La garde autonome est morte. Vive la garde autonome

Le piratage de Coldcard la semaine dernière a porté un coup dur à certains éléments de l'industrie du Bitcoin. Une introspection sombre a commencé à remettre en question de nombreuses pratiques et hypothèses impliquées dans la sécurisation du bitcoin à un niveau de détail. Les conséquences de ce processus pourraient ne pas être visibles pendant de nombreux mois.

Certains disent que la garde autonome est morte. Certains rapports estiment que plus de 11 000 bitcoins ont été transférés vers des échanges de garde la semaine dernière alors que les utilisateurs fuyaient l'un des portefeuilles matériels les plus populaires de l'industrie du Bitcoin. Le piratage, qui est en cours et dont les utilisateurs peuvent encore se sauver, a vu plus de 1 300 bitcoins volés, avec certaines estimations allant jusqu'à 2 000 pièces.

Coinkite en particulier et son fondateur le plus vocal, NVK, avaient des opinions très fortes sur ce qu'il fallait pour sécuriser les clés privées du bitcoin contre les hackers. Ses portefeuilles matériels étaient isolés pour s'assurer que les logiciels malveillants ne pouvaient pas exfiltrer des données via des câbles USB. Il utilisait des écrans LED de basse résolution pour éviter la complexité des écrans tactiles. Il a développé des protocoles comme BBQR et intégré NFC afin que les informations puissent être transférées entre l'appareil et un ordinateur sans qu'ils se touchent ou partagent des cartes SD. La liste des choix de conception paranoïaques qui ont rendu les Coldcards emblématiques est longue.

Pourtant, les hackers impliqués dans le vol de bitcoins détenus dans les Coldcards la semaine dernière n'ont pas utilisé de méthodes que l'on pourrait voir dans un film d'espionnage moderne. Ils ont exploité la seule fonctionnalité que Coldcard aurait dû avoir absolument verrouillée. La génération de clés avec une randomité suffisamment élevée, également connue sous le nom d'entropie. En d'autres termes, des secrets sécurisés qui sont en réalité, mathématiquement difficiles à deviner. Bien que les appareils aient été conçus pour utiliser des sources d'entropie de haute qualité, le firmware avait un bug qui ne l'était pas, entraînant des clés privées Bitcoin qui étaient, à leur tour, faciles à deviner. Le bug est resté non découvert pendant des années, et le produit n'a fait que gagner en popularité entre-temps, jusqu'à la semaine dernière.

Malgré cette perte, qui a blessé un groupe de Bitcoiners parmi les plus engagés. Le Bitcoin ne peut pas renoncer à la garde autonome et espérer conserver son intégrité. Du moins, c'est ce que beaucoup dans l'industrie croient, et le cas pour cela est clair.

Le livre blanc de Satoshi Nakamoto avait clairement l'intention de faire du Bitcoin une solution aux tiers de confiance et aux intermédiaires. Il a éloquemment plaidé contre les hiérarchies de confiance en finance, alors que la crise financière de 2008 révélait les profonds risques systémiques et les défauts que la finance traditionnelle a engendrés. Beaucoup croient que la crise de 2008 n'a jamais été surmontée, ses conséquences nous hantant jusqu'à ce jour.

En remontant encore plus loin à la naissance et à la prolifération du système bancaire moderne et de sa monnaie fiduciaire. L'ordre exécutif 6102 signé par le président Franklin D. Roosevelt en 1933 a vu la persécution et la confiscation de l'or des tiers de confiance centralisés et des citoyens. 300 000 000 $ en or ont été restitués après que l'ordre exécutif a menacé les propriétaires d'or de lourdes amendes et de peines de prison s'ils ne vendaient pas leur or aux banques à 20,67 $ l'once. Plus de 14 millions d'onces troy d'or ont été remises en conséquence. On estime qu'environ 200 millions d'onces troy étaient détenues dans le système bancaire américain à l'époque. Le système bancaire, non seulement aux États-Unis mais dans le monde entier à l'époque, était construit sur la base de l'étalon-or.

Les États-Unis étaient la plus grande économie du monde à l'époque, avec la plus grande concentration d'or à l'intérieur de ses frontières. Son abandon de l'étalon-or a été un coup fatal à l'or en tant que mécanisme de tarification du marché libre pour les biens et services dans son ensemble. Les gouvernements du monde entier, désormais libérés des chaînes de la monnaie saine, se sont rapidement nourris et engraissés grâce à la taxe cachée de l'inflation. Au moment de l'EO, le prix de l'or était artificiellement fixé à 20,67 $ l'once ; pas un an plus tard, il a été revalorisé à 35 $ avec l'adoption de la loi sur la réserve d'or en 1934, une dévaluation de 69 % du dollar.

