Se acerca la tasa impositiva máxima del 47%, siete estrategias de reducción de impuestos para inversores en criptomonedas en Australia

No hay atajos perfectos para evitar impuestos, solo planificación fiscal adecuada a los ciclos de capital y la tolerancia al riesgo de cada uno.

Escrito por: Andrew Fenton

Traducido por: Chopper, Foresight News

Desde establecer un fondo de pensiones autogestionado (SMSF) hasta registrarse como empresa o incluso emigrar al extranjero, los poseedores de Bitcoin en Australia pueden utilizar estas estrategias para enfrentar el aumento del impuesto sobre las ganancias de capital (CGT) que entrará en vigor en 2027.

El gobierno australiano eliminó en su presupuesto de mayo el descuento del 50% en el impuesto sobre las ganancias de capital para todas las categorías de inversión, lo que ha tenido un gran impacto en los poseedores de criptomonedas. Con el nuevo sistema fiscal, la parte de las ganancias imponibles casi se duplica, conservando solo una pequeña parte de la deducción por inflación.

Sin embargo, si se comienza a planificar ahora, los inversores aún tienen formas legales de reducir sus gastos en impuestos sobre las ganancias de capital. Algunos poseedores de criptomonedas en Australia ya han tomado medidas drásticas: Fred Schebesta, fundador de Finder y figura conocida en la industria de criptomonedas, ha decidido mudarse a Singapur, donde no hay impuesto sobre las ganancias de capital, y ha calificado esta reforma fiscal como un "golpe mortal".

Por supuesto, también hay formas más moderadas de reducir impuestos, como establecer un fondo de pensiones autogestionado (SMSF), crear una empresa para comerciar criptomonedas a la tasa impositiva corporativa, o simplemente esperar que el partido opositor revoque estas políticas en las próximas elecciones.

¿Cómo cambiará el impuesto sobre las ganancias de capital a partir del 1 de julio de 2027?

Desde 1999, los poseedores de activos en Australia solo han tenido que pagar impuestos sobre la mitad de las ganancias de capital. A partir del 1 de julio de 2027, los inversores deberán pagar impuestos a la tasa completa del impuesto sobre la renta personal: para ganancias entre 45,000 y 135,000 AUD, la tasa será del 30%; para la parte entre 135,000 y 190,000 AUD, la tasa será del 37%; y para la parte que supere los 190,000 AUD, la tasa será del 47%. Todas las cantidades en este artículo están en AUD.

Lo que es aún más desfavorable es que los grupos de bajos ingresos, como estudiantes y jubilados que no reciben beneficios, tendrán una tasa mínima de impuesto sobre las ganancias de capital del 30%, independientemente de sus ingresos.

La única deducción que se conserva es el ajuste por inflación basado en el costo base. Por ejemplo: si se compra una propiedad por 1 millón de AUD en 2027 y se vende por 1.5 millones de AUD diez años después, si la inflación se mantiene en el 3%, aproximadamente 344,000 AUD de la apreciación se debe a la inflación y no se pagará impuestos sobre esta parte.

Andrea Yuen, CEO de Swyftx, explica: "El problema que enfrenta la criptomoneda es que este tipo de deducción indexada es más adecuada para activos de crecimiento lento, no para activos de alto crecimiento."

Por ejemplo: si se compra Bitcoin por 10,000 AUD y se vende por 100,000 AUD diez años después, la deducción por inflación sería solo de aproximadamente 3,439 AUD. Bajo la política anterior, solo se gravaría sobre 45,000 AUD de ganancias; bajo la nueva política, las ganancias imponibles se convierten en 86,561 AUD.

Chris Bryki, analista de Stockspot, comparó el impacto fiscal de las diez principales clases de activos bajo las nuevas reglas. Escribió en el Australian: "Los activos criptográficos están en la última posición porque sus ganancias provienen casi en su totalidad de la apreciación de capital. Las inversiones que ya son especulativas verán sus retornos después de impuestos aún más reducidos."

A continuación se presentan algunas de las estrategias que los inversores en criptomonedas pueden adoptar, con un rango de dificultad que varía desde la simple observación hasta la reestructuración completa de sus finanzas personales.

