FTX破产：一场可能价值数百万的表格之战

**距离FTX破产最终听证会不到48小时，单一的索赔可能决定成千上万债权人的命运。关于客户身份验证（KYC）延迟的争议将提交给法官Karen B. Owens，而资产则准备以某些类别高达120%的支付进行结算。但对于那些未能按时提交的债权人来说，教训是残酷的：一个被遗忘的表格可能代价不菲。

• 最后的争议： 8月19日的听证会将决定一名客户是否能获得第二次机会，尽管已有数十万索赔因未通过KYC审查而被驳回。**
• 不平等的支付： 完成文书工作的人在第四轮退款中收回了高达120%的索赔，而落后的债权人可能会失去一切。**
• 程序结束： 资产将对有争议的索赔的储备从24亿美元减少到18亿美元，标志着FTX的清算进入最后阶段。**

一场关于被遗忘表格的最后战斗

FTX的破产，这个曾经的加密资产巨头在2022年11月崩溃，正接近其最终章，尽管争议看似微不足道，但却具有数百万的影响。定于8月19日星期三上午9:30（东部时间）的听证会将讨论一个动议：由客户Daizhuo Chen提出，要求首席法官Karen B. Owens允许他在截止日期后完成身份验证。此案已成为许多人认为的这一过程最昂贵的官僚陷阱的象征。

Chen于3月27日提交了动议，依据《联邦民事诉讼规则》第59(e)和60(b)(2)条，允许法官在出现新证据时重新审理决定。在他的论点中，Chen主张他未能按时提交是由于超出他控制的原因，尽管法官尚未就是否存在新证据作出裁决。周一的司法日程明确表示，这是唯一一个在听证会上突出的争议，其他则充满了形式主义和例行批准。

身份验证，包括客户身份验证（KYC）、税务表格提交以及在BitGo、Kraken或Payoneer等平台上的注册，已成为支付的入场券。FTX规定身份验证的开始时间为2025年3月1日之前，完成时间为6月1日之前，均为东部时间下午4:00。现在由FTX恢复信托管理的资产毫不留情：数十万客户的索赔因未通过这些审查而被驳回，而合规与不合规之间的差距巨大。

Owens在星期三的决定将受到密切关注，不仅是Chen，还有所有因各种原因未能按时提交的人。任何灵活性的迹象都可能为数千个落后的索赔打开大门，而拒绝则会确认信托的严格政策。在这种情况下，Chen的案件是对司法宽恕极限的考验，而这一过程优先考虑效率而非宽容。

背景：FTX的崩溃与清算过程

FTX曾是全球第二大加密货币交易所，最高估值达到320亿美元，但在短短几天内因管理不善和客户资金混用而崩溃。这一崩溃导致数千名投资者受损，并引发了加密货币历史上最大的破产案之一，其创始人山姆·班克曼-弗里德面临刑事指控，最终被判处25年监禁。他的上诉在6月被驳回，8月发出了上诉令，彻底结束了他在第二巡回法院的案件。

此后，破产程序分阶段进行，旨在尽快公正地向债权人返还资金。然而，结果却不尽相同：一些债权人获得了高达120%的索赔，而另一些人仍在等待消息。第三轮退款于3月31日向债权人发放了约22亿美元，随后在7月31日进行了约9亿美元的小额分配。尽管有这些支付，遗产仍保留资金以应对有争议的索赔，信托要求将保留金从24亿美元减少到18亿美元，减少600百万美元。

支付的不均衡引发了债权人的批评和沮丧，尤其是那些未能及时完成验证的人。对于许多人来说，KYC过程已成为一个官僚障碍，可能意味着能否收回投资的关键。FTX恢复信托则辩称，这些检查是遵守反洗钱法规和确保资金到达正确人手所必需的。效率与受害者之间的紧张关系显而易见，陈的案件可能成为转折点。

陈大卓的案件及其他待决索赔

陈大卓并不是唯一一个面临信托拒绝的债权人。D1 Ventures基金自2022年12月以来也提出了251,000美元的USDC和USDT索赔，声称其账户同样未能通过验证。与其他两起诉讼一样，其动议被推迟，未设新日期，令受影响者悬而未决。这些案件虽然与遗产总额相比个体金额较小，但却代表了一个本应纯粹是仪式性的听证会的最后一线希望。

信托的立场一直很坚定：截止日期就是截止日期，验证是不可避免的要求。在7月16日提交的反对意见中，信托重申了其立场，指出没有程序错误可以证明重新开启案件的合理性。然而，陈的律师辩称，考虑到争议金额对个人的重大影响，客户值得一个第二次机会。法官必须在即将结束的清算中权衡这些论点。

此案的结果可能为那些未能及时完成验证的数千名债权人树立重要的先例。如果欧文斯批准陈的动议，许多人可能会尝试重新激活他们的索赔，这可能会使关闭过程变得复杂。另一方面，如果拒绝，信息将是明确的：机会窗口已关闭，责任在于未能满足要求的索赔人。因此，这一决定的影响超出了陈的个案。

未来：清算的结束与FTX的遗产

Ernst  Young提交的最终费用申请表明清算过程即将结束。预计律师将无争议地提交命令，法官也将例行批准。信托方面请求减少对争议索赔的保留，这表明他们相信大部分争议已得到解决。然而，关于陈的案件的裁决可能会改变这一时间表。

周三的听证会将通过Zoom直播，预计欧文斯法官将在法庭上宣判。她的回应不仅将决定索赔人的命运，也将为其他面临类似情况的债权人提供指引。气氛中充满期待，但也有无奈：大多数债权人已接受了他们的核查结果，只有少数人决定争取第二次机会。

FTX的崩溃给加密货币行业带来了惨痛的教训：安全性和监管至关重要，但清算过程中的透明度同样重要。与此同时，山姆·班克曼-弗里德正在服刑，市场仍在继续，Bitcoin和其他加密货币正在恢复。然而，对于那些落后的债权人来说，故事尚未结束，欧文斯法官的裁决可能是这场悲剧的尾声，许多人因此失去了他们的钱。最后的战斗在法庭上进行，判决将在数小时内揭晓。

本内容仅供参考，不构成任何金融、投资、法律或税务建议。文中提及的任何活动、奖励、线上活动或相关信息，不应被视为对购买、出售或交易任何加密资产的推荐、招揽或邀请。加密资产具有高波动性，存在价值损失风险。WEEX服务、产品及相关活动的可用性可能因地区而异。用户在参与前有责任确保符合当地适用法律法规。