Le standard fiduciaire a donc été remis aux gouvernements du monde entier sur un plateau d'argent, par une alliance impie entre le système bancaire et les politiciens. Il a accordé aux banques centrales le droit légal de contrefaire de l'argent, de l'imprimer à volonté. Cela a rapidement été suivi par la Seconde Guerre mondiale, qui a bien sûr été financée par de la monnaie fiduciaire. Des dizaines de millions de personnes ont sacrifié leur vie dans cette guerre sur l'autel du pouvoir de l'État.

Avançons d'un siècle et la dette du gouvernement américain exige presque un trillion par an rien que pour les intérêts, avec un total dû proche de 40 trillions et une dette par rapport au PIB de 123 %. Ce sont sans doute les conséquences inévitables mais prévisibles de la mort de l'étalon-or. Le pouvoir d'achat du dollar s'est effondré au cours du siècle qui a suivi, alors même que la technologie a connu des gains d'efficacité exponentiels. Cela n'est possible qu'avec une monnaie qui est devenue sans valeur pendant des décennies. Et le dollar est le meilleur de la monnaie fiduciaire.

La confiscation de l'or dans une puissance montante comme les États-Unis a tué l'étalon-or. Cependant, cela n'aurait pas été possible si la garde civile de l'or avait été plus large et plus distribuée. Beaucoup de civils qui ont restitué des millions en or après l'EO 6102 l'avaient tout juste retiré de leurs comptes lors d'une ruée bancaire. Leurs noms étaient connus, le montant d'or qu'ils détenaient, comptabilisé.

Si l'or avait été plus facile à déplacer en grandes quantités. Si les totaux de propriété privée de l'or avaient été plus ambigus. Si le retrait de la libre circulation de l'or n'avait pas été si facile pour l'État, en frappant aux portes des banquiers et en pointant une arme, alors peut-être que les économies du monde n'auraient pas pu résister à une guerre aussi vaste et destructrice, comme l'a été la Seconde Guerre mondiale pendant si longtemps, dans la décennie suivante.

Le Bitcoin pose une alternative à l'or, conçu pour apprendre de ses insuffisances. Le Bitcoin a de meilleures propriétés pour résister et survivre à une telle confiscation. Les Bitcoiners envisagent et aspirent à débloquer un monde qui adopte le Bitcoin comme standard monétaire mondial. Où une grande minorité ou même une petite majorité de l'économie mondiale utilise le Bitcoin comme leur principale réserve de valeur. Dans un tel avenir, le Bitcoin remplacerait l'or et ramènerait une monnaie saine à ce qu'on appelle l'ordre capitaliste.

Pour atteindre le statut de monnaie de réserve mondiale et défendre cette position, le Bitcoin devra être meilleur que l'or, et il peut l'être précisément en raison de sa nature numérique. Le contrôle des clés privées, aussi difficile que cela semble maintenant à l'ombre du piratage de Coldcard, peut néanmoins être bien plus puissant que n'importe quel coffre-fort physique. Les scripts multi-signatures à eux seuls déverrouillent le stockage distribué des clés privées Bitcoin, de sorte qu'un seuil d'entre elles doit approuver le mouvement des pièces. Cela signifie que des coffres multi-juridictionnels et multinational peuvent exister et échapper ou résister aux mains avides d'un grand État qui pourrait tenter un nouveau type de prise de contrôle 6102.

La nature numérique du Bitcoin signifie que de grandes quantités de valeur peuvent également être déplacées facilement, sans avoir à envoyer la marine en mission pour récupérer l'or. Sans avoir à construire une hiérarchie de gardiens bancaires de confiance pour le transférer. Les civils, avec les outils disponibles aujourd'hui et de meilleurs outils à venir, pourraient être en mesure de cacher leur propriété de Bitcoin comme cela a déjà été fait dans des pays ravagés par la guerre comme l'Ukraine, échappant à l'emprise d'un État redoutable sur la richesse publique.

En fin de compte, un grand fabricant de portefeuilles matériels a échoué l'industrie du Bitcoin. Les qualités fondamentales de l'argent restent les mêmes, et parmi toutes celles-ci, comme l'ont identifié Aristote et d'autres au-delà de lui, le Bitcoin reste roi.