Обережно! Чи є PIPEDOG схемою? Які є підозри на блокчейні?

Зв'язування позицій, адреси кластерів та аномальні повторні відправлення: підозри на блокчейні PIPEDOG.

Автор: KarenZ, Foresight News

Той самий розробник спочатку випустив PIPEDOG, приблизно через десять хвилин забрав ліквідність, а потім випустив токен з такою ж назвою, символом та загальною емісією PIPEDOG. Перший швидко зник, другий досяг максимуму в 74,6 мільйона доларів.

Це не вигадка, а реальні записи на блокчейні, які сталися на Robinhood Chain за кілька годин.

Сімнадцять хвилин, той самий розробник переключає два токени з однаковою назвою

Контрактна адреса першого PIPEDOG, розгорнутого цим розробником, становить 0x030e...9560. Записи на блокчейні показують, що він був розгорнутий адресою 0xa359...e814 28 липня о 04:12; приблизно через дві хвилини розробник використав майже всі токени та близько 263 WETH для створення ліквідності на Uniswap.

04:21, ринкова капіталізація першого токена PIPEDOG зросла до 2,11 мільйона доларів. Через три хвилини розробник послідовно викликав функції multicall та withdraw контракту управління ліквідністю Uniswap, забравши відповідну ліквідність. За даними GMGN, протягом наступних двох хвилин ринкова капіталізація першого токена PIPEDOG швидко впала до приблизно 9000 доларів, наразі трохи відновилася до 68 тисяч доларів.

04:29, той самий розробник знову розгорнув другий PIPEDOG, контракт якого становить 0x5cb6...d8a6. Це означає, що між двома розгортаннями пройшло лише близько 17 хвилин, з моменту відкриття пулу до відповідних операцій з вилученням пройшло менше десяти хвилин.

Джерело: GMGN

Записи на блокчейні можуть підтвердити, що обидва токени походять з однієї адреси розгортання, а також відновити послідовність створення пулу, вилучення ліквідності та повторного випуску токенів, але поки неясно, чому розробник відмовився від першої версії. Можна з упевненістю стверджувати, що розробник не продовжував управляти оригінальним токеном, а швидко перенаправив кошти та увагу ринку на другий токен з такою ж назвою.

Другий токен PIPEDOG досяг максимальної ринкової капіталізації в 74,6 мільйона доларів, станом на момент написання статті його капіталізація становить близько 55 мільйонів доларів.

24,1% зв'язаних угод та велика кількість кластерних адрес

Другий PIPEDOG заслуговує на увагу не лише через зростання ціни, але й через його ранню торгівлю та структуру володіння.

Сторінка GMGN показує, що його частка зв'язаних позицій становить 23,16%, а історичний максимум становить 42,65%. Гаманці, які були визнані платформою як пов'язані з угодами, наразі все ще володіють близько чверті токенів. Така висока частка не може безпосередньо довести, що ці гаманці контролюються розробником, але достатньо, щоб ринок ще раз переглянув: чи дійсно частки розподілені серед незалежних власників.

Джерело: GMGN

Bubblemaps надає ще один сигнал. Виняток з пулу Uniswap, який володіє приблизно 10,19% токенів, вісім адрес, що займають провідні позиції, всі існують у кластерній формі, що складається з 31, 18, 28, 18, 13, 15, 13 та 10 адрес, загалом 146 адрес. Згідно з відображеними на скріншоті частками, ці вісім кластерів контролюють приблизно 32% постачання токенів.

Джерело: Bubblemaps

Перший PIPEDOG також має подібні характеристики. GMGN показує, що його частка зв'язаних позицій становить 16,5%; дані Bubblemaps показують, що найбільша адреса володіє 67,16% токенів, а другим за величиною володіння є кластер, що складається з 76 адрес, який загалом контролює 21,09% постачання.

Джерело: Bubblemaps

Це свідчить про те, що обидва випуски демонструють високі показники зв'язаних позицій та кластеризації, а не є ізольованим явищем, яке відбувається лише з другим токеном. Однак, щоб визначити, чи контролюються ці гаманці одним і тим же суб'єктом, потрібні подальші докази, такі як джерела фінансування, час операцій та шляхи продажу.

Заблокована ліквідність, але ризики зберігання токенів залишаються

Після запуску другого токена, команда проекту оголосила в Twitter, що ліквідність на суму 1358,83 ETH буде «постійно заблокована» і додала транзакцію на блокчейні, що викликає метод lock.

Ця операція може знизити ризик раптового вилучення ліквідності з боку команди проекту, але блокування ліквідності та розподіл токенів - це дві різні речі: LP не можуть бути легко вилучені, але це не означає, що кластерні гаманці не можуть продавати токени, і це не означає, що гаманці, які раніше купували токени в зв'язаній формі, є незалежними один від одного.

З огляду на наявні докази, PIPEDOG на етапі запуску має високу ступінь зв'язку токенів, а також є аномальні записи про те, що один і той же розробник за короткий час відмовився від старого контракту та повторно випустив токен з такою ж назвою. Хоча наразі немає достатніх доказів, щоб класифікувати його як «схему», що контролюється єдиним суб'єктом, процес його випуску та структура володіння вже виявили кілька сигналів ризику, на які варто звернути увагу.