MetaPlanet投资比特币持有企业的优先证券｜引入新策略以获取利差

本文要点

• MetaPlanet投资比特币持有企业的优先证券
• 新策略旨在降低资本成本

投资优先证券

MetaPlanet于本月5日宣布，已引入一项新的“净利息收入策略”，该策略投资于比特币（BTC）持有企业（比特币财库企业）等发行的优先证券及其他海外比特币相关证券，以获取融资成本与利差。资金来源包括自家的公司债券（BitBonds）、以比特币为担保的贷款额度、自家的永久优先股等不涉及普通股东稀释的方式。

换句话说，该策略是利用公司通过发行债券或优先股所筹集的资金，购买比特币持有企业发行的优先证券，并将其收益与融资成本之间的差额作为收益。

关于此次策略，MetaPlanet的首席执行官西蒙·格罗维奇表示，目的是创造持续的收益来源并有效降低资本成本，这是支持下一阶段增长的举措。该公司表示，这部分收益将用于支付优先股的股息和公司债的利息，以及确保比特币的追加购买资金。

投资将限制在总资产的10%至15%之间，只有在预期收益显著超过相关融资成本时才会执行。现货比特币将继续作为核心资产，基本保持在总资产的85%至90%之间，投资对象资产将与长期持有的比特币区分开来进行管理。

同日修订的资本配置政策（资本配置政策）将战略投资额度分配用于金融平台建设的并购、预期稳定收益的资产投资以及资产管理业务的投资资金三大用途。

第三季度的收购与出售

MetaPlanet在同日宣布，在12月期第三季度（7月至9月）净额收购了1,000 BTC，截至9月30日的持有量达到44,000 BTC。在该季度内，出售了10,000 BTC，同时购买了11,000 BTC。

出售的目的是为了表明该公司在获得信用评级的过程中，必要时能够将比特币实际变现，出售金额超过了有息负债的本金余额，但并未进行偿还或赎回。

格罗维奇在X上表示，评级机构和信用投资者对比特币企业提出的问题是，是否能够将比特币变现以履行债务，是否有实际变现的意愿，并表示通过此次交易给予了答案。