[紐約金·債券·美元] 油價急升，美國利率·美元·金價同步上漲…物價警戒感高漲

[墨西哥=沈英才特派員] 在紐約金融市場，10日（當地時間）美國國債利率和美元同步上漲。上週公布的美國就業數據表現不如預期，儘管聯邦儲備系統（Fed·聯準會）對進一步加息的預期減弱，但國際油價再次急升，通脹擔憂重新浮現。市場的目光迅速轉向本週即將公布的美國消費者物價指數（CPI）和生產者物價指數（PPI）。

金市則持續強勢。中國央行擴大黃金購買，加上對美國物價指標的警戒，使得金價上漲至九週以來的最高水平。美元-韓元匯率也朝著韓元貶值的方向波動。中東不確定性導致的油價上漲，可能加大作為原油進口國的韓國的物價壓力，這對韓元造成了負擔。

美國國債利率在當天上升。根據TradingView的數據，美國10年期國債利率上升至4.705%，較前一日上升0.056個百分點。根據CNBC報導，30年期國債利率上漲超過4個基點，達到5.251%，而2年期利率也上漲超過3個基點，交易於4.241%的水平。

債券利率上升的直接背景是國際油價。美國與伊朗之間的談判陷入僵局，霍爾木茲海峽重新開放的可能性再次變得不明朗，油價急升。美國西德克薩斯中質原油（WTI）期貨收於每桶82.13美元，上漲約5.1%；布倫特原油也上漲5%，達到87.72美元。

特朗普總統在週末與Axios的訪談中提到美國與伊朗「半談判中」，並表示正在觀察情況。隨後，美國和伊朗在賠償問題上提出了相互矛盾的要求，霍爾木茲海峽重新開放的期待減弱。

油價上漲再次引發了債券市場的物價警戒感。上週公布的美國7月非農就業數據表現遠不如市場預期，儘管聯準會短期內進一步加息的必要性有所降低，但能源價格的反彈可能會阻礙物價放緩的趨勢。

CME FedWatch顯示，9月加息的可能性約為52%，較一週前的67%有所下降。德意志銀行評估，疲弱的就業數據降低了短期內進一步緊縮的迫切性。然而，如果12日公布的7月CPI再次顯示出高物價壓力，9月的利率預期可能會再次改變。

市場還在關注13日的PPI和每週首次申請失業救濟金人數，以及14日的7月零售銷售和密歇根大學消費者信心指數。特別是CPI被評估為可能成為聯準會9月政策預期的關鍵分水嶺。

美元也上漲。根據TradingView的數據，美國美元指數上升至99.495，增加0.154點或0.16%。

上週疲弱的就業數據通常是美元貶值的因素，但在這一天，由於油價上漲和通脹警戒，美元得到了支持。市場在預測就業放緩會降低聯準會進一步加息的可能性，但也留有空間，如果物價再次反彈，緊縮預期可能會再次增強。

主要貨幣中，日圓的貶值尤為明顯。日圓對美元的匯率為159.14日圓，下降0.84%，顯示出近五個月來最大的單日跌幅。然而，與上個月接近164日圓的數十年來最低水平相比，仍然算是強勢。

韓國由於對原油進口的依賴程度較高，因此國際油價上漲可能會對貿易平衡和進口物價造成壓力。原油和能源價格上漲可能會加大國內通脹壓力，這也是對韓元的負面因素。

未來美元-韓元匯率可能同時受到美國物價指標、聯準會的利率路徑以及國際油價走勢的影響。如果美國CPI表現強勁，美元和美國國債利率可能再次上升，從而加大對韓元的貶值壓力。相反，如果物價放緩得到確認，聯準會的進一步緊縮預期可能會減弱，美元-韓元匯率也可能面臨下行壓力。

金價持續強勢。每盎司4389.25美元，上漲47.73美元或1.10%。根據路透社報導，截至當日下午2時45分，現貨金報價每盎司4376.56美元，上漲0.8%，並在盤中上漲至自6月5日以來的最高水平。美國金期貨上漲0.5%，交易於4419.70美元。

金價上漲的背景包括技術性上漲動能、安全資產需求以及中國央行的購買。中國人民銀行在7月擴大了黃金儲備，購買規模為2023年10月以來的最高。

美國物價預期也是金價的關鍵變數。根據路透社專家的預測，美國7月CPI的上漲率預計為3.4%，較6月的3.5%略有放緩。

本週紐約債券·外匯·金市場可能在就業放緩帶來的緊縮緩和預期與油價上漲帶來的通脹警戒之間尋找方向。CPI和PPI將成為決定美國國債利率、美元、美元-韓元匯率及金價下一步走向的關鍵變數。