Estrategia 1: Esperar un gran mercado alcista antes del 1 de julio de 2027

Las ganancias generadas antes del 1 de julio de 2027 seguirán aplicando las reglas antiguas y disfrutarán del descuento del 50% en impuestos. La situación ideal sería que antes de esa fecha, un mercado alcista impulse el valor de las posiciones. Necesitarás llevar un registro completo de la valoración de todos los activos criptográficos en esa fecha; las ganancias generadas por encima de esa valoración se gravarán a la nueva tasa más alta.

Ben Simpson, fundador de la consultora de criptomonedas Collective Shift, señala que, a pesar de un entorno macroeconómico desafiante, el rendimiento de Bitcoin desde mediados de este año ha respaldado la posibilidad de un aumento antes de julio. Sin embargo, Simpson aclara que no es un asesor financiero y añade: "No apostaría todo a un gran mercado alcista. Creo que el halving de Bitcoin en mayo de 2028 será la principal fase de liberación de ganancias. Así que este enfoque no necesariamente beneficiará a los inversores."

Yuen también menciona que el movimiento de precios no está bajo control humano: "Si solo estás esperando tener suerte, eso no cuenta como estrategia."

Estrategia 2: Votar por el partido que promete derogar la reforma fiscal

La coalición de oposición y el partido minoritario One Nation han prometido que, si llegan al poder, derrogarán esta reforma fiscal. Los votantes de criptomonedas que se preocupan por esta política pueden usar esto como base para votar y promover un cambio de gobierno.

Sin embargo, el partido gobernante, el Partido Laborista Australiano, ocupa 94 de los 150 escaños en la Cámara de Representantes, lo que hace difícil que sean destituidos. Incluso si logran cambiar de gobierno y la legislación se aprueba a tiempo en el Senado, teóricamente podría ser posible derogar la nueva política antes de la temporada de impuestos de julio de 2028. Es más probable que los ajustes relacionados se implementen después del ciclo de impuestos. Adrian Forza, director de la agencia de impuestos criptográficos de Australia, Crypto Tax Australia, dice que esto complicará enormemente el cálculo de las ganancias. "Para entonces, habrá que hacer tres cálculos, lo que será muy complicado, pero a largo plazo será más amigable para los inversores."

Estrategia 3: Transferir activos criptográficos a un fondo de pensiones autogestionado (SMSF)

El sistema de pensiones de Australia se llama superannuation, y los inversores pueden retirar activos de su cuenta de pensiones sin impuestos una vez que cumplen 60 años, y los activos pueden seguir apreciándose.

Las cuentas de pensiones minoristas normales no permiten a los clientes invertir en criptomonedas, por lo que para evitar impuestos, deben establecer un fondo de pensiones autogestionado (SMSF). Aproximadamente un tercio de los clientes de alto patrimonio de Simpson utilizan SMSF para asignar activos criptográficos.

"Comprar y acumular Bitcoin dentro de un SMSF es una estrategia muy segura", dice. Pero advierte que no se debe asignar una gran cantidad a altcoins, "los fondos de pensiones son una asignación a muy largo plazo, usarlo para apostar en altcoins a corto plazo es arriesgar tu vida de jubilación."

Los grandes fondos de pensiones de Australia, AMP, ya han invertido en Bitcoin, pero este canal no está disponible para clientes minoristas.

Este fundador de 27 años también señala la mayor desventaja de los SMSF: los jóvenes inversores en criptomonedas no podrán acceder a estos fondos durante décadas. "No podrás tocar un centavo antes de la jubilación, tendrás que esperar hasta que seas muy mayor para poder realizar las ganancias."

Por lo tanto, esta estrategia es más adecuada para inversores de alto patrimonio mayores de 50 años que esperan un ciclo más corto.

El gobierno también ha aumentado los requisitos de operación de los SMSF, que requieren una gran cantidad de documentación de cumplimiento, auditorías y varios costos fijos, lo que dificulta que los inversores con menos capital lo soporten. Los costos anuales suelen oscilar entre 2,000 y 4,000 AUD; si solo se asignan a Bitcoin o ETF de Ethereum, utilizando servicios en línea como Stake, se puede reducir la tarifa anual a aproximadamente 1,330 AUD.

