غول‌های هوش مصنوعی، استخراج‌کنندگان بیت‌کوین را از شبکه خارج می‌کنند— دلیل این پیروزی بزرگ چیست

اگر در طول سال گذشته به تیترها نگاهی انداخته‌اید، احتمالاً داستان غالب بازار را دیده‌اید: استخراج‌کنندگان بیت‌کوین در حال ترک عملیات خود و تغییر به مراکز داده هوش مصنوعی هستند که نشان‌دهنده‌ی عقب‌نشینی از اثبات کار است.
برای ناظران عادی، این به نظر می‌رسد که تسلیم شده‌اند. این نشان‌دهنده این است که بیت‌کوین فقط یک جایگزین موقت بود تا زمانی که بار محاسباتی "بهتر"ی به وجود بیاید.
با این حال، اگر از منظر زیرساخت‌های انرژی و ترمودینامیک به این موضوع نگاه کنید، این داستان واقعیت را به طور کامل معکوس می‌کند. مهاجرت نشانه‌ای از ضعف بیت‌کوین نیست؛ بلکه یک تعدیل ساختاری صعودی دیرهنگام در قیمت‌گذاری جهانی انرژی است.
در اینجا واقعیت زیرین وجود دارد که بازار به طور کامل آن را درک نکرده است.

هوش مصنوعی در مقابل بیت‌کوین: چرا فناوری‌های بزرگ و تجهیزات بیت‌کوین به مراکز داده کاملاً متفاوتی نیاز دارند

این تصور نادرست ناشی از فرض این است که همه بارهای دیجیتال برابر هستند. در واقع، هوش مصنوعی و استخراج بیت‌کوین به محیط‌های فیزیکی و دیجیتال کاملاً متضاد نیاز دارند:
یک خوشه آموزشی هوش مصنوعی شکننده است. اگر یک تأسیسات 100 مگاواتی در میانه‌ی اجرا برقش قطع شود، میلیون‌ها دلار از وضعیت آموزشی از بین می‌رود. این نیاز به برق با کیفیت بالا، فیبر با تأخیر فوق‌العاده کم و 99.999% زمان فعالیت مداوم دارد.
استخراج بیت‌کوین، در مقابل، به تأخیر، مکان یا زمان فعالیت بی‌توجه است. ASICها می‌توانند در یک بیابان دورافتاده، در کنار یک سد هیدرولیکی متروکه یا در یک پد گاز شعله‌ور خارج از شبکه کار کنند. اگر قیمت برق شبکه افزایش یابد، یک استخراج‌کننده می‌تواند در چند ثانیه خاموش شود بدون اینکه داده‌ای را از دست بدهد یا به سخت‌افزارش آسیب برساند.

اخراج از شبکه برق: چگونه هوش مصنوعی بیت‌کوین را به انرژی‌های دورافتاده سوق می‌دهد

در دهه گذشته، استخراج‌کنندگان بیت‌کوین به دلیل اینکه اینجا جایی بود که ایستگاه‌های برق وجود داشت، در شبکه‌های الکتریکی بزرگ فعالیت می‌کردند. اما استفاده از برق با کیفیت بالا و متصل به شبکه برای اجرای یک برنامه قابل قطع و بی‌مکان همیشه یک ناکارآمدی اقتصادی بوده است.
اکنون، غول‌های هوش مصنوعی با یک گلوگاه بزرگ مواجه هستند: گرفتن تأسیسات جدید 100+ مگاواتی از شرکت‌های برق می‌تواند 3 تا 5 سال طول بکشد.
غول‌های هوش مصنوعی در حال خرید هر مگاوات از املاک برق با کیفیت بالا و متصل به شبکه هستند که می‌توانند پیدا کنند. در این فرآیند، هوش مصنوعی، بیت‌کوین را از شبکه اصلی برق خارج می‌کند.
این اخراج نه تنها بیت‌کوین را نابود نمی‌کند، بلکه آن را به نقش ترمودینامیکی ایده‌آل خود بازمی‌گرداند. با اخراج از شبکه، استخراج‌کنندگان مجبورند به دنبال انرژی‌ای باشند که هیچ‌کس دیگری نمی‌تواند استفاده کند: بادهای دورافتاده در تگزاس غربی، گاز طبیعی شعله‌ور در میادین نفتی دورافتاده یا هیدرو الکتریسیته در زمان‌های اوج در رشته‌کوه‌ها.
هوش مصنوعی برق گران قیمت شبکه را می‌گیرد؛ بیت‌کوین انرژی هدر رفته جهان را در حاشیه به دست می‌آورد و به عنوان خریدار نهایی برای منابع انرژی هدر رفته یا محدود عمل می‌کند.

