Kepemilikan Terbaru Pendiri AllianceDAO dan FOMO: 70% di Saham AS, Hanya BTC dan Zcash di Crypto

Judul Asli: Is The Bottom In? What The Lads Are Buying!
Sumber Asli: Steady Lads Podcast
Diterjemahkan oleh: ShenChao TechFlow

Pernyataan Kepentingan: Semua tamu podcast kali ini memiliki keterikatan finansial yang signifikan dengan aset yang dibahas. Qiao Wang memiliki institusi yang memegang banyak proyek Web3 awal, dan secara pribadi berinvestasi besar di saham AS, BTC, dan Zcash; Tiki memiliki S&P 500, obligasi pemerintah, dan banyak kartu Pokémon fisik; Justin memiliki Zcash dan airdrop Lit; Jordy memiliki BTC dan Hyperliquid (Hype); Dimma memiliki Near dan Grass; data yang dibagikan oleh co-founder FOMO memiliki dorongan kuat untuk akuisisi pelanggan dan promosi produk. Konten kali ini menyajikan kepemilikan dan logika nyata para tamu, tidak dianggap sebagai saran investasi dari pihak ketiga yang independen, pembaca bertanggung jawab atas dompet mereka sendiri.

Pendahuluan: Ini adalah debut kembali podcast Steady Lads setelah empat bulan hibernasi, tepat saat Bitcoin kembali menembus angka 80 ribu dolar. Berbeda dengan diskusi tentang pergerakan pasar sebelumnya, sorotan terbesar dari episode kali ini adalah beberapa veteran di industri ini secara langsung mengungkapkan kepemilikan nyata mereka saat ini (Portfolio). Hasilnya mengejutkan: di tengah mitos kekayaan yang melimpah di industri ini, uang pintar justru secara besar-besaran mundur ke aset keuangan tradisional, atau menginvestasikan uang mereka ke dalam beberapa aset dengan kepastian tinggi yang sangat terkonsentrasi, sementara sebagian besar altcoin telah sepenuhnya ditinggalkan oleh mereka.

Ringkasan Poin Penting

· Kepemilikan nyata lima tokoh besar: Nilai terbesar dari episode ini adalah mengungkap ilusi kepemilikan di dalam industri. Qiao Wang memiliki 70% hingga 80% dari dananya di saham AS, dengan aset crypto hanya menyisakan BTC dan Zcash; Tiki menerapkan strategi ekstrem dengan memegang S&P 500, obligasi pemerintah, dan kartu Pokémon fisik senilai sekitar 3 juta dolar, dan secara tegas menyatakan bearish terhadap hampir semua token lainnya; Jordy memiliki kepemilikan inti di BTC, menyisakan sebagian Hyperliquid, tetapi mengakui bahwa valuasinya sudah terlalu tinggi; Justin membeli Zcash di titik terendah dan menyimpan airdrop Lit awal; Dimma memiliki Near, Grass, dan token konsep AI lainnya.

· Konsensus dasar Zcash selama sepuluh tahun: Zcash menjadi aset yang dipegang oleh Qiao Wang dan Justin. Logika inti di baliknya adalah bahwa proses distribusi selama sepuluh tahun telah sepenuhnya menghilangkan tekanan jual dari investor awal. Secara grafik, Zcash telah membentuk pola dasar raksasa yang berlangsung selama sepuluh tahun. Dibandingkan dengan membeli BTC pada harga tinggi, Zcash yang memiliki pasokan yang sama tetapi harga yang jauh lebih rendah menawarkan peluang beli dengan rasio risiko-imbalan yang sangat baik.

· Kenyataan tentang kekeringan likuiditas token marginal: Kecuali untuk beberapa aset teratas, sebagian besar token telah dimasukkan ke dalam daftar hitam oleh para tamu. Sebaliknya, data yang dibagikan oleh co-founder FOMO menunjukkan bahwa sekitar 40 ribu pengguna non-crypto baru memasuki platform mobile setiap hari untuk melakukan perdagangan Meme. Uang ritel sedang dihabiskan melalui 'permainan sosial' dengan hambatan yang sangat rendah ini, sementara token klasik tradisional sudah tidak ada yang memperhatikannya.

