ICE, la société mère du NYSE, mise tout : Outil de prévision des contrats à terme sur indices et du sentiment de marché

Titre original : « La société mère du NYSE, ICE, fait des progrès considérables en proposant simultanément des contrats à terme sur indices et des outils de prévision du sentiment de marché. »
Auteur original : Wenser, Odaily Planet Daily

Hier, suite à l'annonce fracassante en janvier du « projet de lancement d'une plateforme de négociation de titres tokenisés et de règlement sur la blockchain prenant en charge les échanges 24h/24 et 7j/7 », la société mère de la Bourse de New York, ICE Group (Intercontinental Exchange), a de nouveau fait deux grandes annonces. Premièrement, elle a annoncé le lancement de sept contrats à terme sur cryptomonnaies CoinDesk Index et prévoit de lancer un taux CoinDesk Overnight Rate (CDOR). ref="/futures/USDC-USDT">Contrat à terme USDC basé sur le taux de nuit de CoinDesk (en attente d'approbation). Deuxièmement, elle a annoncé le lancement des outils de signaux et de sentiment Polymarket, fournissant aux investisseurs institutionnels des données et des analyses de prédiction du marché. Cette série d'actions indique qu'ICE Group, en tant que « père » derrière l'une des plus grandes bourses des États-Unis, est en train de construire son propre « nouvel écosystème à neuf enfants ».

Dans le marché financier traditionnel et le marché des cryptomonnaies actuels, profondément intégrés, ICE Group est passé d'un acteur discret à un précurseur.

ICE lance les contrats à terme sur cryptomonnaies CoinDesk : Offrir plus d'options au marché des valeurs mobilières

Dans un article précédent intitulé « Le NYSE va lancer le trading de tokenisation d'actions 24h/24 et 7j/7, les « concurrents » pris au dépourvu », nous avons analysé en détail les ambitions de la Bourse de New York d'intégrer la liquidité des marchés TradFi et DeFi et présenté les sentiments de marché positifs et négatifs de l'époque.

En moins d'un mois, ICE Group, la société mère de la Bourse de New York, a rompu le silence et a directement introduit sept contrats à terme sur cryptomonnaies CoinDesk qui correspondent mieux aux indicateurs natifs des cryptomonnaies. Cela comprend : Contrats à terme sur l'indice ICE CoinDesk 20, contrats à terme sur l'indice ICE CoinDesk 5, contrats à terme sur le Bitcoin ICE CoinDesk, contrats à terme sur l'Ether ICE CoinDesk, contrats à terme sur le Solana ICE CoinDesk, contrats à terme sur le XRP ICE CoinDesk et contrats à terme sur le BNB ICE CoinDesk, avec des prix en USD et un règlement en espèces.

Il convient de noter que les contrats à terme sur cryptomonnaies indexés sur CoinDesk offrent les avantages suivants :

· 1. Importance historique — L'indice CoinDesk est en activité depuis 2014, et son indice phare, tel que le CoinDesk Bitcoin Price Index (XBX), est toujours considéré comme l'un des indicateurs fondamentaux du secteur. Des produits comme les ETF BTC de BlackRock l'utilisent comme indice de référence, avec plus de 40 milliards de dollars d'actifs (tels que des ETF et des fonds) actuellement liés à cet indice.

· 2. Exhaustivité — L’indice CoinDesk 20 couvre environ 90 % des principales cryptomonnaies, en utilisant une pondération par la capitalisation boursière + une conception de capitalisation pour éviter la domination d’un seul actif. Elle est conforme aux normes d'investissement institutionnelles, la valeur marchande totale des produits connexes dépassant 16 milliards de dollars. L'indice CoinDesk 5 suit la performance des cinq plus grandes composantes en termes de capitalisation boursière de l'indice CoinDesk 20, en équilibrant les exigences de l'indice tout en tenant compte de la position sur le marché des cryptomonnaies à forte capitalisation.

· 3. Pionnier – ICE Group avait déjà collaboré avec CoinDesk Indices sur des produits à terme singapouriens. La transparence et la qualité des données de l'indice CoinDesk répondent aux exigences de conformité réglementaire et aident ICE Group à développer rapidement sa gamme de produits crypto, réduisant ainsi les obstacles à la compréhension pour les institutions d'investissement.

Ainsi, ICE a introduit les contrats à terme sur cryptomonnaies sur le marché financier traditionnel via l'indice Coindesk, offrant ainsi davantage d'options de trading aux investisseurs institutionnels professionnels. Cela a indirectement apporté plus de liquidités au marché des cryptomonnaies. Avec sept contrats à terme sur cryptomonnaies Coindesk Index libellés en USD et réglés en espèces, les traders institutionnels peuvent facilement couvrir leurs actifs à risque et diversifier leurs positions d'actifs.

Le produit « CoinDesk Overnight Rate-based one-month CoinDesk Overnight Rate (CDOR) USDC Futures » prévu par ICE Group étend encore davantage l'influence du marché des cryptomonnaies sur le marché financier traditionnel.

Sans exagérer, la décision d'ICE marque une première : c'est la première fois qu'une plateforme de négociation de titres traditionnelle introduit un produit dérivé basé sur les taux DeFi on-chain. Cela signifie également que les taux annualisés d'emprunt et de prêt au jour le jour des protocoles de prêt sur la blockchain ont été reconnus sur le marché financier traditionnel, ce qui permet aux investisseurs de se couvrir facilement contre les coûts d'emprunt en USDC ou de bloquer les rendements. Quel que soit le prix du produit après son lancement, il s'agit d'une étape historique. Dans le contexte actuel de repli du marché des cryptomonnaies, cette initiative insuffle une nouvelle dynamique.

