Como a Lumia está transformando ativos reais em potências da DeFi

E se o futuro das finanças não fosse construído em salas de reunião, mas programado em protocolos? E se ativos do mundo real — edifícios, commodities e propriedade intelectual — pudessem circular pelas estruturas da DeFi com a mesma facilidade que as stablecoins hoje? Essas são perguntas que a Lumia não apenas faz, mas também responde ativamente. Nesta entrevista, Marina Kobiakova, diretora de estratégia da Lumia, explica como a empresa combina precisão regulatória com a utilidade composável da DeFi, por que as parcerias com entidades soberanas são importantes e o que realmente é necessário para trazer trilhões em valor para a blockchain. Você pode explicar como a infraestrutura da Lumia dá suporte a todo o ciclo de vida dos RWAs, da tokenização à integração com a DeFi? A Lumia oferece uma infraestrutura abrangente que cobre todo o ciclo de vida dos RWAs, começando pela tokenização segura e transparente via Lumia Hub, com o apoio de prova de reservas em tempo real, bancos de dados zk e estruturas jurídicas robustas, até a integração completa com a DeFi. Diferentemente das blockchains tradicionais de RWA, que limitam as funcionalidades a transferências básicas de tokens, a Lumia transforma ativos tokenizados em instrumentos composáveis de DeFi, permitindo empréstimos, tomadas de empréstimo, alavancagem e a criação ativa de mercados — e, assim, liberando todo o seu potencial em uma economia descentralizada. Que tipos de ativos do mundo real estão sendo tokenizados atualmente na Lumia e quais critérios são usados para selecioná-los? Estamos começando com ativos imobiliários, em especial as Lumia Towers, em Istambul. Ao mesmo tempo, trabalhamos ativamente para tokenizar outras classes de ativos, incluindo propriedades intelectuais (IPs), commodities e instrumentos financeiros tradicionais. Nosso principal critério de seleção é identificar os ativos que mais se beneficiam da maior liquidez e composabilidade oferecidas pela infraestrutura da Lumia. Quais são os principais benefícios da tokenização de RWAs em comparação com os métodos tradicionais de securitização ou gestão de ativos? Os principais benefícios da tokenização de RWAs em comparação com os métodos tradicionais de securitização ou gestão de ativos incluem maior liquidez, já que a tokenização abre mercados tradicionalmente ilíquidos e permite que os ativos sejam negociados sem dificuldades em mercados descentralizados; acessibilidade e democratização, pois a propriedade fracionada reduz as barreiras de entrada e permite a participação de um grupo mais amplo de investidores. Também há transparência e segurança, uma vez que a tecnologia blockchain oferece prova de reservas em tempo real, registros imutáveis e maior transparência; composabilidade com a DeFi, porque os RWAs tokenizados podem ser usados como garantia para alavancagem, tomados emprestados ou integrados a produtos financeiros descentralizados inovadores, liberando valor adicional e novos casos de uso; e eficiência de custos, com a redução dos custos operacionais por meio da automação e da simplificação dos processos de liquidação em comparação com os sistemas financeiros tradicionais. Como a Lumia garante a conformidade com as regulamentações financeiras globais ao lidar com RWAs? A Lumia combina infraestrutura automatizada com supervisão especializada para se antecipar às mudanças regulatórias. Do ponto de vista técnico, integramos provedores de serviços focados em conformidade e protocolos de identidade descentralizada, como o Polygon ID, para lidar com KYC, KYB, prova de reservas e verificação de credenciais de forma programável e que preserva a privacidade. Também usamos monitoramento com IA para sinalizar discrepâncias e acompanhar a evolução dos requisitos de cada jurisdição, reduzindo o trabalho manual de conformidade e melhorando a precisão e a agilidade. Mas a tecnologia, por si só, não basta. A Lumia conta com uma equipe jurídica central e um conselho consultivo jurídico global, que orientam nossa atuação em diferentes ambientes regulatórios — da MiCA, na UE, às estruturas regulatórias ainda em discussão nos EUA e na Ásia. Em conjunto, essa combinação de automação, integração e análise especializada nos permite ampliar o acesso a RWAs com responsabilidade e alinhamento aos padrões institucionais. Como a Lumia garante a segurança e a autenticidade dos ativos tokenizados em sua plataforma? A Lumia segue um processo rigoroso para garantir que todo emissor de ativos forneça uma ampla variedade de dados para verificar o próprio ativo e sua titularidade. A lista de documentos e ações que DEVEM ser atendidos antes do evento de tokenização inclui KYB, KYC, documentos de constituição da empresa, comprovante de reservas, comprovante de titularidade e comprovante dos acionistas. Além disso, realizamos auditorias e publicamos na blockchain, a cada trimestre, os relatórios de auditoria de prova de reservas. Todos os preços dos ativos são vinculados a um feed de preços de oráculo específico, protegido pela Blocksense, API3 ou Chainsight. Como a gestão de rendimento