«إله الأسهم الجديد» سيرينيتي: قد تصبح Sivers نقطة اختناق محورية و«عنق زجاجة» في قطاع CPO

نشر «إله الأسهم الجديد» سيرينيتي تحليلاً يفيد بأنه مع توقع بدء نشر تقنية البصريات المعبأة معًا (CPO) على نطاق واسع في النصف الثاني من 2027، قد تؤدي Sivers Semiconductors (SIVE) دور عنق زجاجة وعقدة محورية في القطاع.

وأشار التحليل إلى وجود مؤشرات على شح إمدادات ليزرات الموجة المستمرة (CW). وبفعل الطلبات السابقة من NVIDIA، وصلت طاقات شركات مثل Sumitomo Electric وFurukawa Electric وWin Semi إلى مستويات تشبع مرتفعة. في المقابل، تمكنت Sivers، التي تعتمد نموذجًا قليل الأصول التصنيعية (fab-lite)، من تأمين كمية كبيرة من إمدادات ليزرات CW فعليًا، عبر حجز الطاقة الإنتاجية مسبقًا لدى مسابك مثل Win Semi.

ويرى التحليل أن مسارات CPO المتعددة، بما فيها مشاريع ASIC التابعة لـ Ayar Labs وJabil وMarvell وCelestial، إلى جانب مشاريع مزودي الخدمات السحابية الكبار الآخرين، تعتمد بدرجة كبيرة على حلول الليزر من Sivers، ولا تتوفر لها مصادر بديلة ناضجة على المدى القريب؛ ما يجعل Sivers «عنق زجاجة» هيكليًا في النظام البيئي بأكمله.

إضافة إلى ذلك، تُعد Sivers الحل المرجعي الافتراضي لتصميم الليزر لدى GlobalFoundries، ويضم النظام البيئي المعني جهات مشاركة مثل AMD وعددًا من موردي رقائق CPO. وباستثناء الشركات المتكاملة رأسيًا مثل NVIDIA وBroadcom، يُرجح أن تدور معظم مشاريع ASIC ومشاريع CPO التجارية حول Sivers.

تتوقع سيرينيتي أنه مع نمو حجم سوق CPO من مستوى يقارب الصفر إلى ما بين ⁦$81B⁩ و⁦$91B⁩ خلال نحو عام ونصف، قد تسلك Sivers مسار النمو نفسه الذي سلكته Lumentum، وربما تتحول في السنوات المقبلة إلى شركة تبلغ قيمتها السوقية نحو ⁦$75B⁩. ومع ذلك، لا تمثل الآراء الواردة أعلاه سوى التقدير الشخصي لمحللي السوق.

يُقدَّم هذا المحتوى لأغراض معلوماتية عامة فقط، ولا يُشكل مشورة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية. ولا ينبغي اعتبار أي فعاليات أو مكافآت أو عروض ترويجية عبر الإنترنت أو أي معلومات ذات صلة واردة فيه توصيةً أو طلبًا أو دعوةً لشراء الأصول المشفرة أو بيعها أو تداولها أو إجراء أي معاملات أخرى عليها. تتميز الأصول المشفرة بتقلبات سعرية مرتفعة وقد تؤدي إلى خسائر. وقد يختلف مدى توفر خدمات WEEX ومنتجاتها والفعاليات المرتبطة بها حسب المنطقة. وتقع على عاتقك مسؤولية التأكد من أن مشاركتك تتوافق مع القوانين واللوائح المحلية المعمول بها.