Le Wall Street Journal : Comment le trading d'IA vole la vedette aux cryptomonnaies ?

Les traders particuliers et les fonds spéculatifs se débarrassent de Bitcoin et d'autres cryptomonnaies pour investir dans des actions liées à l'intelligence artificielle.

Rédigé par : Vicky Ge Huang, Le Wall Street Journal

Traduit par : Chopper, Foresight News

Daniel Koss avait massivement investi dans Bitcoin, convaincu que les cryptomonnaies allaient transformer le secteur financier. Mais avec l'émergence de la frénésie de l'intelligence artificielle, il a changé de cap. Cet investisseur de 30 ans pense que la technologie de l'IA, en pleine expansion, a le potentiel de bouleverser plusieurs secteurs, et il a donc décidé d'agir. En août dernier, il a liquidé sa position en Bitcoin, qui s'élevait à six chiffres, et a désormais investi tous ses fonds dans le domaine de l'IA.

« C'est comme si les premiers humains avaient découvert le feu », a déclaré Koss, basé à Zug, en Suisse.

La décision de Koss reflète un grand mouvement de capitaux qui a balayé le marché au cours de l'année écoulée : les investisseurs particuliers et les fonds spéculatifs se sont débarrassés de Bitcoin et d'autres tokens pour se tourner vers les actions d'IA. Ce changement d'actifs explique également la situation actuelle du prix du Bitcoin : après avoir atteint un sommet historique de plus de 126 000 dollars en octobre dernier, le Bitcoin a subi une pression constante, stagnante autour de 60 000 dollars. À l'époque, le gouvernement Trump menaçait d'imposer de nouveaux tarifs douaniers sur la Chine, ce qui a poussé les investisseurs à vendre des actifs à haut risque.

Dans le même temps, les fabricants de puces et d'autres actions liées à l'IA ont connu des hausses spectaculaires, autrefois réservées au marché des cryptomonnaies.

Mike McGlone, stratège senior en matières premières chez Bloomberg Intelligence, a déclaré : « Le marché des cryptomonnaies est en train de subir un nettoyage en profondeur, et ce n'est que le début. »

Cette année, le marché boursier américain a atteint de nouveaux sommets, tandis que le Bitcoin a continué à faiblir.

Koss n'a pas l'intention de revenir au trading de Bitcoin à court terme. Pour lui, les actifs cryptographiques ont atteint une certaine maturité, et l'ère des hausses exponentielles est révolue. Il estime que le Bitcoin ne connaîtra plus de hausse de dix fois en un an. « La taille du Bitcoin est désormais si grande que même un doublement serait considéré comme un rendement élevé. »

Même les fervents croyants des cryptomonnaies réduisent leurs positions en cryptos pour se tourner vers des actions d'IA plus volatiles.

Ryan Ho, fondateur de la plateforme de trading social Legend, a révélé qu'alors que le prix du Bitcoin approchait les 120 000 dollars, il détenait une position en Bitcoin à sept chiffres, convaincu que le Bitcoin « ne tomberait plus jamais en dessous de 100 000 dollars ».

Mais le marché a pris une tournure inattendue. En décembre dernier, il a échangé une grande partie de ses positions en Bitcoin et en altcoins pour acheter des actions de sociétés liées à l'IA, y compris Intel. Actuellement, il détient encore plusieurs centaines de milliers de dollars en Bitcoin.

Ryan Ho

Cet entrepreneur de 25 ans a déclaré que la raison principale de la réduction de ses actifs cryptographiques était la faiblesse structurelle du marché des cryptomonnaies. Selon lui, depuis la chute d'octobre, le marché des cryptos ne présente plus les caractéristiques saines d'un actif à risque : la demande d'achat s'est tarie, et les fonds institutionnels continuent de se diriger vers le secteur de l'IA.

Le marché des cryptomonnaies s'est ensuite décorrélé de la tendance du marché boursier américain, qui continue de grimper, tandis que le marché des cryptomonnaies stagne. Ryan Ho pense que les investisseurs ordinaires sont plus enclins à parier sur les perspectives de croissance de l'IA, qui offre de nombreux cas d'utilisation réels, comme ChatGPT et la programmation assistée par IA.

Un autre facteur qui pousse les capitaux à passer des cryptos à l'IA est l'introduction de produits dérivés d'actions d'IA sur des plateformes de trading cryptographiques majeures comme Hyperliquid.

« Au cours des derniers mois, de nombreux traders de cryptomonnaies ont commencé à échanger des actions d'IA, la raison principale étant que les canaux de trading associés ont été ouverts », a déclaré Ryan Ho.

Certains traders de cryptomonnaies ont également choisi de prendre leurs bénéfices, mettant fin à une précédente vague de hausse des prix du Bitcoin et des tokens majeurs.

Minh Le, trader et artiste numérique, a récemment liquidé une partie de ses actifs cryptographiques pour acheter une Ferrari, tout en investissant une grande partie de ses bénéfices dans des objets de collection d'anime japonais, y compris des cartes à collectionner de One Piece et Pokémon.

Minh Le

Minh Le a accumulé sa richesse grâce aux NFT et aux Meme coins. Ce trader, qui vit à Los Angeles, est entré sur le marché en 2017, utilisant sa carte de crédit pour acheter des Litecoin, alors à la mode ; pendant la pandémie, il a continué à investir grâce aux chèques de secours du gouvernement.

Peu après avoir acheté des Meme coins émis par Trump, il a réalisé d'importants bénéfices. Ce Meme coin a été lancé peu avant l'investiture de Trump. « C'était la fois où j'ai gagné de l'argent le plus rapidement, je savais qu'il était temps de sortir. »

Après plusieurs mois d'attente, Minh Le est de nouveau impliqué dans le domaine des cryptomonnaies, mais sa stratégie est devenue plus prudente, se concentrant uniquement sur des actifs ayant des cas d'utilisation réels, comme les stablecoins utilisés pour les paiements.

Le a déclaré : « Si les gains numériques ne peuvent pas être échangés contre de l'argent réel pour améliorer la vie ou créer de belles expériences, quel est l'intérêt de gagner de l'argent ? »