Gastón Yrigoyen, CEO Pomelo: "Ludzie na całym świecie będą myśleć o dwóch walutach jednocześnie"

W związku z szerokim zakresem możliwości oraz zdolnością do rozwoju na poziomie regionalnym, argentyński ekosystem fintech zyskuje coraz większe znaczenie w lokalnym świecie biznesu. To sprawia, że startup taki jak Pomelo, rozwijający infrastrukturę płatności zarówno w tradycyjnych bankach, jak i w korporacjach, jednorożcach oraz na platformach kryptowalutowych, jest przykładem tego, jak lokalna wiedza może przeskoczyć do innych krajów i ugruntować się jako międzynarodowy konkurent.

W tym kontekście, CEO Pomelo, Gastón Yrigoyen, rozmawiał z Ámbito o etapie ekspansji, przez który przechodzi firma po rozpoczęciu działalności na początku tej dekady. Ten "drugi akt" obejmuje wprowadzenie nowego produktu, "Global Card", zdolnego do działania w 150 krajach, a także wprowadzenie nowego systemu płatności, który wykorzystuje cyfrowe dolary lub stablecoiny.

Wejście w nowe metody płatności poza tradycyjnymi kartami odpowiada nie tylko potrzebie ugruntowania się jako znaczący gracz na poziomie latynoamerykańskim, ale także wynika z diagnozy przyszłości finansów: w nadchodzących latach większość ludzi będzie funkcjonować w pewnym rodzaju bimonetaryzmu na poziomie globalnym, gdzie każda osoba będzie miała konto w swojej lokalnej walucie i drugie w twardej walucie.

Analizując system finansowy Argentyny w porównaniu do reszty Ameryki Łacińskiej, podkreślił jego poziom zaawansowania i odporności. Zwrócił również uwagę na lokalne mocne strony oraz regulacje uznawane za proinnowacyjne, wskazując, że Argentyna ma przewagę w infrastrukturze w porównaniu do krajów takich jak USA, które dopiero wdrażają równoważne systemy.

Dziennikarz: Jak zdefiniowałbyś obecny moment Pomelo? W jakiej sytuacji się znajdujecie?

Gastón Yrigoyen: Minęło 5 i pół roku od założenia firmy i trochę mniej od momentu, gdy wystartowaliśmy z pierwszym klientem. Najłatwiej opisać obecny moment jako wejście w "drugi akt" firmy.

W zasadzie przez te pierwsze 5 lat byliśmy bardzo skoncentrowani na realizacji naszej pierwotnej tezy, która zasadniczo polegała na stworzeniu nowoczesnej i regionalnej infrastruktury płatności dla całej Ameryki Łacińskiej. To zrobiliśmy i nadal to robimy.

Dziś Pomelo ma około 300 pracowników, działa w ośmiu krajach, ma 150 klientów różnego rodzaju, od dużych banków takich jak BBVA, Santander, Banco Colombia, BCI, po wiele dużych jednorożców globalnych i latynoamerykańskich, a także korporacje różnego rodzaju oraz fintechy, które powstają w różnych krajach Ameryki Łacińskiej i rozwijają się.

W tym czasie pozyskaliśmy 160 milionów USD inwestycji w czterech rundach od świetnych inwestorów zarówno latynoamerykańskich, jak i globalnych.

Cała uwaga była skupiona na realizacji tej pierwotnej tezy, która polegała na modernizacji infrastruktury płatności w regionie, przechodząc od suboptymalnych do optymalnych rozwiązań regionalnych za pomocą nowoczesnej technologii, która obejmuje cały nasz kontynent.

Po ostatniej rundzie inwestycyjnej, która miała miejsce w grudniu zeszłego roku --- 55 milionów USD --- weszliśmy w drugi akt, drugą fazę życia Pomelo. Nadal inwestujemy bardzo intensywnie we wszystko, co opisałem wcześniej, ale na prośbę naszych klientów rozszerzyliśmy tezę biznesową i uczyniliśmy ją bardziej ambitną.

Składa się to zasadniczo z dwóch rzeczy; po pierwsze, przekroczenie granic Ameryki Łacińskiej i po drugie, przekroczenie granic karty.

Jak przekraczamy granice Ameryki Łacińskiej? Mamy produkt, który nazywamy kartą globalną lub Global Card, którą wprowadziliśmy dwa miesiące temu. W zasadzie jest to karta denominowana w dolarach lub dolarach cyfrowych (stablecoins), którą można używać, a więc wydawać użytkownikom w 150 krajach na całym świecie.