حذف فشار فروش استخراج‌کنندگان

ضعف ساختاری اصلی شرکت‌های استخراج بیت‌کوین همیشه نوسانات ترازنامه در بازارهای نزولی بوده است. وقتی قیمت هش کاهش می‌یابد، استخراج‌کنندگان سنگین بدهی مجبورند ذخایر بیت‌کوین استخراج‌شده خود را در بازار آزاد بفروشند تا فقط قبوض برق و هزینه‌های شرکتی را پرداخت کنند. این فروش اجباری فشار کاهشی مصنوعی بر قیمت بیت‌کوین ایجاد می‌کند.
چرخش به سمت هوش مصنوعی به طور بنیادی این نقص ترازنامه را اصلاح می‌کند:

1. جریان نقدی ثابت دلار: اجاره‌های میزبانی چندساله که با شرکت‌های هوش مصنوعی امضا شده، درآمد دلاری ثابت و با حاشیه بالا تولید می‌کند.
2. حذف فروش اجباری: با پوشش کامل هزینه‌های شرکتی و خدمات بدهی از درآمد اجاره هوش مصنوعی، اپراتورها دیگر نیازی به نقد کردن خزانه بیت‌کوین خود در پایین‌ترین نقاط بازار ندارند.
3. مرکز داده "موها"یی: اپراتورهای پیشرو یک مدل ترکیبی را اجرا می‌کنند، با استفاده از بارهای کاری با حاشیه بالا در هوش مصنوعی بر روی برق متصل به شبکه برای پرداخت هزینه‌های ثابت، در حالی که عملیات بیت‌کوین انعطاف‌پذیر را برای کسب درآمد از برق در زمان‌های اوج و متعادل کردن بارهای محلی شبکه حفظ می‌کنند.

پارادوکس فناوری بزرگ: چرا غول‌های هوش مصنوعی در نهایت بیت‌کوین را در اختیار خواهند داشت

آخرین قطعه این پازل یک پارادوکس است که غول‌های فناوری تنها در حال شروع به مواجهه با آن هستند.
فناوری بزرگ صدها میلیارد دلار برای ساخت زیرساخت هوش مصنوعی هزینه می‌کند که هوش و محتوای دیجیتال را به طور نامحدود فراوان می‌کند. اما وقتی یک کالای دیجیتال به طور نامحدود فراوان می‌شود، هزینه حاشیه‌ای آن به سمت صفر تمایل پیدا می‌کند.
چگونه می‌توانید از ترازنامه فناوری چند تریلیون دلاری خود محافظت کنید وقتی محصول اصلی شما، خروجی دیجیتال، بدون محدودیت است؟
در حالی که هوش مصنوعی هوش دیجیتال را نامحدود می‌کند، بیت‌کوین کمبود دیجیتال مطلق و غیرقابل تغییر را تحمیل می‌کند (که به طور دقیق به 21 میلیون واحد محدود شده است). علاوه بر این، بیت‌کوین تنها دارایی پولی است که صدور آن به قوانین ترمودینامیکی کار و انرژی که مراکز داده را اداره می‌کند، به طور مستقیم وابسته است.
به هزینه فرصت شگفت‌انگیزی که در حال حاضر بر روی ترازنامه‌های غول‌های هوش مصنوعی انباشته می‌شود، توجه کنید. داده‌های بیت‌کوین برای شرکت‌ها نشان می‌دهد که اگر آمازون (AMZN) ذخیره نقدی 123.03 میلیارد دلاری خود را به بیت‌کوین در یک دوره 3 ساله اختصاص داده بود، به جای نقد و خزانه‌های کوتاه‌مدت، بهره‌وری خزانه‌اش از 12.21% به 119.55% افزایش می‌یافت---افزایش 10 برابری در کارایی سرمایه که نمایانگر بیش از 132 میلیارد دلار سود تحقق‌نیافته است.
دقیقاً همانطور که یک شرکت فناوری یک توافقنامه خرید برق (PPA) بلندمدت امضا می‌کند تا هزینه‌های برق را قفل کند، نگهداری بیت‌کوین به عنوان یک PPA برای ارزش پولی عمل می‌کند. با نشستن بر روی ذخایر نقدی عظیم که بازده‌های کاغذی ناچیزی دارند در حالی که میلیاردها دلار برای انرژی فیزیکی می‌جنگند، فناوری بزرگ صدها میلیارد دلار ارزش را بر روی میز باقی می‌گذارد.
تغییری که در مراکز داده در حال وقوع است، یک معامله نیست که در آن یک فناوری برنده و دیگری بازنده باشد. این یک بهینه‌سازی بازار است.
هوش مصنوعی املاک متصل به شبکه با سرعت بالا را که برای ساخت هوش مصنوعی مصنوعی نیاز دارد، به دست می‌آورد. بیت‌کوین به حاشیه‌های دورتر رانده می‌شود تا انرژی هدر رفته و ارزان را به دست آورد، پشتیبانی شده توسط استخراج‌کنندگانی که دیگر نیازی به فروش سکه‌های خود برای روشن نگه‌داشتن چراغ‌ها ندارند. و وقتی هزینه فرصت نگهداری پول نقد بی‌ارزش به قدری بزرگ می‌شود که نمی‌توان نادیده گرفت، غول‌های هوش مصنوعی متوجه خواهند شد که تأمین برق شبکه تنها نیمی از نبرد است: دارایی ذخیره نهایی برای امپراتوری محاسبات نامحدود، کمبود دیجیتال فیزیکی است.