Hay otra limitación: para transferir activos criptográficos a un SMSF, a menudo es necesario vender primero, pagar impuestos y luego volver a comprar con los fondos del fondo; además, hay un límite de contribución anual. Sin embargo, Forza señala que, con una planificación adecuada, se puede transferir hasta casi 400,000 AUD de activos a la cuenta en una sola vez.

Estrategia 4: Usar préstamos garantizados con Bitcoin para evitar activar eventos imponibles de ganancias de capital

Muchos ricos están utilizando esta estrategia de reducción de impuestos: pedir préstamos garantizados con activos, donde el costo de pagar el préstamo suele ser menor que los impuestos que se deben pagar al vender activos. Ahora, los poseedores de Bitcoin también tienen muchas plataformas de préstamos para elegir, BlockEarner, Vield y Swyftx permiten pedir préstamos utilizando BTC como garantía.

Yuen sonríe y dice: "Queremos llevar esta estrategia que originalmente solo pertenecía a los ricos a los inversores comunes."

Pero las personas comunes no tienen la misma reserva de capital que los ricos, por lo que esta estrategia es muy arriesgada: las tasas de interés de los préstamos son bastante altas, y el período de préstamo suele ser de solo 12 meses; si el mercado se mueve en la dirección opuesta, existe el riesgo de liquidación de los Bitcoin en garantía, y no se puede pedir prestado el total del valor de los activos, la tasa de garantía de Swyftx es de aproximadamente el 40%.

"Una vez que el valor de la garantía cae por debajo del umbral, se activará una notificación de margen adicional", dice. "Es como apostar a que el precio de la moneda suba. Debes juzgar que las criptomonedas subirán, o al menos no caerán drásticamente hasta el punto de activar la liquidación; de lo contrario, el préstamo garantizado con criptomonedas no es adecuado para ti."

Simpson no recomienda activamente esta estrategia, pero admite que elegir el momento adecuado puede ser rentable. Por ejemplo, si la tasa de interés del préstamo es del 10%, y Bitcoin mantiene un aumento anual del 33%, las ganancias finales serán mejores que vender directamente y pagar impuestos. Pero advierte que esto es un juego apalancado, solo adecuado para inversores profesionales y experimentados. "Si tus activos están altamente concentrados en criptomonedas y no tienes fondos de reserva adicionales, no te recomendaría intentarlo; si no entiendes las reglas, el riesgo es muy alto."

Bitcoin ha caído un 28% en el último año, y muchos inversores que entraron en préstamos hace un año ya han recibido notificaciones de margen y enfrentan liquidaciones, además de tener que asumir intereses.

Usar Bitcoin como garantía para préstamos para el pago inicial de una casa se ha vuelto cada vez más popular.

Forza también advierte que en algunos casos, los préstamos criptográficos pueden ser considerados eventos imponibles, especialmente en préstamos DeFi. Por ejemplo, depositar ETH en Aave se convierte automáticamente en WETH, y esta acción de intercambio activa impuestos; al retirar, también se activará un evento imponible nuevamente.

Los préstamos en plataformas centralizadas como BlockEarner y Swyftx actualmente se encuentran en una zona gris regulatoria, y la Oficina de Impuestos de Australia (ATO) aún no ha definido claramente si se consideran eventos imponibles.

"Pedir prestado 10,000 AUD no es un gran problema. Pero si tienes 3 a 5 Bitcoins, no recomendaría arriesgarte. Una vez que el mercado se mueve en la dirección opuesta, aún tendrás que pagar impuestos."

"Actualmente, solo Vield ha obtenido un fallo fiscal privado que confirma que su producto no activará eventos imponibles; otras plataformas no lo han hecho." Swyftx respondió que aún no ha obtenido dicho fallo y recomienda a los clientes consultar a un asesor fiscal; BlockEarner no respondió a la consulta relacionada.