Nasz klient, zamiast dokonywać emisji lokalnej, emituje kartę z jurysdykcji denominowanej w dolarach lub dolarach cyfrowych i może ją przekazać swoim użytkownikom w 150 krajach na całym świecie. Dzięki temu rozszerzamy biznes kart w Ameryce Łacińskiej na cały świat i zaczynamy konkurować na poziomie globalnym.

Drugim wektorem wzrostu jest wyjście poza kartę. Chodzi o wejście w infrastrukturę innych systemów płatności, które istnieją w Ameryce Łacińskiej, a które zasadniczo są dwa: pierwszy, który już wspomniałem, to stablecoins.

Drugim jest kategoria zwana "płatności w czasie rzeczywistym" lub płatności między kontami. W każdym kraju nazywa się to inaczej, w Brazylii to Pix, w Kolumbii to Breve, w Argentynie Transferencias 3.0, które są przelewami natychmiastowymi, a w Meksyku to SPEI.

Ponieważ jest to system, który bardzo się rozwinął, wchodzimy w ten system z tą samą tezą: móc pomóc firmom w uzyskaniu rozwiązania płatności, które można połączyć z kartą w całej Ameryce Łacińskiej.

P.: Jakie są zalety płatności za pomocą stablecoins?

G.Y.: W Ameryce Łacińskiej, w przeciwieństwie do rynków takich jak Stany Zjednoczone czy Europa, gdzie karta jest zasadniczo głównym środkiem płatniczym, na rynkach wschodzących i w Ameryce Łacińskiej w szczególności pojawiły się różne środki płatnicze, co sprawia, że ekosystem jest bardziej złożony, ale także bardziej interesujący.

Widzimy cztery środki płatnicze, lub cztery systemy, jak je nazywamy. Jednym z nich jest gotówka, która oczywiście jest w spadku i odchodzi, ale wciąż ma bardzo ważny „udział” w gospodarce, ale jest analogowa.

Następnie są trzy, które są cyfrowe: karty, płatności między kontami, płatności w czasie rzeczywistym i stablecoins. Przechodzimy od działania tylko w systemie kart do działania w trzech cyfrowych systemach. Z stablecoins widzimy, że są one superfunkcjonalne dla karty per se.

Ponieważ w kartach użytkownicy dokonują transakcji, a następnie wszystkie te transakcje sumują się i trzeba codziennie rozliczać lub płacić Visa lub Mastercard sumę tych transakcji.

To historycznie odbywało się w walucie fiducjarnej i nie można było płacić w weekendy ani w dni świąteczne. Ponieważ Visa i Mastercard wprowadziły stablecoin do tego równania, oznacza to, że my i nasi klienci możemy płacić 24/7.

Korzyścią z tego jest to, że zabezpieczenie --- kwota pieniędzy, którą nasi klienci muszą wpłacić do Visa i Mastercard --- po prostu aby finansowo chronić biznes, jest znacznie mniejsze. Tak więc, mają znacznie więcej kapitału dostępnego do rozwoju swoich odpowiednich biznesów.

To, co widzimy, to działa przede wszystkim dla płatności lub transakcji transgranicznych. Duże kwoty zazwyczaj są z firmy do firmy w sposób transgraniczny, ponieważ nie musisz przechodzić przez handel zagraniczny, SWIFT, ani nie masz ograniczonych godzin bankowych czy ograniczonej interoperacyjności między systemami finansowymi w różnych regionach świata.

To sprawia, że płatności są znacznie szybsze i tańsze, co również przekłada się na to, że pieniądze docierają szybciej. Gdy docierają szybciej, firma, która je otrzymuje, również może skorzystać na swoim własnym biznesie.

P.: Jak rozwiązują różnice między różnymi systemami płatności w czasie rzeczywistym, które istnieją między krajami?
G.Y.: Jeśli porównasz to do analogii ulic i autostrad, to my próbowaliśmy zbudować Panamerykańską Autostradę. To trochę jak wtedy, gdy jedziesz do kraju, gdzie jeżdżą po drugiej stronie. Ostatecznie możesz dotrzeć do tego samego celu, ale musisz jechać z drugiej strony, a może zamiast sygnalizacji świetlnej są rondy.
W ostateczności wszystkie działają w ten sam sposób, co zasadniczo polega na przesyłaniu pieniędzy z A do B, zarówno między osobami, jak i firmami.
Aby stworzyć regionalną propozycję wartości, musimy być superlokalni w każdym z krajów i dobrze rozwiązać kwestie kart i płatności natychmiastowych w każdym z tych krajów, ale w sposób niezależny, regulując się, posiadając licencje, dostosowując produkt, rozumiejąc biznes finansowy.
Następnie łączymy wszystkie te kraje, aby stworzyć jedną dużą regionalną propozycję wartości. W naszej infrastrukturze generujemy tę interoperacyjność dla klientów. To jest część naszej propozycji wartości.
To jak unifikująca warstwa, która łączy regulacje i technologię, aby wydawało się, że działają w ten sam sposób, podczas gdy w rzeczywistości działają w bardzo różny sposób.

