暗號資產是非課稅的，卻消費稅增加？「5%算入」導致扣除減少的業者是誰【泉稅理士的「分離課稅」解剖連載⑦】

By: www.nadanews.com|2026/11/02 01:40:43

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暗號資產的稅制改革引起了人們對於稅率統一為20%（包括復興特別所得稅等20.315%）的「申報分離課稅」的關注。

然而，在令和8年度的稅制改革中，消費稅的處理也被重新檢視。暗號資產的出售在改革後仍然是「非課稅」，但某些業者所需支付的消費稅可能會增加。

關鍵在於，出售暗號資產的金額的5%將被計入「課稅銷售比例」的計算中。僅作為個人進行買賣的投資者不會受到影響，但對於處理暗號資產的業者來說，這是一項不容忽視的變更。

連載「泉稅理士解讀！暗號資產『分離課稅』的真實」的第7回，將根據精通租稅法的泉絢也稅理士的解說，整理「5%算入」的機制、受影響的業者及可採取的對策。

「非課稅」不變，為何扣除減少

消費稅是對國內消費廣泛徵收的稅，但由於支付手段的轉讓本質上不適合，因此被視為非課稅。

暗號資產在平成29年度的稅制改革中被視為「類似支付手段」，其轉讓被視為非課稅，並且從課稅銷售比例的計算中排除。在此次改革中，暗號資產被視為「類似有價證券」而仍然是非課稅。

根據財務省的解釋，這是基於暗號資產作為投資對象的使用範圍擴大，以及交易規制轉移至金融商品交易法（金融商品法）的考量。

在此，我們需要確認一下機制。業者所需支付的消費稅是從銷售中收取的消費稅中，扣除進貨或經費中支付的消費稅來計算（進貨稅額扣除）。

課稅銷售比例是指在總銷售額中，課稅銷售額（課稅銷售額）所佔的比例。如果課稅銷售額在5億日元以下，且該比例在95%以上，則可以全額扣除進貨中支付的消費稅。如果任一條件不符合，則只能扣除按比例計算的金額。

在改革前，暗號資產的轉讓既不計入分母也不計入分子。改革後，與股票等有價證券相同，轉讓對價的5%相當額僅計入分母。出售暗號資產越多的業者，其課稅銷售比例將下降。

此外，在全額扣除的兩個條件中，用於判斷是否在5億日元以下的課稅銷售額不包括暗號資產的轉讓。5%算入僅影響課稅銷售比例。

「5%」這個數字容易引起誤解。泉稅理士如是解釋。

【泉稅理士的解釋：「5%」並不意味著負擔增加5%】

首先，讓我們澄清一個常見的誤解。「5%」並不意味著消費稅的負擔增加5%。因為暗號資產的轉讓在改革後仍然是非課稅的，因此與銷售相關的消費稅額不會變動。變動的僅是進貨扣除稅額。而實際影響可能遠小於5%，也可能遠大於5%。

影響的大小取決於暗號資產的轉讓對價與其他課稅銷售額相比有多大。

讓我們通過泉稅理士提供的具體例子來確認影響的大小。

假設除了暗號資產外，沒有其他非課稅銷售額。業者A的本業課稅銷售額為5000萬日元，暗號資產的年轉讓對價為4億日元，則分母中將增加2000萬日元。課稅銷售比例將從100%下降至約71.4%。

進貨中支付的消費稅為500萬日元，若採用一括比例分配方式（控除額按課稅銷售比例均勻分配），則可扣除的金額將減少至約357萬日元。負擔將增加約143萬日元。

另一方面，業者B的本業課稅銷售額為1億日元，轉讓對價為1億日元，比例僅約95.2%，且課稅銷售額也在5億日元以下，因此滿足全額扣除的條件，影響不會產生。

影響的不是「利潤」，而是「出售金額」

根據交易方式，達到業者A那樣的轉讓對價並不困難。泉稅理士提醒注意以下幾點。

【泉稅理士的解釋：注意回轉買賣和暗號資產之間的交換】

需要注意的是，計入分母的不是利潤，而是轉讓對價。若同樣的資金多次回轉進行買賣，即使本金較小，轉讓對價的總額也會無限膨脹。業者A的4億日元，即使僅將1000萬日元回轉40次也能達到。

這不僅僅是換成日元的情況。暗號資產之間的交換也屬於轉讓，其對價的金額是收到的暗號資產的市價。即使沒有換回日元，也不能說無關。

利潤是否出現也無關緊要。即使虧損，只要出售金額大，課稅銷售比例也會同樣下降。

暗號資產之間的交換屬於「轉讓」，這一點與連載第2回中提到的所得稅處理相同。即使沒有換回日元，消費稅的計算也會受到影響。

交易次數越多的業者，支付給交易所的交易手續費總額也會越大。

根據泉稅理士的說法，若採用一括比例分配方式，這些手續費所涉及的消費稅額也會乘以下降的課稅銷售比例。

另一方面，若採用個別對應方式，交易手續費僅屬於非課稅銷售額所需的課稅進貨，因此在改革前後都不會成為扣除的對象。

受影響的業者與不受影響的業者

那麼，哪些業者會受到影響呢？根據泉稅理士的說法，對象是以本則課稅（根據實際金額計算進貨稅額扣除的方式）申報，並且除了暗號資產的轉讓外還有其他課稅銷售額的業者。其中影響最大的有以下三類：

