Criptomonedas para asesores: por qué los clientes ya han superado a sus asesores financieros

El tema de las <> se vuelve cada vez más urgente: los clientes ya han mantenido activos digitales durante años, los incluyen en sus planes de herencia y esperan de sus asesores no conversaciones generales, sino ayuda real con el almacenamiento, impuestos, informes y la transferencia de capital a la siguiente generación.

Los activos digitales y la blockchain están penetrando cada vez más en el sistema financiero habitual. Para muchos inversores, las criptomonedas han dejado de ser una apuesta a corto plazo sobre la volatilidad. Ahora son un activo a largo plazo en el balance familiar, que puede sobrevivir a más de un ciclo de mercado y, en última instancia, pasar a los hijos.

Aquí es donde surge una notable discrepancia. Los clientes ya poseen Bitcoin, Ethereum, Solana y otras monedas, a veces añadiendo a su cartera activos más especulativos como Dogecoin. Pero el asesor financiero tradicional a menudo no conoce esta parte del capital o no está dispuesto a gestionarla. Como resultado, un bloque importante de patrimonio queda fuera del plan financiero general.

Para el asesor, el valor ya no se reduce a seleccionar acciones, bonos o fondos. Es importante para el cliente que un solo especialista ayude a simplificar la vida: menos facturas, menos documentos, menos contactos dispersos. Si los criptoactivos quedan fuera de esta imagen, la confianza en el asesor comienza a debilitarse.

Los criptoactivos ya se han convertido en parte de la planificación familiar

Una encuesta informal entre las participantes de la comunidad Real Mamas of Crypto mostró una tendencia clara. Esta es una red global que reúne a más de 220 mujeres destacadas en tecnología que, al mismo tiempo, gestionan decisiones financieras en sus familias. Las participantes comprenden bien el mercado de criptomonedas y piensan no solo en sí mismas, sino también en el futuro de sus hijos.

Las respuestas mostraron: muchos poseedores de criptomonedas las ven como una posición a largo plazo. Para ellos, Bitcoin, Ethereum o Solana no son solo herramientas para transacciones rápidas, sino parte del capital que se puede mantener durante años. Cuando el dinero fluye hacia acciones de empresas de inteligencia artificial o en transacciones previas a la salida a bolsa, la reacción más común es simple: <<veo, pero mantengo>>. Este es el comportamiento de un inversor que compra y conserva un activo, en lugar de intentar adivinar cada movimiento del mercado.

Cerca de la mitad de los encuestados ya consideran las criptomonedas en el contexto de la herencia o el patrimonio familiar. Algunos piensan en transferir activos digitales a sus hijos como un regalo. En otras palabras, las criptomonedas ya han entrado en el balance familiar como un activo en el sentido contable y práctico, incluso si el asesor financiero aún no participa en la gestión de esta parte del capital.

El problema es que casi ninguno de los encuestados ha encargado a su asesor la gestión de criptomonedas. Solo un participante de la encuesta informó que su asesor realmente trabaja con tales activos. Las otras respuestas se distribuyeron entre <<el asesor sabe, pero no gestiona>>, <> y <>.

Cuando se preguntó a los encuestados qué se necesita para confiar en un asesor con activos digitales, las respuestas fueron muy concretas. Los clientes quieren ver experiencia comprobada en la industria cripto, comprensión de la privacidad, conocimientos prácticos en impuestos y almacenamiento, así como confianza en la seguridad y fiabilidad de los procesos. Una de las respuestas transmite especialmente bien el sentimiento: no se necesita un asesor tradicional que solo haya leído un whitepaper, sino una persona que realmente viva este tema.

La próxima generación no espera lecciones desde arriba

Una encuesta informal separada entre personas de 18 a 23 años mostró otro problema para la industria de asesoría financiera. Casi ninguno de los jóvenes encuestados nombraría a un asesor como su primera fuente de recomendaciones financieras. Con mayor frecuencia eligen herramientas de inteligencia artificial y a sus padres. Las razones son claras: costo, confianza y accesibilidad.

A la pregunta de cómo debería ser un buen asesor, los jóvenes participantes mencionaron con frecuencia la colaboración. Necesitan a alguien que "haga cosas junto a mí", y no que explique desde la posición de un experto mayor y omnisciente. Esta es una señal importante para los consultores: el modelo de mentoría de arriba hacia abajo está perdiendo fuerza, especialmente cuando se trata de activos digitales.

Cómo cerrar la brecha como asesor

Los resultados de la encuesta se convierten en una guía práctica para aquellos que desean seguir siendo útiles a sus clientes en la nueva realidad financiera.