Gastón Yrigoyen: "Nawet jeśli porównamy się z najlepszym systemem finansowym na świecie, najbardziej potężnym, największym, mamy wyraźne przewagi".
P.: Wracając do faktu, że działają w 150 krajach, w jakich regionach stawiają pierwsze kroki, ale chcieliby się bardziej zaangażować w przyszłości?
G.Y.: Ta ekspansja do 150 krajów nie oznacza, że będziemy mieć biura i ludzi w 150 krajach, ale zaczynamy prowadzić interesy w 150 krajach i możemy sprzedawać firmom w 150 krajach, a one z kolei mogą wydawać karty swoim użytkownikom w 150 krajach.
To, co widzimy, to kilka wyraźnych przypadków użycia. W wyniku pandemii pojawiły się duże platformy zasobów ludzkich dla freelancerów. Na przykład, argentyński lub filipiński programista sprzedaje swoje usługi firmie zajmującej się tworzeniem oprogramowania w Anglii, a ta firma płaci mu na globalne konto.
To globalne konto zazwyczaj ma kartę, a freelancer, gdy podróżuje i robi zakupy na całym świecie, używa tej karty. To dobry przypadek użycia, aby zobrazować wartość tego produktu.
To, co widzimy, to dwie wielkie możliwości.
Jedna to sprzedaż firmom na rynkach rozwiniętych, które są dużymi właścicielami tych platform. Tam naszym klientem byłyby rynki dojrzałe, ale ich odpowiedni klient często jest rozproszony na całym świecie.
Drugą jest sprzedaż bezpośrednio klientom na rynkach wschodzących, gdzie aspekt dolarizacji odgrywa ważną rolę, również z stablecoinami. To bardzo ważne, ponieważ użytkownik szuka „hedge” przeciwko lokalnej walucie.
To trochę to, co przeżyliśmy w Argentynie. To jest rzeczywistość na wszystkich rynkach wschodzących. To, co widzimy, to wiele firm na południu świata, gdzie jest większa zmienność waluty, które zaczynają oferować swoim użytkownikom produkty dolarowe.

Widoczna jest bardzo wyraźna tendencja na całym świecie: każda osoba na świecie prędzej czy później będzie miała dwa konta z dwiema kartami. Będzie miała konto w swojej lokalnej walucie, z kartą w lokalnej walucie, oraz konto w dolarach, z kartą w dolarach.{#p-1791209766474-37328}

To jest nowe zachowanie. Może w Argentynie jesteśmy już do tego bardzo przyzwyczajeni, ale w reszcie świata jest to całkowicie nowość.{#p-1791209807109-82549}

Ludzie będą myśleć o dwóch walutach jednocześnie i będą dokonywać transakcji w jednej lub drugiej walucie w zależności od tego, co im się opłaca. Osoba, na przykład, która mieszka na Filipinach, kiedy idzie kupić mleko w sklepie, płaci w lokalnej walucie, a ta transakcja ma marginalny koszt. Nie ma sensu płacić za mleko na Filipinach kartą w dolarach, która później pobierze opłatę za przewalutowanie na lokalną walutę.{#p-1791209766475-72649}

Ale potem ta sama osoba na Filipinach, w Nigerii lub na Ukrainie będzie miała konto w dolarach i będzie używać tego konta, aby płacić za Netflix, Spotify, robić zakupy na Amazonie lub kiedy podróżuje w inne części świata, ponieważ tam nie ma sensu używać lokalnej waluty.{#p-1791209888405-50701}

Jeśli kupujesz na Amazonie lokalną walutą Filipin, bank filipiński pobierze bardzo wysoką opłatę, lepiej jest kupować z konta w dolarach.{#p-1791209766475-48987}

Nasza wizja jest taka, że każda osoba na świecie skończy z kontem w lokalnej walucie i kontem w dolarach z odpowiednimi środkami płatniczymi. I to jest wielka szansa, którą mamy na poziomie globalnym z tym produktem karty.{#p-1791209941673-65906}

P.: Czy więc to, co widzicie, to rodzaj bimonetaryzmu na poziomie globalnym?{#p-1791209958083-58662}

G.Y.: Tak. To dobry sposób, aby to ująć. Dokładnie.{#p-1791209983189-22034}

P.: Co myślicie, że to generuje?{#p-1791210020239-94162}

G.Y.: Ostatecznie zarówno użytkownicy, jak i firmy, ponieważ kierują się ceną i doświadczeniem. Cena, jak wiemy tutaj w Argentynie, jest dużym czynnikiem wpływającym na zachowanie.{#p-1791210407938-37948}