Estrategia 5: Emigrar al extranjero a un país con un impuesto sobre las ganancias de capital del 0%

Los próximos ajustes fiscales en Australia ya han llevado a figuras conocidas de la industria de criptomonedas, como el fundador de Finder, a mudarse a Singapur, convirtiéndose en un "refugiado fiscal" que busca evitar impuestos.

A partir de julio del próximo año, la tasa impositiva máxima marginal sobre las ganancias de activos criptográficos a largo plazo se elevará al 47% (ajustable según la inflación en el costo base de los activos).

Para los inversores en criptomonedas solteros con un alto potencial de crecimiento de ingresos, dejar Australia se está convirtiendo en una "opción definitiva" cada vez más atractiva.

Singapur, Portugal, Malta, Emiratos Árabes Unidos, Hong Kong y otros centros de criptomonedas populares están implementando políticas de 0% de impuesto sobre las ganancias de capital para atraer a inversores de alto patrimonio a largo plazo.

Ben Simpson, fundador de la consultora de criptomonedas Collective Shift, afirma que ya hay varios clientes que han tomado acción. "De hecho, hay muchas personas que simplemente están empacando y yéndose, pensando: bueno, me mudaré a lugares como las Bahamas."

Andrea Yuen, CEO de Sywftx, es muy consciente de las ventajas fiscales de mudarse al extranjero.

"He vivido en Singapur durante 30 años y extraño la política de 0% de impuesto sobre las ganancias de capital allí." Sin embargo, ella aclara que no se mudó a Singapur por motivos fiscales y advierte que mudarse solo para pagar menos impuestos es una elección muy radical.

"Nunca recomendaría a nadie planificar su vida únicamente en función de los resultados fiscales. Hay muchas buenas razones para elegir regresar a Australia y establecerse allí.

Si decides emigrar solo porque tienes que pagar impuestos sobre los activos criptográficos, realmente necesitas pensarlo dos veces."

Simpson pasa la mitad de su tiempo cada año gestionando el negocio de Collective Shift en EE. UU. y también consideró emigrar, pero desechó la idea después de investigar las regulaciones pertinentes.

"Prácticamente tendrías que cortar todos los lazos con Australia. Solo es viable si realmente estás dispuesto a vivir en el extranjero a largo plazo, pasar la mayor parte del tiempo fuera de Australia y renunciar a todos los derechos relacionados, como la atención médica local."

Roger Ver, conocido como el 'Jesús del Bitcoin', renunció a su residencia en EE. UU. en 2014. Diez años después, fue demandado por no declarar correctamente el valor de sus activos criptográficos y no pagar el impuesto de salida, lo que resultó en un pago de casi 50 millones de dólares para cerrar el caso.

Del mismo modo, los inversores que eligen dejar Australia también enfrentarán un alto impuesto de salida, a veces teniendo que vender grandes cantidades de criptomonedas para cumplir con sus obligaciones fiscales.

Adrian Forza, director de Crypto Tax Australia, dice: "Se aplican impuestos al salir. Si has acumulado grandes ganancias no realizadas, serás gravado en el momento de salir. Incluso si las tasas impositivas son más altas en el futuro, debes vender activos para pagar impuestos ahora, lo cual sigue siendo difícil de aceptar."

Forza agrega que los inversores también pueden optar por diferir el pago de impuestos, pero al vender activos posteriormente, deberán pagar impuestos sobre todas las ganancias. Por lo tanto, si crees que el Bitcoin subirá, pagar el impuesto de salida ahora podría ser más rentable.

Opción 6: Establecer una empresa y beneficiarse de la tasa impositiva corporativa

Simpson, de 27 años, no está dispuesto a bloquear sus activos criptográficos durante 40 años. Por lo tanto, eligió operar y mantener criptomonedas a través de una empresa, disfrutando de una tasa impositiva corporativa del 25%.

Registrar una empresa unipersonal no es tan complicado como se imagina, pero solo los inversores con un capital considerable y que realicen transacciones frecuentes deberían considerarlo. Necesitas registrar la empresa en la Comisión de Valores e Inversiones de Australia (ASIC), pagar una tarifa anual, contratar a un contador para preparar estados financieros y declarar impuestos corporativos; si también deseas pagarte un salario, debes manejar un sistema de nómina y pagar pensiones. Cuando necesites dinero, puedes retirar fondos en forma de dividendos.

