Ethereum, XRP et Chainlink.

Ethereum est le choix le plus évident. De grandes entreprises choisissent encore et encore ce réseau pour leurs fonds, car la réglementation et la conservation des tokens y sont bien gérées. Pourtant, le prix d'Ethereum ne réagit guère à ces nouvelles et reste autour de 1 863 $.

Le XRP Ledger connaît également une forte croissance. Il y a maintenant plus de 4,18 milliards de dollars d'actifs tokenisés, soit 28 fois plus qu'il y a un an. Il s'agit de matières premières, de crédits et d'obligations d'État. Le prix du XRP en profite peu pour l'instant et reste autour de 1,06 $, ce qui fait que les prévisions de prix de Ripple dépendent fortement de nouveaux clients institutionnels.

Le troisième nom est Chainlink. Ce réseau fournit les données de prix et les connexions entre les blockchains dont les banques ont besoin. Le volume sur CCIP a augmenté de 319 % cette année par rapport à l'année précédente, en partie grâce à des acteurs comme Amundi et Visa.

Ce que les investisseurs surveillent maintenant

La tokenisation construit principalement les infrastructures du marché, et cela se fait indépendamment des prix du jour. Les prix d'Ethereum, XRP et Chainlink sont tous bien en dessous de leurs sommets, tandis que les montants sur la blockchain atteignent des records.

Notre analyste crypto reste pragmatique : "L'infrastructure est maintenant vraiment en place. Le prix suivra seulement lorsque de l'argent circulera quotidiennement, et cela prendra plus de temps que beaucoup d'investisseurs ne l'espèrent." En plus des grands noms, de petits projets dans ce secteur connaissent également une forte croissance, ce qui fait que de petites cryptos prometteuses apparaissent de plus en plus souvent dans les portefeuilles.

L'avenir de la crypto dépend donc en partie de Wall Street. Si d'autres fonds comme ceux de BlackRock émergent, la crypto RWA restera l'un des rares segments du marché avec de vrais clients et de vrais revenus.