Setelah Menjangkau 'Setengah Brasil', Nu Memasukkan Stablecoin ke Dalam Akun Global Nu

Kartu berikutnya dari bank digital terbesar di Amerika Latin.

Oleh: KarenZ, Foresight News

Sebuah bank digital yang lahir pada tahun 2013 di sebuah rumah kecil di São Paulo sedang mencoba untuk melangkah keluar dari Amerika Latin.

Lebih dari 140 juta pelanggan------ini adalah basis pelanggan yang telah terakumulasi oleh Nu sebelum melangkah keluar dari Amerika Latin.

Hingga 10 September 2026, total pelanggan Nu di Brasil, Meksiko, dan Kolombia telah melebihi 140 juta. Sebagai referensi, populasi total Amerika Latin dan Karibia pada tahun 2025 yang diperkirakan oleh Bank Dunia adalah sekitar 667 juta. Dengan perhitungan kasar ini, skala pelanggan Nu setara dengan sekitar 21% dari total populasi di wilayah tersebut------sekitar satu per lima.

Di Brasil, tempat asal Nu, perbandingan ini menjadi lebih jelas. Nu mengungkapkan pada akhir kuartal kedua 2026 bahwa jumlah pelanggannya di Brasil telah mendekati 118 juta; populasi Brasil yang diperkirakan oleh Bank Dunia hingga tahun 2025 adalah sekitar 212,8 juta. Dengan perhitungan ini, skala pelanggan Nu di Brasil setara dengan sekitar 55% dari total populasi negara tersebut, sudah melebihi setengah.

Namun, proporsi ini hanya untuk membantu memahami ukuran Nu dan mungkin tidak dapat langsung dipahami sebagai tingkat penetrasi populasi. Waktu penghitungan jumlah pelanggan dan populasi berbeda. Sebelum ekspansi internasional ini, bisnis inti Nu sebelumnya juga terutama terfokus di Brasil, Meksiko, dan Kolombia.

Pada bulan September 2026, platform keuangan digital yang tumbuh dari Brasil ini mulai melangkah keluar dari Amerika Latin: di satu sisi memulai bisnis di Amerika Serikat, di sisi lain meluncurkan Nu Global yang ditujukan untuk populasi lintas batas.

Apa itu Nu Global?

Pada 10 September 2026, Nu mengumumkan dua hal sekaligus: secara resmi memulai bisnis di Amerika Serikat dan meluncurkan Nu Global. Keduanya mudah disalahartikan, padahal sebenarnya adalah produk dan struktur hukum yang berbeda.

Nu meluncurkan akun dan kartu kredit yang ditujukan untuk kebutuhan perbankan sehari-hari di Amerika Serikat. Saat ini, simpanan ditangani oleh Lead Bank, anggota Federal Deposit Insurance Corporation; meskipun Nu telah mendapatkan persetujuan bersyarat dari Office of the Comptroller of the Currency untuk mendirikan bank nasional, bank terkait masih dalam tahap pendirian dan harus memenuhi persyaratan regulasi serta mendapatkan persetujuan lain yang diperlukan.

Nu Global disediakan oleh entitas hukum Swiss Nu Global AG yang berada di bawah Nu Holdings, di mana pelanggan menjalin hubungan kontraktual dengan entitas tersebut. Ini terutama ditujukan untuk individu yang memiliki kebutuhan hidup, bekerja, dan mengelola aset lintas batas, dan saat diluncurkan diumumkan dapat melakukan transaksi di lebih dari 35 negara di Eropa dan Amerika Latin; rencana untuk menghubungkan lebih lanjut dengan bisnis di Brasil, Meksiko, Kolombia, dan Amerika Serikat akan dilanjutkan dalam beberapa bulan mendatang.

Di halaman produk, Nu Global menampilkan saldo 'dolar digital' dan 'euro digital' yang disediakan dalam bentuk USDC dan EURC, dengan tingkat pengembalian tahunan yang ditunjukkan masing-masing sebesar 3,50% dan 2,20%, dengan pengembalian dihitung harian.

Ketentuan resmi juga menyatakan bahwa akun dapat menyimpan mata uang fiat dan aset kripto yang didukung, jenis koin yang didukung, apakah dana perlu ditukar, dan syarat pengembalian yang berlaku, semuanya berdasarkan informasi yang sebenarnya disediakan oleh Nu Global App.

