Les cryptomonnaies s'imposent en Amérique latine entre vides réglementaires et controverses

Les ++cryptomonnaies++ s'imposent dans les économies d'Amérique latine, que ce soit pour investir, envoyer des remises, se protéger de l'inflation ou effectuer des paiements ; cependant, leur adoption n'est pas encore massive et leur utilisation reste de niche. Ce reportage intègre une recherche régionale du Groupe de Journaux d'Amérique (GDA), un réseau de médias leaders en Amérique latine auquel appartient LA NACION. La couverture compare la situation des cryptomonnaies dans plusieurs pays de la région afin d'identifier les similitudes et les différences dans leur réglementation, leur adoption et les défis qu'elles posent aux autorités, aux marchés et aux utilisateurs. L'avancée des cryptomonnaies se déroule dans un cadre réglementaire inégal. Alors que certains pays ont développé des cadres juridiques spécifiques pour superviser les cryptoactifs , d'autres maintiennent des normes partielles ou manquent d'une législation complète. En même temps, dans la plupart des pays, les autorités ont lié l'utilisation de ces actifs numériques à des enquêtes sur le blanchiment d'argent, la fraude et d'autres activités illicites, ce qui maintient le débat ouvert sur cette industrie dans la région. De plus, bien que leur utilisation ne soit pas interdite, les cryptomonnaies n'ont pas le statut de monnaie légale dans aucun pays de la région , ce qui laisse leur acceptation comme moyen de paiement sur un plan volontaire. L'une des rares exceptions a été le Salvador, qui en 2021 a approuvé la Loi Bitcoin, une législation qui a conféré le statut de monnaie légale au bitcoin, la cryptomonnaie la plus populaire au monde. Cependant, dans le cadre des engagements pris par le pays avec le Fonds Monétaire International (FMI), la réglementation a été réformée afin que ce cryptoactif cesse d'être une monnaie légale, une étape qui sera concrétisée en 2025. Le pays d'Amérique centrale a créé une Commission Nationale des Actifs Numériques (CNAD) qui a pour fonctions d'établir et de superviser le respect des réglementations et des normes applicables aux actifs numériques au Salvador. En plus de délivrer des licences et des autorisations aux entreprises et plateformes liées aux Actifs Numériques, elle protège les consommateurs et utilisateurs contre les activités frauduleuses. Cependant, dans certains marchés, des barrières de connaissance et technologiques persistent encore, rendant une adoption plus large difficile , car il est nécessaire de comprendre l'utilisation des portefeuilles numériques, des plateformes d'échange et d'autres mécanismes peu familiers. Les cryptomonnaies sont des monnaies numériques dans lesquelles la cryptographie est utilisée pour sécuriser les transactions et la propriété de ceux qui participent aux échanges. Elles ne sont contrôlées par aucune institution, n'existent pas physiquement et ne nécessitent pas d'intermédiaires ; seulement des utilisateurs directs.

Investissement, paiements et échapper à l'inflation...

