[ニューヨーク市場の終値] AI半導体の温かさにもかかわらず…SKハイニックス・スペースXの利益確定で「弱気」

[メキシコ=シム・ヨンジェ特派員] ニューヨーク市場は、長期国債金利の急騰という負担にもかかわらず、ビッグテックの業績と人工知能（AI）への投資期待が投資家心理を支え、主要指数が一斉に上昇して取引を終えた。特にアマゾンがクラウド事業の好調を背景に好業績を発表し、15%急騰して市場の上昇を主導し、マイクロソフトのAIモメンタムも続き、テクノロジー株中心の買いが拡大した。

CNBCによると、31日（現地時間）ダウジョーンズ30種平均株価は前日比276.97ポイント（0.53%）上昇し、52,485.00で取引を終えた。ナスダック総合指数は251.68ポイント（1.00%）上昇し、25,373.90を記録し、S&P500指数は52.09ポイント（0.70%）上昇し、7,489.72で取引を終えた。一方、中小型株中心のラッセル2000指数は1.35ポイント（0.46%）下落し、291.24を記録し、弱気を示した。

国債金利急騰にもAI業績が投資心理を防御

この日、市場は長期国債金利上昇という負担を抱えてスタートした。

30年満期の米国債金利は今週に入ってから2007年以来の最高水準である5.26%まで急騰し、10年物国債金利も取引中に4.7%を超え、昨年1月以来の最高水準を記録した。

市場ではケビン・ウォルシュ連邦準備制度理事会（Fed・連邦準備制度）議長がインフレ抑制の意志を再度強調したが、「魔法の解決策はない」と述べた後、連邦準備制度の物価対応に対する信頼が一部弱まったため、国債金利が上昇圧力を受けたとの分析が出ている。

テリー・サンドベンUSバンコフ資産運用のチーフ株式ストラテジストはCNBCとのインタビューで、「10年物国債金利が5%に近づくと、投資心理や株式のバリュエーションに負担がかかる可能性がある」と診断した。

彼は「現在の市場は不安と機会が共存するローラーコースターのような状況で、堅調な企業業績と安定した物価の流れはポジティブだが、中東の地政学的リスクと原油価格の上昇は依然としてインフレのリスク要因だ」と評価した。

アマゾン15%急騰…アップルは9%超下落

金利の負担にもかかわらず市場が上昇を維持した背景にはビッグテックの業績があった。

アマゾンは市場予想を上回る第2四半期の業績を発表した後、株価が15%急騰した。特にAWSクラウド事業の堅調な成長が確認され、AIインフラ投資の拡大への期待が再び強化された。

前日業績発表後に16%急騰したマイクロソフトもこの日約2.5%追加上昇し、強気を維持した。株価は取引中に463.12ドルを記録し、7月の1ヶ月間で20%超上昇し、2007年10月以来の最高の月間上昇率を記録する見込みだ。

一方、アップルは四半期の売上が市場予想を上回り、iPhoneの売上も前年同期比22%増加したが、サービス部門の売上が期待に届かず、株価が9%超下落した。

半導体株は強気…SKハイニックスADRは3%超下落

AI投資の拡大期待は半導体業界にも波及した。

iShares半導体ETF（SOXX）は1%以上上昇し、AMDとマイクロンが上昇を牽引した。前日SOXXが8.5%急騰し、2025年4月以来の最高の一日の上昇率を記録したことに続き、半導体投資心理が維持されている様子だった。

ただし、SKハイニックスADRは取引中に急激な変動を見せた末、大幅に下落した。

株価は159.88ドルでスタートし、取引初期に162.65ドルまで上昇したが、その後利益確定の売りが集中し急落した。結局、前日比5.32ドル（3.57%）下落し143.68ドルで通常取引を終え、時間外取引では0.18ドル（0.13%）追加下落し143.55ドルを記録した。

取引中の安値は144.65ドルを記録し、1日の変動幅は144.65〜162.65ドルに達した。

市場ではメモリ業界の改善期待は維持されているが、最近の急騰による利益確定とアップルのサービス部門の不振による半導体投資心理の萎縮が一部影響を与えたと解釈されている。

週間上昇にも7月はテクノロジー株調整

今週のニューヨーク市場は極端な変動性を示した。

週初めには関税と金利の懸念が重なり、ダウ指数が1日で1100ポイント以上急落し、昨年4月以来の最大の下落幅を記録したが、その後マイクロソフトとアマゾンのAI業績が市場を再び引き上げた。

週間ベースではダウ指数とS&P500指数がそれぞれ約0.9%上昇し、ナスダック総合指数は約1.2%上昇し、主要指数すべてが上昇で1週間を終えた。しかし、月間ベースではダウ指数がわずかに上昇したのに対し、S&P500指数とナスダック総合指数は下落した。

特にナスダック100指数は7月に約7%下落し、昨年3月以来の最大の月間下落幅を記録した。市場ではイランを巡る地政学的緊張と原油価格の上昇、タカ派的な連邦準備制度の姿勢、半導体業界の調整、AI投資に対する高いバリュエーション負担が複合的に作用したと分析されている。

最近上場したスペースXは、最近1ヶ月間で株価が36%以上急落した。先月の最高値225.64ドルから先週113.50ドルまで下落し、時価総額が1兆2000億ドル以上減少した。この日も株価は3.5%超下落し、弱気を続けた。