クリプトネオバンクとは？ブロックチェーン上のデジタルバンキングのトレンドを探る

クリプトネオバンクは、従来の銀行インフラではなく、ブロックチェーンとステーブルコインの上に構築された次世代のデジタルバンキングです。Web2のネオバンクとは異なり、クリプトネオバンクはステーブルコインをコアの決済レイヤーとして使用し、ほぼゼロのコストで国境を越えた取引を可能にし、DeFiからの利回りは従来の銀行金利を大きく上回り、資産の自己保管が可能です。このトレンドについて、Coin68と一緒に以下の記事で探ってみましょう。

クリプトネオバンクとは？ブロックチェーン上のデジタルバンキングのトレンドを探る{#docs-internal-guid-d84a83d2-7fff-c3e7-a852-f9cd63fd5ce1}

クリプトネオバンクとは？

クリプトネオバンク（またはステーブルコインネオバンク）は、従来の銀行と同様のサービスを提供するデジタル金融プラットフォームであり、アカウント、決済カード、送金、貯蓄などを提供しますが、ブロックチェーンインフラ上で運営され、USDTやUSDCなどのステーブルコインを決済手段として使用します。

クリプトネオバンクとは？

Web2のネオバンクはパートナー銀行のインフラに依存し、暗号を付加機能として追加するのに対し、クリプトネオバンクは製品全体のアーキテクチャの中心にステーブルコインを置いています。クリプトネオバンクの違いは、以下の三つの要素にあります：

• 第一に、クリプトネオバンクはブロックチェーンを決済インフラとして使用し、すべての取引が数秒で決済され、コストは非常に低いです。

• 第二に、ユーザーはWeb3ウォレットを通じて資産を自己保管でき、単一の仲介機関に依存しません。これは従来の銀行では提供できない機能です。

• 第三に、クリプトネオバンクは、Aave、Morpho、EthenaなどのDeFiプロトコルを通じて、ステーブルコインに対して年間5〜11％の利回りを提供します。この利回りは、世界の主要商業銀行の貯蓄金利を大きく上回ります。

クリプトネオバンクの特徴

資産の自己保管

従来の銀行モデルでは顧客の預金が銀行のバランスシートにあり、一部が保険でカバーされていますが、多くのクリプトネオバンクは自己保管オプションを提供し、資産はユーザーが制御するスマートコントラクトウォレットに保管されます。このモデルは、破産や詐欺などの仲介者からのリスクを排除します。

高い利回り

米国の大手商業銀行（Chase、Bank of Americaなど）の標準貯蓄口座の金利が約0.5％であるのに対し、クリプトネオバンクはDeFi戦略を通じてステーブルコインに対して年間5〜11％の利回りを提供します。この利回りは、規制やバランスシートの構造による制約から、従来の銀行がアクセスできないものです。

国境を越えた決済

クリプトネオバンクは、国際送金が1〜5日かかり、1回の取引で数十ドルの手数料がかかる原因となる銀行代理ネットワークを完全に排除します。Solana、Base、Plasmaなどのブロックチェーン上のステーブルコインは、数秒で取引を決済し、非常に低い手数料で行うことができます。

これは、国境を越えた決済を受け取るフリーランサーや、銀行インフラが未発達な国のユーザーにとって特に重要です。EYの調査（2025年9月）によると、ステーブルコインを使用する組織は、従来の決済システムと比較して10％以上のコスト削減を報告しています。

動作メカニズム

体験的には、クリプトネオバンクは通常のデジタルバンキングアプリと似ています。ユーザーはアプリをダウンロードし、本人確認（KYC）を行い、資金を入金し、その後Visa/Mastercardで支出したり、利回りを得るために貯蓄したり、他の人に送金したりできます。しかし、ここでの違いは、入金と決済のプロセスにあります。

ユーザーが法定通貨（USD、EURなど）を入金すると、プラットフォームまたは許可されたパートナーがその金額をステーブルコイン（USDT、USDC）に変換し、ブロックチェーンに保存します。この時点から、ユーザーのすべての取引はオンチェーンで決済されます。ユーザーがPOS端末でカードをスワイプすると、プラットフォームは自動的に対応する量のステーブルコインを売却し、法定通貨でマーチャントに支払います。このプロセスは数秒で完了します。

保管モデルについて、暗号通貨ネオバンクは現在、主に3つのグループに分かれています：

• カストディアルモデル：プラットフォームがユーザーの資産を管理し、最もスムーズな体験を提供しますが、ユーザーはパートナーのリスクを負います。

• セルフカストディアルモデル：資産はユーザーが管理するスマートコントラクトのウォレットにあり、決済カードはウォレットの上にあるアクセスレイヤーとして機能します。

• ハイブリッドモデル：一部の伝統的なフィンテックプラットフォーム（Revolut、Mastercard、Stripeなど）は、従来の銀行インフラを維持しつつ、内部決済レイヤーとしてステーブルコインを統合します。

注目の暗号通貨ネオバンク

Plasma One

Plasma上の最初のステーブルコインネイティブネオバンクで、ステーブルコイン決済専用のレイヤー1ブロックチェーンです。このプラットフォームは新興市場に焦点を当て、最大5%の利回りを持つデジタルUSDアカウントを提供し、USDTの無料送金とキャッシュバックをサポートするVisaカードを提供します。

KAST

シンガポールのCircleの元ディレクター、Raagulan Pathyによって設立された暗号通貨ネオバンクです。KASTは現在、170カ国以上で100万人のユーザーにサービスを提供し、年間50億USDの取引量を処理し、ステーブルコインに対して最大7%のAPYを提供し、ステーブルコインでのキャッシュバックを伴う決済カードを提供しています。