Selain membeli dan menjual aset digital di dalam aplikasi, Nu Global juga memungkinkan pelanggan yang memenuhi syarat untuk mentransfer aset kripto yang didukung antara akun dan dompet eksternal. Ini berarti, aset seperti BTC, ETH, dan lainnya dapat ditransfer ke Nu Global dan dari Nu Global, asalkan fungsi terkait dibuka dan melalui persetujuan platform, tanpa otomatis ditukar menjadi USDC atau EURC saat masuk ke akun.

Namun, ini bukan transfer on-chain yang sepenuhnya tanpa batas. Menurut ketentuan Nu Global pasal 6.1, transfer eksternal hanya dapat dilakukan melalui alamat dompet yang terdaftar dalam daftar putih, dan harus mematuhi 'Travel Rule': lembaga keuangan yang terlibat dalam transfer perlu mengumpulkan atau berbagi informasi terkait pengirim dan penerima. Fitur ini mungkin tidak tersedia untuk semua pelanggan dan tidak selalu mencakup semua aset kripto yang didukung oleh Nu Global; Nu Global juga berhak untuk menolak dan mengembalikan aset yang masuk.

Selain itu, akun juga dilengkapi dengan kartu virtual Mastercard. Menurut syarat layanan, saat melakukan pembayaran, saldo mata uang fiat akan digunakan terlebih dahulu; jika saldo fiat tidak mencukupi, sistem mungkin akan menjual aset kripto yang sesuai sesuai dengan otorisasi pengguna.

Ada satu batasan yang mungkin terlewatkan: ketentuan Nu Global saat ini secara jelas mengecualikan warga negara AS, penduduk AS, pemegang kartu hijau, dan individu yang memenuhi 'tes tempat tinggal substansial' di AS. Oleh karena itu, Nu Global bukanlah fungsi pengiriman internasional yang menyertai akun Nu di AS, kedua bisnis ini hanya dipilih untuk diluncurkan pada hari yang sama.

Infrastruktur Web3 yang Mendukung Nu Global

Daya tarik Nu Global tidak hanya memungkinkan pengguna untuk membeli dan menjual aset kripto di dalam aplikasi, tetapi juga mengintegrasikan saldo stablecoin, penyimpanan dan perdagangan aset digital, pembayaran lintas batas, dan konsumsi kartu bank dalam satu pengalaman akun.

Di antara mereka, USDC dan EURC diterbitkan oleh Circle. Di Nu Global, keduanya tidak hanya tersedia sebagai aset digital yang dapat diperdagangkan, tetapi juga digunakan untuk menampung saldo akun yang terikat pada dolar dan euro serta fungsi pengembalian yang sesuai. Sebelumnya, Nubank telah memperkenalkan USDC dalam layanan Nubank Cripto di aplikasi Brasil, yang memberikan pengalaman operasional untuk produk stablecoin yang akan datang.

Puzzle kunci lainnya dari Nu Global adalah bank aset digital Swiss Sygnum. Menurut pengumuman kedua belah pihak, Sygnum menyediakan konversi mata uang fiat dan aset kripto, perdagangan aset digital, layanan stablecoin, dan penyimpanan tingkat institusi untuk Nu Global. Ini berarti Nu bertanggung jawab atas pintu masuk produk dan pengalaman pengguna, sementara Sygnum menangani sebagian besar infrastruktur bank aset digital di belakang.

Dalam bisnis Nubank Cripto yang sudah ada di Brasil, Nu juga melibatkan Fireblocks dan Talos: Fireblocks digunakan untuk infrastruktur operasi dan penyimpanan aset digital, sementara pengalihan pesanan cerdas Talos menghubungkan berbagai penyedia likuiditas untuk mengoptimalkan harga eksekusi saat membeli dan menjual aset kripto dengan real Brasil. Kerja sama ini tidak seharusnya langsung dianggap sebagai keseluruhan arsitektur teknologi Nu Global, tetapi menunjukkan bahwa Nu mengadopsi pendekatan 'membangun di depan, menggabungkan infrastruktur profesional di belakang'.

Tata Letak Web3 Nu: Dari 'Bisa Membeli Koin' Menuju 'Uang Bisa Bergerak Lintas Batas'

Di Brasil, Nubank meluncurkan Nubank Cripto pada tahun 2022. Ini bukan perusahaan independen, tetapi layanan aset kripto di dalam aplikasi Nubank, di mana pengguna dapat membeli, menjual, dan menyimpan aset digital melalui fitur ini.