Si l'on devait comparer le marché financier traditionnel à un marché de légumes, le lancement des contrats à terme sur cryptomonnaies de Coindesk Index serait comparable à l'« étal de légumes » du groupe ICE proposant à ses clients davantage de « plats ». D'autre part, le lancement des outils de signal et de sentiment de Polymarket ressemble à la fourniture par ICE Group de davantage d'« indicateurs d'impact sur les prix » aux « consommateurs » (Note quotidienne d'Odaily Planet : faisant référence aux institutions d'investissement professionnelles et aux investisseurs) pour les aider à prendre des décisions éclairées sur « quel légume acheter ».

ICE Group lance Polymarket Signal and Sentiment Tool : « Pelle à or d'information » axée sur les investisseurs

En septembre dernier, ICE Group, dont la valeur s'élève à 90 milliards de dollars, a fait sensation en investissant 2 milliards de dollars dans Polymarket. À cette époque, le marché des prédictions était encore à la veille d'une forte augmentation du volume des transactions, le volume mensuel des échanges du secteur oscillant autour de 5 milliards de dollars américains. Cependant, avec le repli général du marché des cryptomonnaies, une série d'événements de prédiction très médiatisés et l'arrivée massive de capitaux institutionnels, à partir du quatrième trimestre de l'année dernière, l'ensemble du marché des prédictions a connu une forte hausse du volume des transactions : le volume des transactions mensuel a battu de nouveaux records consécutifs, celui de novembre dépassant rapidement les 13 milliards de dollars, soit plus de quatre fois le volume enregistré lors de l'année de l'élection présidentielle de 2024.

Depuis, Polymarket, qui se présente comme la « plus grande plateforme de marché de prédiction au monde », a connu une nouvelle vague de croissance explosive en termes de valorisation, de volume d'échanges sur sa plateforme et de nombre d'utilisateurs. Comparés aux sondages traditionnels, aux agences de recherche de données et autres canaux, les marchés de prédiction sont plus intuitifs et constituent des indicateurs d'information plus intelligents collectivement, ce qui explique l'attention croissante qu'ils suscitent.

Dans une certaine mesure, les tendances probabilistes des différents événements de paris sur Polymarket constituent les meilleurs « indicateurs de risque », et ICE Group a reconnu leur valeur d'aide à la décision à cet égard.

Comme le déclare Shayne Coplan, PDG de Polymarket : « Les marchés de prédiction reflètent les attentes collectives quasi en temps réel concernant les événements dictés par le marché et sont devenus une source d'information fiable en dehors des sources de données traditionnelles. »

De même, nous fournirons deux exemples simples pour illustrer les rôles spécifiques de cet événement.

1. Des événements tels que « Calendrier et méthode de l’attaque américaine contre l’Iran » sur Polymarket peuvent fournir des informations complémentaires aux négociants en actifs énergétiques, aux fonds spéculatifs et autres. Si la probabilité de cet événement augmente soudainement et que le volume des échanges s'accroît rapidement, cela indique souvent une montée des tensions dans certaines régions, et les actifs énergétiques tels que le pétrole sont susceptibles de connaître une forte hausse de prix. Les investisseurs institutionnels peuvent en tirer parti pour se positionner de manière proactive en vue de réaliser des profits, acheter des actifs de couverture et vendre des actifs risqués.

2. Les différents événements de paris météorologiques et climatiques proposés sur Polymarket peuvent servir d'informations auxiliaires cruciales aux investisseurs institutionnels pour évaluer le volume de production, les tendances des prix des produits agricoles de base comme le maïs et le soja, ainsi que la hausse et la baisse des actions liées à ces concepts. Les « tendances de probabilité d'événements » en temps réel sur la plateforme de marché de prédiction peuvent aider directement les institutions d'investissement à ajuster leurs portefeuilles avant que les événements météorologiques n'aient un réel impact sur la chaîne d'approvisionnement/les prix, évitant ainsi des dommages aux actifs dus à la détention d'actions à haut risque.

En d'autres termes, divers événements de paris sur les marchés de prédiction peuvent aider à identifier les anomalies à l'avance et à concrétiser l'impact potentiel sur les actifs concernés.

Il convient de mentionner que les données de Polymarket ne sont pas la seule source de données fournie aux investisseurs institutionnels par ICE Group. Auparavant, les sources de données incluaient également des données relatives à Reddit et au Dow Jones. La validation croisée de plusieurs sources de données peut encore améliorer la précision et la sensibilité des outils de signaux et de sentiments du marché d'ICE Group.

Grâce à cette « machine à vérité » alimentée par des actifs réels, ICE Group a effectivement ouvert une fenêtre de probabilité « aperçu de l'avenir » pour les investisseurs institutionnels.

Résumé: ICE Group est en train de construire sa « carte des cryptomonnaies ».

En septembre de l'année dernière, le groupe de travail spécial de la SEC sur les cryptomonnaies a tenu des discussions avec le NYSE et ICE Group sur la réglementation des cryptomonnaies, abordant des sujets tels que les produits dérivés de cryptomonnaies et le négoce d'actions tokenisées. Avant cela, ICE Group s'était successivement associé à Circle et Chainlink pour l'intégration de l'USDC, le forex et les données sur les métaux précieux sur la blockchain.

D’après les informations disponibles, dans l’environnement réglementaire favorable aux cryptomonnaies créé sous l’administration Trump, ICE Group entre rapidement dans « l’ère de la finance crypto », en créant sa propre « carte crypto » grâce à des investissements, des partenariats, l’expansion de ses classes d’actifs et d’autres moyens.

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