Bien que les cryptomonnaies aient gagné en présence en Amérique Latine ces dernières années, leur adoption est loin d'être massive. Leur utilisation se concentre sur des activités telles que l'investissement, bien qu'elles soient souvent considérées comme des instruments spéculatifs ; l'envoi de remises, ainsi que pour se protéger contre l'inflation et certaines transactions commerciales. Le Venezuela est l'un des cas les plus frappants. Là-bas, les cryptomonnaies et en particulier les stablecoins (liés à la valeur d'une devise, comme le dollar) gagnent du terrain comme alternative au dollar physique et face à l'inflation et à la perte de valeur de la monnaie locale. Bien que l'utilisation ne soit pas massive, elle est cependant répandue dans la pratique quotidienne, en particulier dans l'économie informelle et l'envoi de remises. Autrement dit, elles sont utilisées pour des paiements entre particuliers et pour l'achat de biens et services. Leur utilisation est davantage liée à la nécessité économique et à la survie financière. Tout comme au Venezuela, en Argentine, les cryptomonnaies tendent à être liées à un refuge de valeur et d'épargne en raison de la dévaluation de la monnaie. Bien qu'il existe une adoption généralisée en tant qu'instrument financier, leur utilisation reste encore limitée au niveau quotidien. Dans d'autres marchés, comme le Brésil, le Mexique et le Chili, elles ont également commencé à se consolider comme des mécanismes pour effectuer des paiements et des transferts internationaux, bien que de manière encore limitée et concentrée dans certains secteurs de l'économie. Fábio Plein, de Coinbase Brésil, a affirmé que les stablecoins au Brésil sont devenus une infrastructure de paiement réelle. En pratique, il est possible d'acquérir des biens de grande valeur, tels que des biens immobiliers et des véhicules de luxe, ainsi que des produits de commerce électronique et des voyages, souvent via des plateformes qui effectuent la conversion en monnaie locale de manière transparente. L'Association Brésilienne de Cryptoéconomie (ABCripto) précise que cette expansion est facilitée par des cartes de débit crypto et des processeurs de paiement qui éliminent le risque de volatilité pour le commerçant. Cependant, des barrières structurelles persistent. Plein a souligné que, culturellement, de nombreux utilisateurs voient encore les cryptoactifs comme quelque chose pour épargner et non pour dépenser, ce qui retarde la transition vers une utilisation quotidienne. Une situation très similaire se produit au Mexique, qui est en phase de transition. Bien que les cryptomonnaies aient cessé d'être un créneau exclusif pour les passionnés pour s'intégrer dans des secteurs spécifiques de l'économie, elles ne constituent pas encore un moyen de paiement quotidien utilisé par la majorité de la population. Leur utilisation se concentre dans certaines chaînes commerciales, l'immobilier, le paiement de services professionnels, ainsi que dans l'envoi de remises et comme actif d'investissement. Au Chili, bien que le marché soit encore petit, il est en expansion, notamment à travers des portefeuilles numériques largement utilisés, avec lesquels il est possible d'acheter dans certains commerces et de payer des services. Il existe également des alternatives d'investissement. Dans d'autres pays, les cryptomonnaies continuent d'être utilisées, surtout, comme instruments d'investissement. Au Pérou, au Costa Rica et en République Dominicaine, les utilisateurs ont tendance à les acquérir dans l'espoir d'obtenir des rendements ou pour préserver de la valeur, bien qu'elles soient également utilisées, dans une moindre mesure, comme moyen de paiement pour acquérir certains biens et services. En République Dominicaine, l'intérêt pour les cryptoactifs est en hausse et ils sont utilisés pour des activités telles que l'envoi de remises, les paiements aux fournisseurs, les achats en ligne et les investissements. L'outil interactif BTC Map, basé sur des données cartographiques OpenStreetMap, estime que le pays compte 123 commerces qui acceptent le bitcoin, en plus d'environ 20 distributeurs automatiques de cryptomonnaies. Au Salvador et en Colombie, bien qu'il existe une adoption, leur utilisation reste encore limitée dans la vie quotidienne, comme dans l'achat de biens et services.

