El mercado de criptomonedas resiste a los problemas de hacking, ¿es realmente un rebote? CoinFeed advierte sobre la dependencia del mercado estadounidense

Según CoinFeed, el mercado de criptomonedas logró recuperarse a pesar del impacto del hackeo de Coldcard, pero se considera difícil calificarlo como un cambio de tendencia, ya que el aumento se debe a la liquidez externa vinculada al fuerte aumento del mercado estadounidense, en lugar de a la demanda interna. La investigación de CoinFeed destacó que Bitcoin (BTC) y las principales altcoins resistieron el impacto del hackeo, pero se movieron en alta correlación con el S&P 500.

Rebote en medio del hackeo, pero la fortaleza del mercado aún no ha sido verificada

El mercado fue presionado nuevamente debido a la ampliación del daño del hackeo del monedero hardware Coldcard, que había sido anticipado desde el día anterior. Se estima que más de 100 millones de dólares en Bitcoin fueron robados de aproximadamente 4,500 direcciones debido a este ataque que explotó una vulnerabilidad en el firmware. Este incidente se interpreta como un problema que va más allá de un simple fallo de seguridad, afectando la confianza en los monederos hardware y la psicología de inversión en general.

A pesar de esto, los principales activos no ampliaron sus caídas. Bitcoin (BTC) se mantuvo en 64,214 dólares, Ethereum (ETH) en 1,874 dólares, Ripple (XRP) en 1.0750 dólares y Solana (SOL) en 74.04 dólares, mostrando un aumento limitado. La capitalización total del mercado de criptomonedas se situó en 2.28 billones de dólares, con un volumen de transacciones de 53.4 mil millones de dólares, y la dominancia de Bitcoin fue del 56.6%. Sin embargo, el índice de miedo y codicia se mantuvo en 25, en la zona de 'miedo extremo'.

Este rebote se interpreta más como un beneficio de la mejora del entorno externo que como una fortaleza de compra del propio mercado. Después de los comentarios del secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Vessen, se expandieron las expectativas de reapertura del estrecho de Ormuz, lo que provocó una caída abrupta en los precios internacionales del petróleo y elevó las expectativas de alivio de la inflación, impulsando así los activos de riesgo en general. El Nasdaq subió un 3.2% y el S&P 500 un 1.8%, y el mercado de criptomonedas también se alineó con esto. El análisis de CoinFeed indicó que la correlación entre Bitcoin y el S&P 500 alcanzó el 89%, lo que dificulta ver el aumento de ese día como una señal de fortaleza independiente.

La demanda institucional como soporte, Bitcoin aún frente a una resistencia

A pesar del hackeo, los fondos institucionales defendieron en cierta medida la parte inferior del mercado. En el ETF de Bitcoin al contado, se registraron entradas netas de 170 millones de dólares en un solo día, el 3 de agosto, y el volumen de transacciones del 4 de agosto aumentó un 43%. Esto sugiere que los grandes inversores han considerado los problemas de seguridad como un impacto a corto plazo y han comenzado a comprar a precios bajos.

Sin embargo, el flujo de precios sigue siendo cauteloso. Bitcoin se mantuvo por encima de los 63,311 dólares, que es su media móvil de 50 días, pero no logró superar los 64,891 dólares, que es su media móvil de 100 días. La interpretación técnica sigue siendo que se trata de un rebote dentro de una tendencia bajista. En el mercado doméstico de Upbit, Bitcoin mantuvo el nivel de 90 millones de wones, pero el volumen de transacciones en 24 horas disminuyó un 7.50%, lo que indica un movimiento selectivo de fondos centrado en algunos activos en lugar de una fuerte demanda generalizada.

Ethereum muestra expectativas de mejora estructural, XRP y Solana en un punto de inflexión

Ethereum ha destacado en comparación con Bitcoin por sus expectativas de mejora estructural. El ETF de Ethereum al contado rompió una racha de ocho semanas de salidas netas y registró entradas netas de 365 millones de dólares en julio. El ETF de Ethereum de BlackRock, ETHA, anunció un split inverso de 1 a 3 para el 6 de octubre, con el objetivo de reducir el spread de transacciones de 7 puntos básicos a 2 puntos básicos. Aunque no hay cambios en el valor total de los activos, se considera un factor positivo en términos de facilidad de negociación institucional.