baseada em IA da Lumia otimiza as recompensas por meio de staking e yield farming? Em linhas gerais, o sistema da Lumia com IA foi desenvolvido para ajudar os usuários a aproveitar ao máximo seus ativos sem precisar monitorar o mercado constantemente. Ele usa aprendizado de máquina de conhecimento zero (zkML) para analisar condições em tempo real — como para onde a liquidez está se movendo, como os rendimentos estão mudando e quais são os riscos — e, então, ajustar as estratégias de acordo. Nossa equipe está sempre aprimorando os modelos e a infraestrutura por trás do sistema de rendimento da Lumia baseado em IA para acompanhar as condições de um mercado em rápida transformação. Que parcerias a Lumia estabeleceu para fortalecer sua posição no setor de RWA e como essas colaborações beneficiam os usuários? A missão da Lumia é tokenizar tudo e levar esses ativos para a blockchain, dando aos usuários acesso a um universo diversificado e em rápida expansão de ativos tokenizados. Para isso, estamos construindo uma base que atravessa vários setores, com incorporadoras imobiliárias, parceiros soberanos, líderes em infraestrutura DeFi e grandes provedores de tecnologia. Essas parcerias foram concebidas para oferecer liquidez real, alinhamento regulatório e acessibilidade global. Lançamos uma iniciativa de tokenização imobiliária $1B, tendo como referência as Lumia Towers, em Istambul — um dos primeiros empreendimentos imobiliários do mundo construídos e tokenizados por uma empresa nativa de Web3. Esse projeto representa nossa visão de ponta a ponta para propriedade e liquidez baseadas em blockchain, ao mesmo tempo que amplia seus limites para incluir a construção física. Além disso, colaboramos com governos para desenvolver estruturas nacionais de tokenização e estamos expandindo para o mercado dos EUA por meio de iniciativas estratégicas junto ao setor público. No campo da infraestrutura, a Lumia integra sistemas de identidade descentralizada, precificação e conformidade diretamente à sua arquitetura principal, garantindo que os ativos tokenizados sejam acessíveis, verificáveis e prontos para a DeFi em vários ecossistemas. Você pode falar sobre a importância da integração com grandes CEXs, DEXs e agregadores para o crescimento da Lumia? CEXs e DEXs impulsionam a liquidez e as oportunidades nesse setor. Acreditamos que é essencial integrar esses sistemas e permitir que os LPs assumam posições em RWAs, indo além da simples negociação para obter rendimento. Os RWAs precisam dessas oportunidades e dessa liquidez para ampliar sua utilidade on-chain; quanto maior a utilidade on-chain, maior a probabilidade de integração com a DeFi e, consequentemente, de entrada de capital. Precisamos criar oportunidades e instrumentos em torno dos RWAs; a integração com CEX/DEX é fundamental para alcançar esse objetivo. Como a Lumia planeja ampliar suas operações para acomodar o crescimento previsto do mercado de RWA? Estamos buscando várias licenças e oportunidades com Estados soberanos para tokenizar ativos em grande escala e dar utilidade a ativos que, de outra forma, permaneceriam ociosos e ilíquidos. Estamos expandindo e aprimorando a rede de liquidez Lumia Stream para alinhar a camada de liquidez às próximas oportunidades on-chain. Isso nos permite ampliar nossa capacidade de atender às necessidades de liquidez, abrindo o serviço de LP a qualquer pessoa disposta a passar pelo KYC e, ao mesmo tempo, desenvolver utilidades de DeFi em torno dos RWAs que chegam à Lumia. Continuamos a ampliar os limites da utilidade dos tokens de RWA, pois esse é um fator essencial para levar bilhões de dólares para a blockchain. Quais são os principais marcos do roadmap da Lumia para este ano? Até o fim do Q2, queremos lançar a zkProver Network, que nos permitirá descentralizar nossas capacidades de geração de provas zk. Depois da zkProver, nossa próxima meta é descentralizar nossos esforços de DA. Estamos planejando, no início do Q3, integrar a solução à AvailDA e permitir que qualquer pessoa com um NFT de “node sale” faça staking e verifique dados para a blockchain da Lumia, descentralizando ainda mais a rede. Depois da DA, pretendemos descentralizar sequenciadores compartilhados até o fim do Q3. Como qualquer L2, começamos com um sequenciador centralizado, mas, para nos tornarmos um roll-up de “estágio 2” de fato, descentralizamos esse componente. Por fim, no Q4, queremos reduzir o tempo de bloco dos atuais 3 segundos para 250ms, proporcionando uma experiência de usuário rápida e responsiva na própria Lumia. Quais setores ou indústrias você considera mais promissores para a tokenização de RWA no futuro próximo? Consideramos imóveis, crédito privado, commodities, títulos e minerais os setores mais promissores para a tokenização de RWA. Esses mercados são tradicionalmente ilíquidos e fragmentados, por isso a tokenização pode liberar nova liquidez, ampliar o acesso e criar oportunidades de investimento mais flexíveis. A publicação Como a Lumia está transformando ativos reais em potências da DeFi apareceu primeiro no Metaverse Post.

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