[Нью-Йорк: золото, облігації, долар] Зниження цін на нафту призвело до падіння доходності державних облігацій США та зростання цін на золото… Долар залишається сильним

[Мехіко=Сім Йонг-Дже, спеціальний кореспондент] Фінансовий ринок Нью-Йорка демонструє змішану динаміку активів у відповідь на ситуацію на Близькому Сході та коливання міжнародних цін на нафту. Після того, як з'явилися чутки про можливе відновлення переговорів між США та Іраном, ціни на нафту різко впали, що призвело до зниження доходності державних облігацій США, тоді як ціна на золото трохи піднялася. У той же час долар продовжував зміцнюватися на тлі переоцінки ймовірності підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) та ослаблення єни. Курс долара до корейської вони знизився на 1% до 1459 вон.

24 числа (за місцевим часом) індекс долара за даними TradingView зріс на 0.040 пунктів (0.04%) до 101.138. Ціна на спот-золото піднялася на 3.929 долара (0.10%) до 4052.600 доларів за унцію. Курс долара до корейської вони знизився на 14.71 вон (1.00%) до 1459.42 вон. Доходність 10-річних державних облігацій США знизилася на 1.8 базисних пунктів до 4.681%.

Доходність державних облігацій США загалом знизилася на фоні падіння цін на нафту та сигналів про уповільнення економічних показників США.

Доходність 10-річних облігацій знизилася на понад 2 базисних пункти до 4.681%. Напередодні вона перевищила 4.7%, досягнувши найвищого рівня з 15 січня 2025 року, але падіння цін на нафту зменшило побоювання щодо інфляції. Доходність 2-річних облігацій знизилася на понад 2 базисних пункти до 4.337%, а 30-річних облігацій знизилася приблизно на 1 базисний пункт до 5.161%.

Крім того, 1-місячні облігації знизилися на 1.8 базисних пунктів до 3.772%, а 1-річні - на 0.4 базисних пункти до 4.133%. 3-місячні облігації зросли на 1.5 базисних пунктів до 3.912%, а 6-місячні знизилися на 1 базисний пункт до 4.05%.

Прямою причиною зниження процентних ставок стали можливості відновлення переговорів між США та Іраном. Reuters повідомляє, що Пакистан, за підтримки Китаю, шукає шляхи для відновлення діалогу щодо завершення конфлікту між США та Іраном. Після того, як стало відомо, що міністр закордонних справ Пакистану обговорював відповідні питання з китайськими чиновниками, побоювання щодо перебоїв у постачанні нафти зменшилися, і ціна на нафту марки Brent знизилася майже на 4% до 96.78 доларів за барель. Ціна на нафту марки West Texas Intermediate знизилася на 3% до 89.31 доларів за барель.

Джоан Біанко, старший інвестиційний стратег BondBloxx, оцінила, що зниження цін на нафту частково зменшило тиск на інфляцію та прогнози процентних ставок. Вона зазначила, що довгострокові облігації чутливо реагують на ситуацію на Близькому Сході та зміни цін на енергоносії.

Проте в другій половині дня ціни на нафту трохи піднялися з низького рівня. The New York Times повідомила, що президент Трамп зустрічався з високопосадовцями та міністрами для обговорення можливого розширення атак США на Іран. Раніше Трамп заявляв, що розглядає можливість масштабної атаки на Іран і що рішення буде ухвалено найближчим часом.

Індекс S&P Global Purchasing Managers' Index у США за липень також склав 53.8, що нижче очікуваного рівня 54.4, що підтримало зниження процентних ставок. Хоча індекс перевищує 50, що свідчить про розширення економіки, темпи зростання виявилися нижчими за очікування.

Долар залишався в межах стабільності на день, але за тиждень зафіксував найбільше зростання з середини червня. Індекс долара зріс до 101.138, що на 0.04%, а тижневе зростання склало близько 0.7%, що є найбільшим зростанням за 5 тижнів.

Сильний долар обумовлений нещодавнім зростанням цін на нафту через війну на Близькому Сході, що знову підвищило тиск на інфляцію в США. На ринку зросли прогнози, що ФРС може відкласти зниження процентних ставок або підвищити їх ще раз. Також підтримує долар той факт, що економіка США є менш вразливою до шоків цін на енергоносії в порівнянні з Європою та Японією.

Курс долара до єни знизився до 163.81 єн, що на 0.02% менше, але за тиждень зріс приблизно на 0.9%. Напередодні курс досяг 163.98 єн, що є найвищим рівнем з листопада 1986 року. Єна, незважаючи на усні інтервенції японського уряду, не змогла вийти з 40-річного мінімуму.