• La competencia es más importante que las declaraciones grandilocuentes: la tributación de criptomonedas, las opciones de custodia, la transferencia de claves privadas, los mecanismos de herencia y la contabilidad son ya habilidades básicas, no especializaciones raras.
• El cliente necesita un enfoque de oficina familiar: la planificación de herencias, la preparación fiscal, la estrategia fiscal y la contabilidad deben funcionar como un servicio único. Esto es especialmente importante para las personas que gestionan su cartera con confianza, pero desean un enfoque sistemático.
• El asesor debe colaborar, no dar conferencias: esto se aplica tanto a los padres que construyen un plan familiar como a los hijos que algún día heredarán activos. La inteligencia artificial aquí no es un enemigo del asesor, sino un complemento útil y un punto de partida para el análisis.

Otra señal importante: dentro de la misma comunidad ya están surgiendo especialistas que han pasado por varios ciclos de mercado y ahora están lanzando prácticas consultivas para este segmento desatendido. El mercado no espera a que los jugadores tradicionales maduren.

Por qué los inversores eligen la gestión profesional

¿Por qué cada vez más inversores no quieren gestionar activos digitales completamente por su cuenta?

A medida que el mercado madura, los inversores separan cada vez más la especulación de la creación de capital. Aparecen más productos que ofrecen exposición al mercado: desde fondos cotizados en bolsa de Bitcoin hasta empresas en etapa previa a la salida a bolsa. Pero la exposición y la propiedad no son lo mismo.

Muchos quieren poseer activos directamente, pero no quieren asumir todos los riesgos operativos del almacenamiento independiente. Cuando la cartera crece, las soluciones de custodia, la planificación patrimonial, la contabilidad fiscal, la valoración en dólares y los objetivos financieros a largo plazo pasan a primer plano. La próxima transacción se vuelve menos importante que la sostenibilidad de todo el sistema.

La historia muestra: en la especulación, generalmente hay más perdedores que ganadores. El capital se crea con más frecuencia a través de la disciplina, la propiedad reflexiva, la planificación y un horizonte a largo plazo. Por lo tanto, los inversores buscan cada vez más acompañamiento profesional para integrar activos digitales en su plan financiero general junto a herramientas más familiares como acciones, bonos o efectivo.

¿Cómo abordar los titulares negativos?

Los titulares negativos han acompañado al mercado tanto en marzo de 2020 como durante la capitulación a finales de 2022. En ambos casos, Bitcoin atravesó una fuerte volatilidad, pero la red subyacente continuó funcionando como se había previsto.

Para los asesores e inversores, esta es una distinción importante. Los titulares reflejan con mayor frecuencia las emociones del mercado a corto plazo, mientras que el resultado a largo plazo generalmente depende de factores fundamentales. Bitcoin no se rompió entonces y no parece roto ahora.

Los períodos de pesimismo extremo en el pasado a menudo coincidieron con oportunidades atractivas para los inversores a largo plazo. Esto no garantiza resultados futuros, pero es un recordatorio: las caídas bruscas y las noticias inquietantes han sido parte del ciclo del mercado de Bitcoin desde el principio.

Lo principal es entender por qué un activo está en la cartera. Si la lógica de inversión no ha cambiado, la volatilidad temporal debe considerarse en contexto, y no como un motivo separado para entrar en pánico.

¿Qué deben decir los asesores a los clientes ahora?

Algunas de las mejores oportunidades en Bitcoin han surgido cuando el sentimiento de los inversores era especialmente débil. Actualmente, varios indicadores del mercado se están acercando a niveles que anteriormente coincidieron con períodos de fuerte pesimismo, incluyendo marzo de 2020 y finales de 2022.

La historia no se repite de manera perfecta, pero a menudo se mueve con ritmos similares. La tarea del asesor es ayudar al cliente a separar el miedo a corto plazo de las bases a largo plazo para la inversión. Para los inversores con un horizonte de varios años, los períodos de estrés en el mercado a menudo se superan mejor con paciencia y una distribución de capital disciplinada, en lugar de intentar negociar cada noticia.

¿Qué más es importante que los asesores sigan?

La Comisión de Valores y Bolsa de EE. UU. ha programado para el 14 de agosto una discusión sobre una propuesta llamada "Regulación de criptomonedas". Se trata de una regla formal que podría proporcionar a las empresas de criptomonedas un camino legal para atraer capital sin la necesidad de registrarse obligatoriamente en la comisión.

El Banco de Inglaterra está trasladando el laboratorio de la libra digital a la segunda fase. El enfoque está en la interacción entre las stablecoins y las monedas digitales de los bancos centrales en la financiación comercial, y la infraestructura de liquidación está proporcionada por Polygon.

La Oficina de Control de Activos Extranjeros de EE. UU. ha declarado que las empresas de criptomonedas deben tener la capacidad de solicitar licencias bancarias en EE. UU. Para las empresas que operan con activos digitales, esto podría abrir un camino hacia el sistema bancario nacional.