美国银行监管机构排除声誉风险，重新点燃去银行化讨论

美国银行监管机构已将声誉风险排除在银行监管标准之外，并将资本、流动性、信用等财务风险作为监管原则的核心。加密货币行业对此表示期待，认为这可能缓解所谓的去银行化问题，即银行账户的访问受限，但对于监管放松是否合理，各方解读不一。

美国货币监理署（Office of the Comptroller of the Currency，OCC）和联邦存款保险公司（Federal Deposit Insurance Corporation，FDIC）于2026年4月7日发布了最终规则，排除了声誉风险。这项规则的内容包括，银行不得因客户的政治或宗教观点、受宪法保护的言论或合法商业活动而被迫关闭账户或限制服务，并于6月9日生效。

美联储（Federal Reserve）也朝着同一方向发展。美联储在2026年2月23日的提案规则中表示，将把监管判断集中在重要的财务风险上。随后，美联储、OCC和FDIC于6月2日的15项联合指导中删除了声誉风险的表述。

这三家机构解释称，这是为了使监管决策更加明确，防止因政治或宗教信仰或合法商业活动而限制金融服务的情况。OCC还表示，自2025年3月20日起，将不再根据声誉风险对银行进行检查。

声誉风险是指银行在与特定客户、行业或交易建立关系时，其形象或信任可能受到损害的可能性。到目前为止，声誉风险在银行监管中被视为安全性和稳健性评估的辅助因素，但监管机构认为这一标准主观且难以量化。

此次变化更接近于监管标准的重新配置，而非单纯的监管放松。OCC和FDIC在最终规则中指出，信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险是判断银行安全性和稳健性的更具体标准。他们表示，尽管排除了声誉风险，但现有的反歧视、禁止掠夺性经营和防止欺诈的法规仍然有效。

OCC在2025财年对银行实施了25项正式执法措施，其中超过一半与监管体系、战略或资本计划、流动性风险管理相关。这一数字显示，监管的重点仍然放在银行的财务稳健性和风险管理体系上。

公开执法措施减少的趋势也是背景之一。布鲁金斯学会（Brookings）分析了2015年至2025年间三家联邦银行监管机构的公开执法措施，发现正式执法总体上有所减少。与新冠疫情前后相比，美联储的正式执法措施减少幅度不到50%，FDIC则减少了约25%。

OCC的分析显示，除了2024年的激增外，执法措施又回到了下降的轨道。然而，在同一时期，美国银行数量从6182家减少到4336家，下降超过30%，仅凭数量比较很难判断监管强度。尽管公开执法措施减少，但非正式监管或整改要求的运作情况仍需进一步确认。

加密货币行业关注的焦点是银行账户的可接入性。Coinbase（$COIN）在2026年4月27日对美联储提案规则的意见中表示，支持明确和协调的禁止条款，以防止政治化的去银行化。早在2025年12月29日，OCC和FDIC的联合提案中也指出，银行监管和许可中应去除声誉风险，并建立以可量化的金融和法律风险为中心的标准。

去银行化的争论与加密货币企业难以稳定获得传统银行账户或支付服务的问题密切相关。银行通常以反洗钱、欺诈风险、合规制裁和消费者保护的负担为理由，筛选高风险客户群体。声誉风险从监管项目中剔除后，声称仅因合法经营者而受到服务限制的企业将有了逻辑依据。

银行业普遍对此表示欢迎。银行政策研究所（Bank Policy Institute，BPI）在2026年4月27日的意见书中表示，去除声誉风险是必要且合乎常理的变化。BPI主张，监管应聚焦于实质性的财务风险，而非政治倾向。

不过，反对意见仍然存在。联邦公报的意见中提到，去除声誉风险监管可能会削弱对非法和高风险行为的检测，导致客户服务质量下降。OCC和FDIC则反驳称，停止声誉风险监管将使更多资源分配到对非法和滥用行为的监管上。

对于韩国读者而言，此事是评估美国数字资产企业银行使用环境的监管指标。正如本报报道的那样，数字资产托管和稳定币相关的银行许可申请正在不断增加，美国的交易所和稳定币运营商也在继续寻求进入银行监管框架。

然而，声誉风险的删除并不意味着加密货币企业的银行接入得到了保障。反洗钱、反欺诈、消费者保护以及安全性和稳健性相关的监管仍然存在。2026年6月9日最终规则生效后，银行如何将新标准实际反映在账户审查和风险管理中，将是下一个需要确认的重点。

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