Міністр фінансів Японії Катаяма Сатсукі знову заявила, що готова вжити необхідних заходів на валютному ринку, але реакція ринку була обмеженою. Міністерство фінансів США також тисне на Банк Японії, вказуючи на необхідність підвищення процентних ставок, попереджаючи, що надмірні коливання валютного курсу є небажаними.

Тьєрі Візман, стратег з глобальних валют та процентних ставок Macquarie Group, оцінив, що в умовах високих цін на нафту валюта з низькими процентними ставками, така як єна, є найбільш вразливою до погіршення торгових умов. Він пояснив, що в умовах зростання цін на нафту після війни в Ірані спекулятивні кошти природно стають націленими на продаж єни.

На ринку фактично не враховують ймовірність підвищення процентних ставок Банком Японії на наступному тижні. За даними LSEG, на які посилається Reuters, ймовірність підвищення ставок на наступному засіданні Банку Японії повністю зникла.

Євро знизився на 0.06% до 1.1369 долара, а за тиждень знизився приблизно на 0.6%. Європейський центральний банк зберіг процентні ставки, але залишив можливість підвищення у вересні. Головний економіст ЄЦБ Філіп Лейн оцінив, що поточний шок цін є середнім, і хоча потрібна певна політична реакція, агресивні заходи не є необхідними.

Курс долара до корейської вони знизився на 14.71 вон (1.00%) до 1459.42 вон. Попереднє закриття становило 1474.13 вон. Курс почався близько 1474 вон і швидко знизився під час торгів в Азії та Європі, а потім коливався близько 1460 вон.

Незважаючи на те, що індекс долара демонстрував стабільність, курс долара до корейської вони знизився через очікування зниження напруженості на Близькому Сході та різке падіння цін на нафту, що позитивно вплинуло на вон. Корея має високу залежність від імпорту енергії, тому зниження цін на нафту може підвищити очікування щодо поліпшення торгового балансу та зниження інфляційного тиску. Також деяке заспокоєння ризиків підтримало зміцнення вон.

Курс долара до корейської вони знизився на 1.29% за 5 днів та на 4.71% за місяць. Проте з початку року він зріс на 1.16% і на 6.17% за рік.

Ціна на золото піднялася до 4052.600 доларів за унцію, що на 0.10% більше. За даними Reuters, ф'ючерси на золото в США за серпень торгувалися на 0.5% вище на рівні 4070.80 доларів.

Золото відновилося після падіння приблизно на 2% напередодні через покупки на дні та закриття коротких позицій. За тиждень ціна зросла приблизно на 0.9%. Зниження цін на нафту нижче 100 доларів також позитивно вплинуло на ціни на золото, зменшивши тиск на процентні ставки.

Проте високі процентні ставки та волатильність цін на нафту обмежують зростання цін на золото. Оскільки золото не приносить відсотків, високі довгострокові процентні ставки можуть зменшити його відносну привабливість. Ринок очікує, що на наступному засіданні ФРС процентні ставки залишаться незмінними, але ймовірність підвищення ставок у вересні оцінюється приблизно на 82%.

Тай Вонг, трейдер металів, оцінив, що золото та срібло закріплюються на рівнях близько 3950 доларів та 55 доларів за унцію відповідно. Він зазначив, що якщо війна різко розшириться, можуть виникнути продажі, але якщо ФРС чітко залишить ставки незмінними на наступному тижні, ціна на золото може знову зрости.

Аналітики ING вважають, що нещодавнє зміцнення золота в основному зумовлене покупками на дні та закриттям коротких позицій. Вони зазначили, що високі ціни на нафту та високі процентні ставки можуть обмежити відновлення, і в короткостроковій перспективі рівень 4000 доларів за унцію є ключовою підтримкою.

У майбутньому ринок, ймовірно, зосередиться на ситуації на Близькому Сході та засіданні ФРС. Якщо можливості переговорів між США та Іраном стануть більш конкретними, ціни на нафту та довгострокові процентні ставки можуть додатково стабілізуватися. Навпаки, якщо президент Трамп ухвалить рішення про розширення атак на Іран, ціни на нафту та долар можуть знову зрости, а волатильність цін на державні облігації та золото може збільшитися.

Відмова від відповідності: цей контент надано лише для загальних брендингових та інформаційних цілей і не є фінансовою, інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Події, нагороди, онлайн-події або пов’язану інформацію, згадана тут, не слід розглядати як рекомендацію, прохання чи запрошення до купівлі, продажу, торгівлі чи інших операцій з криптоактивами або використання послуг. Криптоактиви є дуже волатильними та можуть призвести до збитків. Послуги WEEX та онлайн-події можуть бути недоступні в усіх регіонах та підпадають під дію чинних законів, правил та вимог до участі. Ви несете відповідальність за забезпечення відповідності використання вами послуг WEEX місцевому законодавству та за ретельну оцінку ризиків перед участю в діяльності, пов’язаній з криптовалютами.