"Si deseas limitar el impuesto sobre las ganancias de capital a la tasa impositiva corporativa, la estructura de la empresa es muy adecuada." Pero también señala un riesgo clave: cuando retires fondos de la empresa, aún necesitarás cubrir la diferencia entre el impuesto corporativo del 25% y tu tasa impositiva marginal personal.

"Al final, aún tendrás que pagar impuestos según tu tasa impositiva marginal personal. Si se aplica la tasa más alta del 47%, el resultado es el mismo que la tasa de impuesto sobre las ganancias de capital anterior."

Muchos se preguntan: si la tasa final es la misma, ¿por qué gastar dinero y esfuerzo operando una empresa?

Simpson explica que la ventaja clave es: en el proceso de realizar transacciones repetidas y ajustar carteras, cada venta solo requiere pagar el 25% de impuesto corporativo. En comparación con el 47% de impuesto sobre las ganancias de capital, cada transacción puede ahorrar hasta un 22% en impuestos, y a largo plazo, la acumulación de intereses compuestos puede resultar en una diferencia de ganancias muy considerable.

"La parte originalmente rentable que debe pagar el 47% de impuestos, al operar bajo una entidad corporativa solo necesita pagar el 25%. Los fondos después de impuestos pueden seguir reinvirtiéndose en el mercado, lo que aumenta tu capital invertible."

Sin embargo, si la frecuencia de transacciones es muy baja, la tasa impositiva podría aumentar al 30%.

Forza indica que los altos ingresos se benefician más de esta estructura: "Si eres soltero y tienes un ingreso anual de 150,000 a 200,000 dólares australianos o más, establecer una empresa sería una excelente opción, especialmente ahora que se ha eliminado el descuento del impuesto sobre las ganancias de capital."

Pero si solo mantienes Bitcoin a largo plazo y realizas pocas transacciones, esta estructura no tiene mucho sentido y es difícil que las ganancias cubran los costos operativos.

Opción 7: Salir directamente del mercado de criptomonedas para evitar altos impuestos sobre las ganancias de capital

El antiguo descuento del 50% sobre las ganancias de capital será reemplazado por un descuento indexado a la inflación, y el nuevo mecanismo incluirá factores de inflación en el cálculo del costo original de los activos.

Esto significa que los inversores que mantengan acciones de dividendos y fondos indexados a largo plazo podrán obtener deducciones fiscales más significativas. Entonces, ¿deberían vender sus activos criptográficos y comprar ETFs para ahorrar impuestos?

Respuesta corta: no es rentable. Este nuevo "descuento" indexado en esencia solo deduce el cálculo de las ganancias reales después de la inflación, lo que no se considera un verdadero beneficio.

Simpson cree que, aunque la reforma fiscal tiene un gran impacto en la industria de criptomonedas, los activos criptográficos aún tienen un excelente ratio de riesgo-recompensa.

"En mi opinión, el potencial de crecimiento a largo plazo de Bitcoin supera con creces el impacto de los impuestos. Siempre que la asignación de la cartera sea razonable, su espacio de crecimiento sigue siendo considerable."

La historia demuestra que, incluso con la enorme volatilidad del mercado de criptomonedas y largos mercados bajistas, las ganancias a largo plazo de mantener Bitcoin, después de impuestos, aún superan en su mayoría a los ETFs. Pero las altcoins son extremadamente arriesgadas, y las ganancias pueden duplicarse o desaparecer por completo.

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Hace dos años, Simpson convenció a su hermana, que no tenía altos ingresos y era jugadora de baloncesto, de comprar Bitcoin en lugar de guardar su dinero en una cuenta de ahorros. "Su inversión ya ha aumentado entre un 40% y un 50%. Ella dice que este dinero le ayudará a comprar una casa antes, lo cual es mucho mejor que tener efectivo en el banco siendo erosionado por la inflación."

Este es también el significado de seguir acumulando Bitcoin; para la mayoría de las personas comunes, la carga fiscal no es la prioridad más importante a considerar.