Además, el equipo de investigación de Ethereum propuso quemar una parte de las recompensas de los validadores y limitar la tasa de staking al 50%, lo que también ha estimulado las expectativas de reducción de la oferta. ETH ha defendido el nivel de soporte de 1,850 dólares durante dos semanas consecutivas, y el mercado está probando la posibilidad de volver a superar los 2,000 dólares.

Ripple (XRP) se encuentra en un claro punto de inflexión en torno a 1.06 dólares. El precio actual es de 1.0750 dólares, justo por encima de la línea de soporte clave. Si se mantiene en este rango, se menciona la posibilidad de un rebote a 1.64 dólares en agosto, pero si se rompe, se podría abrir la posibilidad de caer hasta 0.62 dólares. Los datos en cadena muestran que la proporción de tenencias de las billeteras de ballenas ha aumentado al 11.98%, y el número de poseedores de activos tokenizados basados en XRP ha aumentado un 25% en un mes. Sin embargo, la falta de correlación entre la entrada institucional y el aumento de precios es una preocupación. Las entradas acumuladas en el ETF de XRP han alcanzado los 1.51 mil millones de dólares, pero los activos netos se han quedado en 988.78 millones de dólares.

Solana (SOL) se considera un claro catalizador a corto plazo con la activación de funciones de la mainnet programada para el 17 de agosto. El ETF al contado también registró entradas netas en el día anterior a julio, superando los 1.12 mil millones de dólares acumulados. Desde un punto de vista técnico, mantener el soporte de 72.27 dólares y superar los 76.27 dólares son los rangos clave que determinarán la dirección a corto plazo.

Regulaciones y tasas de interés, los próximos factores del mercado de criptomonedas

El entorno político también es un factor que aumenta la volatilidad del mercado. En el Senado de EE. UU., se está acelerando la discusión sobre el proyecto de ley de claridad que define la clasificación de activos digitales como valores o productos. La congresista Cynthia Lummis ha instado a los demócratas a detener la obstrucción de la votación, y se informa que Cathie Wood ha comprado una gran cantidad de criptomonedas relacionadas. Este proyecto de ley se evalúa como un factor que podría influir directamente en la psicología de inversión en Ripple (XRP).

En el país, se ha prácticamente confirmado un plan de imposición del 22% sobre los ingresos de activos virtuales que superen los 2.5 millones de wones a partir del próximo año, incluyendo impuestos locales. Además, se ha informado que el 59% de los poseedores de activos virtuales de alto valor, que poseen más de 1,000 millones de wones, tienen más de 50 años. Esto muestra que la estructura del mercado nacional no se puede explicar solo por la demanda especulativa joven.

Desde una perspectiva macroeconómica, el dólar y las tasas de interés siguen siendo una carga. El índice del dólar (DXY) continúa luchando en torno a la línea de 100, y el mercado refleja aproximadamente un 55% de probabilidad de un aumento de tasas por parte de la Reserva Federal en septiembre. El PMI manufacturero ISM de julio alcanzó 55.6, el nivel más alto desde mayo de 2022, lo que refuerza la interpretación hawkish. El aumento de tasas puede restringir la liquidez de los activos de riesgo en general, lo que también podría ser un viento en contra para las criptomonedas.

El rebote se ha confirmado, pero es prematuro juzgar un 'mercado alcista' real

Este rebote es significativo en el sentido de que no ha llevado inmediatamente a un colapso tras el impacto negativo. Sin embargo, dado que el impacto del hackeo no fue absorbido por la demanda inherente del mercado, sino que el fortalecimiento del mercado estadounidense y la entrada de fondos institucionales en ETFs han servido como soporte, todavía tiene un carácter de 'rebote técnico'. La capacidad de Bitcoin (BTC) para superar la resistencia, la sostenibilidad de la mejora de la demanda en Ethereum (ETH), y si Ripple (XRP) y Solana (SOL) logran pasar sus respectivos puntos de inflexión, determinarán la dirección futura.

El informe de CoinFeed enfatiza que en momentos en que el índice de miedo es extremadamente bajo, es necesario establecer estrategias de respuesta más detalladas centradas en los niveles de soporte y los calendarios de eventos, en lugar de seguir apresuradamente. En esta fase actual, donde se entrelazan el hackeo, el flujo de fondos de ETFs, las variables de tasas de interés y los problemas regulatorios, el mercado de criptomonedas ha sobrevivido, pero aún no es el momento de estar completamente tranquilos.