Ludzie korzystają z portfela lub banku w zależności od promocji, którą mają w sklepie, a potem przechodzą do następnego, ponieważ ekonomicznie bardziej im się to opłaca. Oczywiście, jeśli doświadczenie jest łatwiejsze lub trudniejsze, również odgrywa rolę, ponieważ jeśli chcę kupić lub sprzedać dolary w niedzielę o 15:00, nie mogę iść do oddziału bankowego.{#p-1791210407938-43145}

Żyjemy w znacznie bardziej globalnym świecie, w którym zarówno osoby, jak i firmy muszą dokonywać transakcji, pobierać, płacić międzynarodowo, jak również krajowo, i to w końcu sprawia, że ludzie i firmy zaczynają szukać tych kont w twardej walucie. Widzimy, że pojawia się ogromna liczba firm, które zaczynają oferować jedną lub drugą usługę lub obie.{#p-1791210697981-85890}

P.: Jakie cechy dostrzegasz w argentyńskim ekosystemie finansowym w porównaniu do reszty Ameryki Łacińskiej?{#p-1791210766542-35815}

G.Y.: Zarówno argentyński system finansowy, jak i argentyński profesjonalizm w finansach są bardzo dobre. Przeciętny Argentyńczyk jest bardzo dobry w finansach, trochę przez wszystkie cykle i konteksty, które mieliśmy. To przetłumaczyło się na odporność i wiedzę, czyli know-how.{#p-1791210901655-57456}

Ale także na odporność argentyńskiego systemu finansowego. W Argentynie jesteśmy przyzwyczajeni do transferów online 24/7 od lat. Dziś w Stanach Zjednoczonych nadal musisz zapłacić 10 do 15 USD za transfer, jeśli chcesz, aby odbył się tego samego dnia. Jeśli chcesz, aby był darmowy, zazwyczaj trwa to 3 dni.{#p-1791210984471-83021}

Recién ahora Estados Unidos está trabajando en lo que llaman FedNow, que es como el Pix norteamericano para mejorar esa experiencia. Incluso si nos comparamos con el mejor sistema financiero del mundo, el más potente, el más grande, tenemos ventajas claras: la existencia de un alias, la existencia de los QR, regulaciones que, si bien todavía hay algunas asimetrías regulatorias y hay trabajo por hacer, ha sido muy pro innovación.{#p-1791211005699-43644}

Mamy przypadki użycia spektakularne, bankowość cyfrowa jest dobrze rozwinięta. Bimonetaryzm w Argentynie istnieje od bardzo dawna i się rozwija. Środki płatnicze są bardzo dobre, znacznie poprawił się dostęp do funduszy inwestycyjnych, możliwości inwestowania w akcje i obligacje online, płatności za usługi.{#p-1791211134609-55729}

P.: W czym uważasz, że wciąż jest wiele do zrobienia?{#p-1791211179305-55006}

G.Y.: Uważam, że należy stworzyć "framework" dla stablecoinów. Będzie to bardzo interesujące i ważne, ponieważ myślę, że wygeneruje większą efektywność i więcej innowacji w lokalnym systemie finansowym. Potrzebujemy większej trakcji, więcej propozycji wartości, większej oferty, większego wykorzystania.{#p-1791211202069-89487}

Potem wydaje mi się, że w niektórych sektorach systemu finansowego brakuje konkurencji. Uważam, że nie udało nam się otworzyć wystarczająco, wciąż jesteśmy trochę zakotwiczeni w niewielu opcjach, które były w przeszłości. Wciąż widać kilka firm, które korzystają z asymetrii regulacyjnych i które nie sprzyjają konkurencji.{#p-1791211390137-40043}

To w końcu przekłada się na wyższe ceny i gorsze doświadczenia dla użytkowników. Uważam, że w tym zakresie również pozostaje sporo pracy do wykonania.

Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, promocje online lub powiązane informacje, o których tu mowa, nie powinny być traktowane jako rekomendacja, zachęta ani zaproszenie do kupna, sprzedaży, wymiany lub innego rodzaju obrotu aktywami kryptograficznymi. Aktywa kryptograficzne charakteryzują się dużą zmiennością i mogą prowadzić do strat. Dostępność usług, produktów i powiązanych wydarzeń WEEX może się różnić w zależności od regionu. Użytkownik jest odpowiedzialny za upewnienie się, że jego udział jest zgodny z obowiązującymi lokalnymi przepisami i regulacjami.