英国银行关注更快的结算，71%预计代币化将重塑金融

英国金融机构已将更快的结算视为代币化的最大好处，71%的人预计该技术将重塑金融服务。

摘要

• 60%的调查受访者认为更快的支付和结算是代币化最大的机会。
• 根据劳埃德银行的年度调查，41%的人提到更好的抵押品和流动性管理。
• 英国银行已测试代币化存款用于抵押贷款支付和模拟市场购买。
• 美国和英国官员建议联合测试跨境代币化金融资产。

劳埃德银行集团在10月2日的发布中表示，其第十届年度金融机构情绪调查对100名英国主要银行、保险公司、金融赞助商以及资产和财富管理公司的高级决策者进行了询问。

代币化可能释放被结算占用的资本

对于受访者而言，支付速度在抵押品和流动性管理之前，后者吸引了41%的回应。劳埃德表示，数字基础设施可以减少转移资金和资产所需的时间和资源，从而释放在交易完成时被占用的资本。

在银行的描述中，代币化代表了在区块链基础设施上以数字形式表示的资产，如现金、债券和基金。劳埃德表示，该技术还可以在达成协议条件时自动化交易，减少金融流程中的操作工作。

劳埃德全球市场的联合负责人罗布·黑尔表示，下一阶段需要机构将单独的应用程序转变为“可大规模运作的基础设施”，并得到“连接数字市场和传统市场所需的互操作性和共同标准”的支持。

除了代币化，调查还记录了对新兴技术的兴趣增加。劳埃德报告称，77%的人现在认为投资新技术是增长优先事项，而2025年这一比例为41%，同时64%的人计划在未来12个月内增加资本支出。

英国银行已测试跨机构的存款

劳埃德早期的工作包括与Archax和Canton Network的交易，其中代币化存款用于支付代币化的英国政府债券。该银行将此次购买描述为英国首次使用代币化存款的公共区块链交易。

最近，crypto.news在9月24日报道称，英国金融的跨行代币化存款测试包括涉及劳埃德、NatWest和巴克莱的两笔再抵押交易。根据英国金融的说法，这些测试检查了英镑存款的数字表示是否可以在不同银行之间转移。

在抵押贷款交易期间，英国金融表示，资金在物业流程继续时被锁定，并在完成后自动释放。涉及三家银行（包括汇丰银行）的另一个测试模拟了在线市场购买。

对于该市场交易，项目在买方的银行账户中保留资金，直到确认货物已到达，根据报告显示。在模拟过程中没有实物商品交接。

英国金融的倡议包括巴克莱、汇丰银行、劳埃德、NatWest、全国性银行和桑坦德，得到了Quant、EY和Linklaters的支持。该行业小组计划建立一家公司、规则手册和治理框架，同时参与的银行计划在2027年第一季度进行三次可以使用代币化存款结算的数字债券发行。

劳埃德已使用USDC与Visa结算义务

在10月1日关于劳埃德与Visa结算试验的报告中，该银行表示，在为期七天的试点中，它使用USDC结算了75万美元的实时支付义务。

根据劳埃德的说法，这些义务通过其在泽西的企业市场分支进行登记，转换为通过Archax获得的USDC，并转移到美国的Visa。资金在不到一个小时内到达Visa，包括在正常银行营业时间外和周末的交易。

报告称，该银行运营自己的Canton节点，而Visa则在一个单独的公共区块链上支持结算。这一安排测试了不同区块链环境之间的转账，而不要求两家机构使用相同的网络。

Lloyds的数字资产负责人Peter Left表示，实时支付使银行能够在真实交易环境中检验其能力。Lloyds表示，更快的结算可以提高到达时间的确定性，并减少在周末和假期等待支付完成的流动性。

英国计划包括数字国债和与美国的合作

5月18日，英格兰银行提议逐步延长RTGS和CHAPS结算时间，以实现近乎24/7的可用性，具体取决于咨询和行业准备情况。

7月13日关于英国代币化发展计划的报告详细描述了一项政府支持的战略，估计到2035年，采用代币化可能为年经济产出增加高达330亿英镑（约合440亿美元）。

根据报告，该战略的预测依赖于采用、监管以及英国在全球代币化资产市场中获得份额。其工作组包括54家公司和九个行动小组，涵盖结算、抵押品、法律标准和市场准入等问题。

该计划要求到2027年春季实现端到端的代币化回购交易，并在2027年初推出首个数字政府债券。回购交易涉及以证券作为短期借款的抵押。

对于美国机构，跨大西洋的工作包括提议的测试和监管协调。8月12日关于美英代币化金融建议的报告描述了一个提议的私营部门小组，该小组将运作一年，测试跨境交易，并与当局分享技术和监管实践。

根据7月的建议，SEC、CFTC、金融行为监管局和英格兰银行将审查结算最终性、监管处理和市场基础设施的共同方法。工作组还建议审查稳定币和代币化货币市场基金是否可以作为中央对手方的保证金抵押品，任何授权都需要相关机构的单独决定。