Revolut

Web2のネオバンクであるにもかかわらず、Revolutは6500万人のユーザーと2025年末までに105億USDのステーブルコイン決済量を持つ圧倒的な暗号通貨の受け入れを誇ります。Revolutは現在、6つのブロックチェーンでのUSDCとUSDTの1:1の無料スワップを統合し、内部決済にステーブルコインを使用しており、伝統的なフィンテックと暗号通貨の融合の傾向を示しています。

EtherFi Cash

ether.fiのセルフカストディアルVisaカードで、Ethereum上の流動的なリステーキングプロトコルであり、現在は包括的な暗号通貨ネオバンクに変わりつつあります。2026年3月までに、EtherFiは30万枚のカードを発行し、700万件の取引を通じて累計5億5400万USDの支出を記録し、すべての暗号通貨Visaカードの中で月間5540万USDの取引量を誇ります（2025年12月）。このプラットフォームはラテンアメリカ市場、特にブラジルに焦点を当てており、ユーザーはPIXを通じて入金し、EtherFi Cashを米国の住所なしで利息を生むUSDアカウントとして使用します。

RedotPay

100カ国以上で700万人のユーザーを持つステーブルコイン決済プラットフォームで、2025年9月にCoinbase Ventures、Galaxy Ventures、Vertex Venturesから4700万USDの資金調達を受けてユニコーンの地位を達成しました。RedotPayの製品エコシステムには、物理カードとバーチャルカード、銀行送金、暗号担保ローン、Earn、P2Pが含まれ、年間取引量は約100億USDです。

Tria

150カ国以上でVisaカードを通じて取引と支出を可能にするネオバンクで、自己保管の残高からガス管理やクロスチェーンブリッジなしで利用できます。このプラットフォームはP2 Ventures、Aptos、Polygon、Ethereum Foundationのリーダーから1200万USDを調達し、ローンチから4ヶ月で2000万USDの年間収益を達成しました。

TriaはBestPath AVSを使用し、クロスチェーンの複雑さを抽象化するための分散型決済マーケットプレイスを構築し、人間とAIエージェントの両方のための決済インフラを構築しています。

Fasset

イスラム金融の原則に基づいて運営されるステーブルコインネオバンクで、すべての製品は利息に基づいていません。このプラットフォームは125カ国以上で100万人以上のユーザーにサービスを提供し、2025年の最初の9ヶ月で70億USDの取引量を処理しています。

Fassetの製品エコシステムには、キャッシュバックのVisaカード、シャリーアに準拠した金/銀のトークン、1ドルからの小口株式、USDTを使った支出とXAUt（Tether Gold）でのキャッシュバックを可能にするTetherとの戦略的パートナーシップが含まれています。このプロジェクトは、SBIグループ、Investcorp、Liberty City Venturesを含む投資家から合計7770万ドルを調達しました。

リスクと課題

保管とセキュリティのリスク

カストディアルモデルでは、ユーザーはプラットフォームの支払い能力の喪失や攻撃によるリスクに直面する可能性があり、資産を永続的に失う可能性があります。セルフカストディの方法でも、プラットフォームがスマートコントラクトの脆弱性に直面した場合、損失が発生する可能性があります。Balancerのハッキング事件で1億2800万ドルの損失が発生したことは、DeFiにおける技術的リスクの警告です。また、4月にAaveに関連したKelp DAOの事件は、分散型金融プロトコルが非常に多くの重複を持ち、問題が発生した場合にドミノ効果を引き起こす可能性があることを警告しています。たとえユーザーが使用するネオバンク製品が直接的な関係を持たなくてもです。

ステーブルコインのペッグ喪失リスク

暗号ネオバンクは、ステーブルコインの安定性に完全に依存しています。EthenaのUSDeは、2025年10月に148億ドルの時価総額から2026年4月には60億ドル未満に減少し、時価総額の60%を失いました。したがって、USDTやUSDCのような安定して透明性のあるステーブルコインをサポートするプラットフォームを選ぶことが優先されるべきです。

法的リスク

GENIUS法とMiCAがより明確な枠組みを作ったにもかかわらず、グローバルな法的状況は依然として断片化しています。国境を越えて活動するプラットフォームは、さまざまな規制を同時に遵守する必要があります。特定の国の規制に従わない場合、重い罰金や営業許可の喪失につながる可能性があります。

プラットフォームリスク

20以上の暗号ネオバンクがほぼ同じ製品で競争しています。ユーザーは、使用しているプラットフォームが次の市場サイクルを超えて存在しないリスクに直面する可能性があります。また、Rainのような少数のカード発行パートナーに依存することは、インフラ層における集中リスクを生み出します。

一方で、ステーブルコイン全般とネオバンク特有の急成長は、流動性の断片化を引き起こし、ユーザーが異なる利点と欠点を持つ多くのステーブルコインの中から選択する際に困難をもたらします。各ステーブルコインは異なるブロックチェーンでサポートされています。

DeFiの利回りリスク

DeFiからの高い利回りは、技術的および市場のリスクが大幅に高いことを伴います。2025年10月10日の190億ドルのレバレッジ清算事件は、多くのデルタニュートラル戦略が一斉に清算され、Binanceがユーザーの数千のポジションを自動的に閉じ、予期しない数百万ドルの損失を引き起こしました。

総括

暗号ネオバンクは、デジタルバンキングの進化の次のステップを代表しており、ステーブルコインが法定通貨の決済層を置き換え、ブロックチェーンがSWIFTの決済レールを置き換え、DeFiが伝統的な貯蓄モデルを置き換えます。しかし、これは依然としてリスクの大きい新興のトレンドです。ユーザーは、カストディモデルの違いを明確に区別し、プラットフォームが使用するステーブルコインの品質を評価し、高い利回りが常に相応のリスクを伴うことを理解する必要があります。