· Perbedaan penilaian dasar makro: Menanggapi fluktuasi besar Bitcoin baru-baru ini, Jordy percaya bahwa dengan narasi depresiasi dolar, korelasi antara emas dan Bitcoin telah mencapai titik tertinggi dalam sejarah, dan dana sedang cepat kembali. Justin lebih berhati-hati, mengikuti teori siklus empat tahun, berpendapat bahwa saat ini terlalu dini untuk menyebutkan titik dasar, dan dalam situasi di mana rasio risiko-imbalan tidak cukup, lebih baik membeli saham teknologi AI di pasar saham AS daripada mengejar Bitcoin.

Ringkasan Pandangan Menarik

Tentang kepemilikan nyata dan pertahanan: "Sekitar 70% hingga 80% dana saya ada di saham AS, di crypto saya hanya memiliki Bitcoin dan Zcash. Dalam industri berisiko tinggi di mana harga bisa turun 50% dalam sehari tanpa alasan, Anda harus tetap rasional." (Qiao Wang) "Strategi saya adalah strategi standar: satu sisi adalah S&P 500 dan obligasi pemerintah, sisi lainnya adalah kartu Pokémon senilai 3 juta dolar. Saya sangat bearish terhadap sebagian besar token." (Tiki)

Tentang dasar besar Zcash selama sepuluh tahun: "Logika Zcash tidak pernah berubah dalam sepuluh tahun, yang terpenting, investor awal yang seharusnya menjual sudah menjual semua. Hadiah penambang juga telah berkurang secara signifikan. Sekarang tekanan beli akhirnya melebihi tekanan jual." "Lihat grafik jangka panjangnya, di dalamnya terdapat tiga pola dasar lengkung yang saling mengikat, membentuk pola dasar raksasa yang berlangsung selama sepuluh tahun, ini adalah struktur grafik yang paling sempurna yang bisa Anda temukan."

Tentang esensi perdagangan di mobile: "Game mobile tradisional bisa menghasilkan sepuluh miliar dolar setahun. Perdagangan token di mobile pada dasarnya adalah permainan sosial dengan hambatan yang lebih rendah dan rangsangan uang nyata." "Pengguna sama sekali tidak peduli dengan rantai dasar mana yang digunakan. Dari 110 ribu pengguna aktif kemarin, 90 ribu berdagang aset di Robinhood Chain, 100 ribu di Solana, pengalaman pengguna sepenuhnya mulus."

I. Kartu As Lima Tokoh Besar: Selain Bitcoin, Apa Lagi yang Mereka Beli?

Di bagian kedua program, mereka memainkan permainan bernama "Ungkap Portofolio Anda", di mana para veteran yang telah berjuang di pasar crypto selama bertahun-tahun menunjukkan kepemilikan likuiditas nyata mereka saat ini. Data ini dengan sangat kejam membuktikan satu hal: uang pintar tidak lagi mencari harta karun di tumpukan sampah.

Qiao Wang (Partner Pendiri Alliance DAO): Institusinya telah berinvestasi secara luas di banyak proyek Web3 baru, tetapi alokasi aset likuid pribadinya sangat konservatif. Dia mengunci 70% hingga 80% dari posisinya di saham AS. Di sisa aset crypto, dia sepenuhnya meninggalkan berbagai jenis koin kecil dan hanya menyisakan Bitcoin dan Zcash. Dari segi jumlah yang disesuaikan dengan risiko, uang yang dia investasikan di Zcash bahkan setara dengan kepemilikannya di saham AS.

