Oro, USDC, Uniswap: come Matrixdock e Arc stanno espandendo le applicazioni on-chain dell'oro tokenizzato?

Dalla quotazione della coppia di scambio XAUm/USDC fino al rimborso di USDC nello stesso giorno, Matrixdock e Arc stanno esplorando una nuova connessione tra l'oro e la liquidità del dollaro on-chain.

Scritto da: Catherine

Quando un token d'oro può essere scambiato per USDC su Uniswap e può ricevere USDC nello stesso giorno tramite un accordo di rimborso idoneo, il ruolo dell'oro nella finanza on-chain sta cambiando? La collaborazione tra Matrixdock e Arc offre un caso interessante da osservare.

Nel settembre 2026, la piattaforma di tokenizzazione RWA di BIT (ex Matrixport) ha annunciato l'introduzione dell'oro tokenizzato XAUm nella blockchain Layer-1 Arc costruita da Circle, diventando il primo asset d'oro tokenizzato su questa rete. Nel frattempo, la liquidità XAUm/USDC è stata fornita tramite Uniswap, supportando lo scambio on-chain tra il token d'oro e USDC. I rimborsi di XAUm idonei possono ricevere USDC nello stesso giorno, a condizione che vengano soddisfatti i requisiti e le condizioni pertinenti.

Il punto saliente di questa collaborazione non è solo che XAUm ha aggiunto una rete di distribuzione, ma ha anche fornito due meccanismi diversi per la conversione tra il token d'oro e USDC: uno è lo scambio on-chain tramite Uniswap, l'altro è il rimborso idoneo per ottenere USDC. Matrixdock offre asset d'oro supportati da riserve fisiche, mentre Arc fornisce un'infrastruttura blockchain orientata alle applicazioni finanziarie, stabilendo un collegamento più diretto tra l'oro e il dollaro on-chain.

L'oro incontra il dollaro on-chain: come Matrixdock e Arc stanno collegando un anello chiave?

L'oro è da lungo tempo un importante asset di riserva e investimento, ma la custodia, il commercio e la liquidazione del mercato tradizionale dell'oro dipendono da infrastrutture finanziarie relativamente indipendenti, lasciando una distanza rispetto ai mercati on-chain che utilizzano stablecoin come principale mezzo di scambio e liquidazione. Anche se l'oro è già stato tokenizzato, la sua applicazione nella finanza on-chain rimarrà limitata se mancano canali di conversione dei fondi convenienti.

La collaborazione tra Matrixdock e Arc si concentra proprio su questo problema. Come blockchain Layer-1 costruita da Circle, Arc mira a supportare i mercati finanziari e le attività economiche on-chain. Matrixdock ha introdotto XAUm, supportato da riserve d'oro fisico, in questa rete, consentendo agli asset d'oro di connettersi con USDC e le relative applicazioni finanziarie on-chain.

Il meccanismo degli asset sottostanti di XAUm fornisce la base per questa connessione. Ogni XAUm corrisponde a un'oncia troy d'oro fisico con purezza del 99,99%, proveniente da raffinerie conformi agli standard LBMA Good Delivery, e custodito in forma allocata da istituzioni professionali in caveau specializzati a Hong Kong e Singapore. Matrixdock supporta la trasparenza e la verificabilità delle riserve d'oro sottostanti di XAUm attraverso meccanismi come la consultazione dei registri di assegnazione dei lingotti corrispondenti ai token, rapporti mensili sulle riserve, prove di riserve on-chain e audit fisici indipendenti condotti da Bureau Veritas.

Un aspetto ancora più interessante è l'efficienza della conversione dei fondi. Le transazioni di oro non allocato nel tradizionale mercato dell'oro di Londra di solito utilizzano un meccanismo di regolamento T+2, mentre Matrixdock offre un accordo di pagamento USDC nello stesso giorno per i rimborsi di XAUm idonei. I detentori possono ricevere USDC il giorno stesso dopo aver presentato la documentazione necessaria e soddisfatto i requisiti e le condizioni applicabili.

Il valore di questo accordo risiede nel migliorare l'efficienza di accesso ai fondi, piuttosto che cambiare i processi di rimborso e liquidazione dell'oro sottostante. Attraverso l'accordo di pagamento USDC nello stesso giorno, i detentori idonei possono ottenere fondi in modo più tempestivo dopo aver soddisfatto i requisiti pertinenti.