Réglementation inégale

À mesure que les cryptomonnaies gagnent des utilisateurs, les pays latino-américains avancent à des rythmes différents dans leur réglementation. Certains disposent de règles spécifiques visant à structurer le secteur ; d'autres maintiennent des normes moins intégrales ou des réglementations partielles qui ne couvrent qu'une partie de l'industrie. Le Brésil, le Chili et le Salvador figurent parmi les pays latino-américains avec des cadres réglementaires les plus développés pour les cryptomonnaies. Dans le cas du Salvador, l'approbation de la Loi Bitcoin en 2021 a donné naissance à un écosystème institutionnel spécifique pour ces actifs, qui inclut la supervision, la délivrance de licences pour opérer et la protection des consommateurs. Au Brésil, le secteur a cessé d'opérer dans des vides juridiques. La réglementation a établi des directives pour la prestation de services avec des actifs virtuels et a attribué à la Banque centrale du Brésil (BCB) la régulation et la supervision des Fournisseurs de services d'actifs virtuels. Au Chili, ceux qui offrent des services liés à l'utilisation de la cryptomonnaie, y compris l'intermédiation ou le conseil en investissement, sont régulés par la Loi Fintech, l'un des cadres réglementaires les plus solides de la région. La norme exige l'inscription et l'autorisation des entreprises pour réaliser ces activités, après avoir satisfait à une série d'exigences liées à l'information, à la gouvernance d'entreprise, au capital minimum, à la gestion des risques et aux capacités opérationnelles, selon le cas. La Commission pour le marché financier du Chili, un service public décentralisé et technique, supervise ces entités, établissant des normes minimales de sécurité et d'opération. Dans le cas spécifique des monnaies numériques, elle stipule que leur valeur doit être "directement déterminable et soutenue en fonction de l'argent, de la monnaie nationale ou étrangère, ou d'obligations payables dans ces monnaies", conformément aux normes de la Banque centrale. Dans d'autres pays, il existe des réglementations partielles, mais sans couvrir l'ensemble de l'écosystème. La Colombie ne dispose pas d'une loi spécifique pour réguler les cryptoactifs, de sorte que le secteur opère sous un ensemble de circulaires, de concepts et de directives émises par les organismes de supervision. La Banque de la République de Colombie a réitéré dans ses déclarations que les cryptomonnaies ne constituent pas une monnaie légale sur le territoire national, ne sont pas considérées comme des devises pour le respect des obligations de change et n'ont pas de pouvoir libératoire pour éteindre des dettes. En Argentine, ils opèrent dans un cadre réglementaire fragmenté. Bien qu'il n'existe pas de loi globale qui les régule, ces dernières années, différents organismes ont avancé avec des normes partielles qui tentent d'organiser l'écosystème. L'année dernière, des sources proches de la Banque centrale de la République argentine (BCRA) ont confirmé au journal La Nación qu'elles étudiaient une mesure permettant aux banques traditionnelles d'opérer des cryptomonnaies. Il y a quelques années, trois banques argentines avaient pris les devants, offrant l'achat, la vente et la garde de cryptomonnaies, mesure qui a été rapidement stoppée par l'autorité émettrice. Au Pérou, il n'existe également pas de loi globale abordant les cryptomonnaies. La réglementation est partielle et se concentre principalement sur des sujets tels que le blanchiment d'argent et la protection des utilisateurs. Au Congrès péruvien, il existe depuis quelques années une initiative de loi pour la commercialisation des cryptoactifs, mais le projet a été renvoyé à la Commission des économies pour être dûment étudié, selon le journal El Comercio. En ce qui concerne le traitement fiscal, il n'existe pas non plus de loi spécifique. Cependant, l'administration fiscale du Pérou a le pouvoir de prendre en compte les gains provenant d'opérations avec des cryptomonnaies dans le cadre général de l'impôt sur le revenu. Au Mexique, le cadre juridique concernant les actifs virtuels consiste en une réglementation axée sur la prévention du blanchiment d'argent et la protection du système financier traditionnel, de sorte qu'il n'y a pas de vide normatif absolu. Le Service

L'administration fiscale mexicaine (SAT) classe l'échange de cryptoactifs comme une activité vulnérable et la loi anti-blanchiment (LFPIORPI) stipule que les fournisseurs de services d'actifs virtuels doivent respecter des obligations d'identification des clients et de déclaration des opérations suspectes. Au Venezuela, bien qu'il existe un cadre légal spécifique, celui-ci est centralisé et contrôlé par l'État. La réglementation a créé la Superintendencia Nacional de Criptoactivos (Sunacrip) en tant qu'organe de régulation du secteur. Au Costa Rica, une norme a été approuvée obligeant les fournisseurs de services de crypto et ceux qui exercent des activités liées à ces actifs virtuels à s'inscrire auprès du superviseur, à identifier leurs clients et à appliquer des contrôles anti-blanchiment stricts. Dans d'autres pays, comme la République dominicaine, il n'existe pas de législation spécifique. En raison de l'absence d'un cadre juridique particulier, si une cryptomonnaie est acceptée comme moyen de paiement commercial, l'utilisateur le fait à ses propres risques. Giuliano Simó Marra, directeur général de BitcoinRD, une entreprise qui opère un réseau de distributeurs automatiques de cryptomonnaies depuis plus de 12 ans et la première plateforme d'échange du pays, a déclaré que le marché des cryptomonnaies est assez limité par le manque de réglementation, ce qui complique sa formalisation.

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