【泉稅理士的解釋：影響大的業者】

・暗號資產交易業者：因為與客戶之間進行大量交易，5%算入將大幅降低課稅銷售比例，對進貨扣除稅額產生重大影響。

・使用暗號資產進行支付的web3業者：每次以暗號資產收款並換成日元，或以暗號資產進行支付時，轉讓對價會不斷累積。

・進行市場做市或套利的業者：即使利潤率低，但交易量大，因此5%算入的影響會累積。

相反地，不進行扣除計算的免稅業者或不使用課稅銷售比例的簡易課稅制度適用業者則不會受到影響。

即使加上5%，仍能保持課稅銷售額在5億日元以下及課稅銷售比例在95%以上的全額扣除條件的業者B的情況也是如此。

僅進行暗號資產的買賣的業者也不會受到影響。根據泉稅理士的說法，若沒有其他課稅銷售額，則課稅銷售比例在改革前後都將保持在0%。

不過，課稅銷售比例為0%的業者需注意，因為無法對直接與買賣相關的手續費等進行進貨稅額扣除。

-- 價格

借貸非課稅化是「立場相反」

此次改革中，暗號資產的貸款（借貸）也被納入非課稅交易。這是基於有價證券的貸款是非課稅的考量，同時部分穩定幣的電子支付手段的貸款也被同時納入非課稅。

這個變更會因立場不同而導致損益的方向相反。首先，泉稅理士對於收取使用費的貸方影響進行了如下解釋。

【泉稅理士的解說：貸方的課稅銷售比例會雙重下降】
從損失的一方來看。對於提供借貸服務的業者來說，使用費過去是課稅銷售。改正後將變為非課稅銷售，因此會從分子中排除，但分母中仍然保留全額。
與5%就能解決的轉讓不同，貸款的對價不屬於5%計算的範疇，因此全額都會進入分母。
同時從事買賣和借貸的業者，其課稅銷售比例將會被雙重壓低。

對此，支付使用費的一方如果無法扣除消費稅，則使用費的下降會減輕負擔。然而，泉稅理士指出，如果使用費保持不變，受益的將是無需繳納消費稅的貸方。

對策是「準則比例」和「簡易課稅」

對於課稅銷售比例大幅下降的情況，泉稅理士提出了兩個對策。

第一個是使用「準則比例」的個別對應方式（根據用途區分計算進貨）。這是使用員工數、事業部門、樓面面積等比例的方式，需要稅務署長的批准。

不過，使用場景和程序都有所限制。泉稅理士提醒道：

【泉稅理士的解說：準則比例的注意事項】
・不可以用於一括比例分配方式。準則比例是為個別對應方式而設的。
・無法用於判定是否超過95%。全額扣除的判定，無論是否獲得準則比例的批准，均由原本的課稅銷售比例來進行（消費稅法基本通達11-5-9）。
・申請後並不一定會被認可。需要能夠說明符合自家事業的實際情況是合理的。

此外，批准申請有期限。根據泉稅理士的說法，原則上需要在適用的課稅期間的最後一天之前獲得批准。

在最後一天之前提交申請書，並在次日的1個月內獲得批准，則可以從該課稅期間開始適用。不過，沒有在一定期間過後視為已獲得批准的機制，因此需要提前提交以考慮審查期間。

第二個是選擇簡易課稅制度。泉稅理士指出，簡易課稅不使用課稅銷售比例，因此改正後可能會相對於本則課稅更有利。

不過，簡易課稅有基準期間的課稅銷售額在5000萬元以下、事前申報、原則上持續2年等限制。泉稅理士促使提前進行試算，因為即使在適用開始前的最後一刻發現也來不及。

預計於2028年1月適用。「與股票相同的5%」也存在疑問

消費稅的改正將適用於金商法等改正法施行年次的次年1月1日以後的交易。與所得稅的分離課稅有相同的起點。

該法於2026年7月23日公布。泉稅理士表示，施行期日的政令在文章公開時尚未確認，預計將於令和10年（2028年）1月1日開始適用。在此之前，需依現行法申報，無法提前將5%計入分母。

根據財務省的解釋，有價證券的5%計入，是基於反覆交易且成本較小的交易特性所採取的措施。加密資產也因其作為投資對象的實質而被視為相同的處理。

對此，泉稅理士對將加密資產與股票相同的5%進行適用本身提出了質疑。

【泉稅理士的解說：5%這一數值的合理性】
在此我想說明的是，有價證券的5%這一數值，最初是參考了在出售股票時將所得視為其出售金額的5%的舊制度。
換句話說，這是對股票市場中買賣利潤水平的粗略替代數值。對於加密資產，並沒有公開過對其買賣利潤率進行獨立檢驗的結果。（中略）
至少在某些加密資產的關係上，5%並不符合實際情況。這裡的問題不是負擔重還是輕，而是5%這一數值是否合理地近似於買賣差益。「某些加密資產」包含了兩種方向不同的事物。
・投機性高、價格波動大的加密資產：買賣差益超過轉讓對價的5%的情況並不罕見。5%太小了。
・實際上作為支付手段使用的加密資產：這裡的5%這一想法本身並不適用於以投資對象的買賣差益為前提。

電子支付手段的處理差異也是一個論點。電子支付手段的轉讓在改正後仍然不計入課稅銷售比例，因此即使是相同的支付，使用加密資產的情況下比例會下降。

泉稅理士認為，如果業者因稅制上的有利不利而選擇支付手段，從交易中立性的觀點來看是不理想的。