Tiki: Dia menerapkan strategi "barbel" yang paling ekstrem (satu sisi sangat stabil, sisi lainnya sangat berisiko). Sisi stabilnya adalah ETF S&P 500 dan obligasi pemerintah AS; sisi berisiko adalah kartu Pokémon fisik senilai sekitar 3 juta dolar. Menanggapi pertanyaan dari tamu lainnya, dia dengan tegas menyatakan: "Kecuali untuk proyek di mana saya terlibat dalam investasi awal, saya sangat bearish terhadap semua token di pasar saat ini."

Jordy: Posisi inti absolutnya adalah Bitcoin, dan dia mengumpulkan jumlah yang sangat besar. Dalam hal altcoin, dia menyisakan sebagian posisi Hyperliquid (Hype), tetapi dia sangat menyadari bahwa valuasi Hype saat ini sudah terlalu tinggi, dan dukungan harga saat ini lebih bergantung pada pembelian emosional dari ritel, yang tidak dapat bertahan dalam jangka panjang, sehingga dia terus mengambil keuntungan pada harga tinggi.

Justin: Dia melakukan operasi pemotongan kerugian pajak (Tax-loss harvesting) di titik terendah pasar (sekitar 1 dolar), kemudian membeli banyak Zcash spot. Selain itu, dia masih menyimpan airdrop Lit yang diperoleh di awal, saat ini jumlahnya sekitar 80% dari distribusi awal.

Dimma: Dia adalah salah satu yang lebih menyukai narasi populer. Dia memiliki sebagian Near dan Grass, serta portofolio investasi awal token AI yang terus berkembang.

II. Mengapa Zcash? Dasar Raksasa Sepuluh Tahun dan Harapan "Mata Uang AI"

Di antara kepemilikan beberapa tokoh besar, Zcash menjadi item yang paling sering disebutkan dan dipegang dengan uang nyata. Qiao Wang memberikan logika pembelian yang lengkap.

Secara fundamental, fungsi privasi dan anti-kuantum Zcash telah diuji di pasar selama hampir sepuluh tahun. Dari segi struktur chip, distribusi selama delapan hingga sembilan tahun telah membuat investor institusi awal dan tim mendistribusikan semua chip, dan seiring dengan siklus pengurangan setengah, tekanan jual dari penambang juga berkurang secara signifikan. Saat ini, kekuatan beli baru di pasar akhirnya mulai mengalahkan tekanan jual yang tersisa dari sejarah. Beberapa hari yang lalu, meskipun ada paus yang menjual ZEC senilai 50 juta dolar secara bersamaan, pasar tetap stabil dan harga tidak mengalami penurunan yang signifikan.

Dari sisi teknik perdagangan, Qiao menunjukkan bahwa Zcash telah membentuk struktur jangka panjang yang sangat langka: beberapa pola dasar lengkung kecil terus saling mengikat, akhirnya membentuk pola dasar raksasa yang berlangsung selama sepuluh tahun.

Lebih menarik lagi adalah perbandingan valuasi. Bitcoin sudah sulit memberikan pengembalian seratus kali lipat kepada orang-orang baru yang masuk, tetapi total pasokan Zcash sama dengan Bitcoin, sementara harga saat ini hanya sekitar satu persen dari Bitcoin. Para tamu podcast memperkirakan bahwa setelah Bitcoin menduduki posisi "emas digital", pasar sangat membutuhkan "mata uang AI privasi" yang asli untuk menampung aliran dana baru, dan Zcash secara diam-diam mengambil alih posisi ekosistem ini.

III. Aliran Uang Nyata dari Luar Lingkaran: 40 Ribu Pemula Masuk ke Permainan Mobile Setiap Hari

Saat lingkaran dalam masih menunggu berbagai token marginal klasik, co-founder aplikasi FOMO, Se, membawa data yang sangat mengejutkan: mereka saat ini mendapatkan sekitar 40 ribu pengguna baru yang nyata dari toko aplikasi setiap hari, sebagian besar adalah pemula yang tidak berasal dari crypto.