Pada tahun yang sama, Nubank mengumumkan rencana untuk mengembangkan Nucoin berbasis Polygon, yang diharapkan akan digunakan untuk loyalitas dan penghargaan pelanggan; pada tahun 2025, Nubank mulai menguji program hubungan pelanggan NuCoin yang dirancang ulang, mengaitkan cara perolehan dengan perilaku sehari-hari seperti menggunakan kartu debit dan membayar tagihan tepat waktu.

Setelah itu, Nubank terus menambah fitur untuk Nubank Cripto. Pada tahun 2023, Nubank memperkenalkan USDC ke dalam Nubank Cripto; pada tahun 2024, Nubank meluncurkan pertukaran antar koin dalam layanan ini, mendukung pengguna untuk menukar BTC, ETH, SOL, dan UNI langsung dengan USDC; pada tahun 2025, Nubank memperluas program penghargaan USDC ke semua pengguna Nubank Cripto yang memenuhi syarat di Brasil.

Perlu dicatat bahwa Nu juga memulai integrasi jaringan Lightning Bitcoin dan alamat uang universal UMA (Universal Money Addresses) dengan Lightspark pada tahun 2024, dengan tujuan untuk mengurangi biaya dan waktu tunggu untuk transfer Bitcoin dan mata uang fiat.

Pada tahun 2026, Nubank meluncurkan fungsi Earn Crypto berbasis staking di Nubank Cripto, yang pertama kali mendukung SOL; pada saat itu, Nubank mengungkapkan bahwa jumlah pelanggan Nubank Cripto telah melebihi 7 juta.

Berbeda dengan bisnis Brasil yang disebutkan di atas, Nu Global yang baru diluncurkan adalah akun digital internasional yang disediakan oleh entitas Swiss Nu Global AG, yang mengintegrasikan dolar digital, euro digital, pembayaran lintas batas, konsumsi kartu bank, dan perdagangan aset digital dalam satu akun.

Dari Nubank Cripto ke Nu Global, kita dapat melihat rentang produk yang secara bertahap berkembang: awalnya memungkinkan pengguna untuk membeli dan menjual aset kripto di dalam aplikasi Nubank, kemudian menambahkan stablecoin, pertukaran antar koin, dan fungsi pengembalian, dan selanjutnya mengeksplorasi kombinasi antara saldo stablecoin dan layanan keuangan lintas batas.

Bagaimana Kinerja Laporan Keuangan Nu?

Nu memilih untuk memasuki Amerika Serikat pada tahun 2026 dan meluncurkan Nu Global, yang terkait dengan pertumbuhan dan profitabilitas bisnis intinya.

Menurut laporan keuangan kuartal kedua Nu, hingga akhir kuartal kedua 2026, Nu memiliki 139 juta pelanggan, dengan penambahan sekitar 4 juta dalam satu kuartal. Di antara mereka, pelanggan Brasil mendekati 118 juta, pelanggan Meksiko mencapai 15,8 juta, dan pelanggan Kolombia melebihi 5 juta. Saat mengumumkan bisnis di Amerika Serikat dan Nu Global pada bulan September, total pelanggan mereka telah melebihi 140 juta.

Pada kuartal kedua 2026, Nu mencapai total pendapatan hampir 5,9 miliar dolar, tumbuh 39% secara year-on-year berdasarkan kurs netral; pendapatan bersih mencapai 1,1 miliar dolar untuk pertama kalinya, tumbuh 49% year-on-year dan 17% quarter-on-quarter; pengembalian ekuitas mencapai 33%. Tingkat aktivitas bulanan meningkat menjadi 83,5%, dengan kemampuan pendapatan per pelanggan sekitar 17 dolar.

Neraca juga terus berkembang. Pada periode yang sama, portofolio pinjaman Nu mencapai 39,4 miliar dolar, tumbuh 37% year-on-year; simpanan pelanggan mencapai 45,3 miliar dolar, tumbuh 18% year-on-year. Data ini menunjukkan bahwa Nu tidak hanya bergantung pada penambahan pelanggan baru untuk memperluas skala, tetapi juga meningkatkan aktivitas pelanggan, skala kredit, dan pendapatan per pelanggan.

Dari Nubank Cripto ke Nu Global, Nu sedang memperluas aset digital dari fungsi investasi di dalam aplikasi secara bertahap ke saldo akun, pengembalian, konsumsi, dan transfer lintas batas.