Non solo on-chain: Uniswap apre un nuovo ingresso di liquidità per XAUm

Oltre all'accordo di pagamento USDC nello stesso giorno, un altro progresso pratico della collaborazione tra Matrixdock e Arc è la fornitura di liquidità per le transazioni on-chain XAUm/USDC tramite Uniswap. Attraverso il mercato di scambio Uniswap sulla rete Arc, i partecipanti al mercato possono effettuare scambi on-chain tra il token d'oro e USDC, a determinate condizioni di liquidità e scambio, aumentando i canali di scambio per XAUm.

A differenza del meccanismo di rimborso fornito dall'emittente, il prezzo di scambio e le transazioni effettive di Uniswap dipendono dalla liquidità di mercato e dalle condizioni di scambio. Per i partecipanti al mercato che detengono USDC, questo offre un canale on-chain per accedere all'oro tokenizzato; per i detentori di XAUm, aumenta le opzioni per convertire il token d'oro in stablecoin. I due meccanismi si rivolgono a esigenze diverse, rendendo l'applicazione di XAUm nell'ecosistema Arc non limitata solo al dispiegamento degli asset, ma estendendosi ulteriormente alle transazioni on-chain e alla conversione dei fondi.

La liquidità XAUm/USDC fornita tramite Uniswap riflette ulteriormente il valore dell'oro tokenizzato che passa dall'asset on-chain all'applicazione finanziaria reale. Combinando riserve d'oro fisico verificabili con scenari di scambio on-chain, Matrixdock e Arc non solo hanno ampliato i canali di applicazione del token d'oro, ma hanno anche fornito un caso pratico più concreto per il collegamento tra l'oro e la liquidità del dollaro on-chain.

Dallo scambio alle applicazioni finanziarie: quanto spazio c'è ancora per la collaborazione tra Matrixdock e Arc?

Dalla posizione aziendale di entrambe le parti, la collaborazione tra Matrixdock e Arc ha una complementarietà. Matrixdock si concentra sull'introduzione di asset del mondo reale nel sistema finanziario on-chain, avendo già lanciato titoli di stato a breve termine tokenizzati STBT, oro XAUm e argento XAGm, e continua ad espandere gli scenari di applicazione degli asset correlati. Arc, d'altra parte, costruisce un'infrastruttura blockchain attorno a stablecoin e attività finanziarie, fornendo supporto di rete per l'interazione tra asset tokenizzati e dollari on-chain.

Per Matrixdock, l'integrazione di XAUm in Arc e la fornitura di liquidità per le transazioni tramite Uniswap rappresentano un progresso continuo nell'espansione dell'ecosistema Reserve Layer della finanza on-chain. Per Arc, l'aggiunta di XAUm introduce una scelta di asset di riserva tradizionali oltre agli stablecoin, consentendo agli asset tokenizzati supportati da oro fisico di partecipare a transazioni on-chain e fornendo una nuova base di asset per future applicazioni finanziarie.

Guardando oltre, il valore on-chain dell'oro potrebbe anche superare il semplice scambio. Nel sistema finanziario tradizionale, l'oro, oltre a essere utilizzato come riserva e investimento, può anche fungere da garanzia per finanziamenti in determinate condizioni. In futuro, con l'esplorazione di integrazioni da parte di protocolli e fornitori di servizi di terze parti, XAUm potrebbe espandersi nell'ecosistema Arc verso prestiti, garanzie e altri scenari di applicazione finanziaria on-chain, arricchendo ulteriormente gli usi finanziari dell'oro tokenizzato.

Dall'oro, USDC a Uniswap, la collaborazione tra Matrixdock e Arc sta collegando asset di riserva del mondo reale verificabili, liquidità del dollaro on-chain e mercati di scambio decentralizzati. Fornendo liquidità XAUm/USDC su Uniswap e offrendo un accordo di pagamento USDC nello stesso giorno per i rimborsi di XAUm idonei, Matrixdock e Arc stanno portando l'applicazione dell'oro tokenizzato dall'implementazione degli asset a transazioni reali e conversioni di fondi. Questa collaborazione non solo arricchisce il tipo di asset nell'ecosistema Arc, ma fornisce anche un nuovo caso pratico per l'integrazione degli asset di riserva del mondo reale nel sistema finanziario on-chain.

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