Metode akuisisi inti mereka adalah pemasaran UGC (konten yang dihasilkan pengguna), menghabiskan 100 ribu hingga 150 ribu dolar setiap bulan untuk mensponsori pembuat konten di media sosial, dengan menunjukkan catatan perdagangan nyata dan kehidupan material, berhasil menembus batas informasi orang biasa.

Dalam desain produk, FOMO sepenuhnya mengabaikan konsep kompleks "rantai publik". Dari 110 ribu pengguna aktif kemarin, 90 ribu berdagang aset di Robinhood Chain, 100 ribu berpartisipasi di Solana, dan 6 ribu berpartisipasi di Base. Pengguna sama sekali tidak perlu beralih dompet atau lintas rantai, semua aset dapat diperdagangkan secara mulus dalam satu antarmuka. Selain itu, FOMO hanya mengenakan biaya 0,5%, jauh lebih rendah daripada tarif 2,5% yang dikenakan Coinbase untuk ritel.

Kesimpulan Se sangat tajam: perdagangan token ini di mobile pada dasarnya adalah permainan sosial dengan rangsangan uang nyata. Game penghapusan tradisional dapat menghasilkan sepuluh miliar dolar setiap tahun, sementara lingkaran crypto mengemas spekulasi finansial menjadi permainan mobile, menciptakan siklus bisnis yang jauh lebih besar dan adiktif dibandingkan permainan tradisional.

IV. Debat Makro: Dalam Harapan Penurunan Suku Bunga, Apakah Akan Mengejar Bitcoin atau Memeluk Saham AS?

Menanggapi fluktuasi besar Bitcoin baru-baru ini yang mencapai 20 ribu dolar dalam seminggu, para tamu memberikan ekspektasi yang sangat berbeda.

Jordy percaya bahwa dengan ekspektasi perubahan dari Federal Reserve dan sinyal depresiasi dolar di tingkat makro yang jelas, pasar tidak dapat menemukan aset perlindungan yang lebih baik daripada emas dan Bitcoin. Data Bloomberg menunjukkan bahwa saat ini korelasi antara emas dan Bitcoin telah mencapai titik tertinggi dalam sejarah, dan institusi tradisional sedang membeli kedua aset ini secara bersamaan.

Justin lebih berhati-hati. Dia mengikuti teori siklus empat tahun dengan ketat, berpendapat bahwa saat ini terlalu dini untuk mengkonfirmasi titik dasar. Dia menghitung: jika Bitcoin mencapai titik terendah di 60 ribu dolar, berdasarkan harga saat ini, ruang keuntungan ke atas hanya tersisa kurang dari dua kali lipat dibandingkan dengan puncak 125 ribu dolar yang diproyeksikan dari siklus sebelumnya. Dalam situasi di mana rasio risiko-imbalan tidak cukup, dia lebih suka menginvestasikan dana tersebut ke saham teknologi AI di pasar saham AS.

Apapun arah pasar, kesepakatan akhir yang dicapai oleh para veteran ini sangat konsisten: menempatkan uang di aset tradisional teratas yang memiliki likuiditas terbaik, atau terkonsentrasi pada sejumlah kecil aset yang memiliki logika yang kuat, sepenuhnya meninggalkan aset marginal yang tidak memiliki kemampuan menghasilkan yang nyata.

Tautan Asli

Konten ini disediakan hanya untuk tujuan informasi umum dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak. Setiap acara, reward, promosi online, atau informasi terkait yang disebutkan di sini tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi, ajakan, atau undangan untuk membeli, menjual, memperdagangkan, atau melakukan transaksi aset kripto apa pun. Aset kripto sangat fluktuatif dan dapat mengakibatkan kerugian. Ketersediaan layanan, produk, dan acara terkait WEEX dapat berbeda-beda di setiap wilayah. Anda bertanggung jawab untuk memastikan bahwa partisipasi Anda sesuai dengan hukum dan peraturan setempat yang berlaku.