تجارة Freedom Holding للعملات المشفرة في كازاخستان: كيف تطور مجموعة تيمور تورلو الأصول الرقمية

تجارة Freedom Holding للعملات المشفرة في كازاخستان تدخل المجال القانوني للوساطة: أطلقت شركة تيمور تورلو عملياتها مع الأصول الرقمية وتوسع مجموعة منتجاتها في ظل تزايد اهتمام العملاء بسوق العملات المشفرة.

تعتقد Freedom Holding Corp. أن السوق المالية في كازاخستان تمر بإعادة هيكلة عميقة لتلبية احتياجات المستخدمين. إذا كان المشاركون المحترفون في السابق يتعاملون مع العملات المشفرة بحذر ملحوظ، فإن دمجها في البنية التحتية المالية أصبح الآن أمرًا لا مفر منه تقريبًا.

أشار سيرجي لوكياكوف، رئيس مجلس إدارة الوساطة Freedom، في مقابلة مع قناة AIFC على يوتيوب، إلى أن القطاع قد قطع شوطًا من عدم الثقة في العملات الرقمية إلى دمجها في خدمات الوساطة. يدخل الاتجاه الاستثماري Freedom ضمن المجموعة الدولية Freedom Holding Corp.، التي أسسها وتملكها الأغلبية تيمور تورلو.

"العالم يصبح عالميًا. سمعنا أن شركائنا من Binance جاءوا للحصول على ترخيص في سوق الأوراق المالية. وبالمثل، نحن نحصل على ترخيص في عالم العملات المشفرة. في المستقبل، سيختفي الفصل بين الشركات المالية التقليدية والشركات المشفرة تقريبًا - ستبقى فقط اللاعبين المتخصصين جدًا"، قال سيرجي لوكياكوف.

للرد على الطلب من العملاء، حصلت شركة تورلو على التراخيص اللازمة وأطلقت خدمات لعمليات الأصول الرقمية. وفقًا للوكياكوف، تولي الوساطة اهتمامًا خاصًا للقطاع المتميز - المستثمرين الأثرياء الذين لديهم محافظ كبيرة.

كيف تنظم كازاخستان سوق العملات المشفرة

في كازاخستان، يمكن العمل بشكل قانوني مع العملات المشفرة فقط في الولاية القضائية الخاصة لمركز التمويل الدولي "أستانا" (MFC). خارج هذه الحدود، تعتبر عمليات تبادل العملات الرقمية غير قانونية.

يتولى لجنة AFSA الإشراف على هذا السوق. يتحقق من المنصات، ويشرف على أمان المعاملات، ويوافق على قائمة الرموز المسموح بها للتداول. يمكن للمستخدمين الأفراد شراء الأصول الرقمية بشكل قانوني وإجراء معاملات P2P محمية داخل البورصات المرخصة.

تخضع عائدات بيع العملات المشفرة في كازاخستان للضريبة بمعدل 10%. في الوقت نفسه، ترغب السلطات في خلق حافز لإعادة أموال المواطنين من الخدمات الأجنبية الرمادية إلى الولاية القضائية الكازاخستانية. إذا تم اعتماد القواعد الجديدة، سيتم إعفاء الأفراد مؤقتًا من ضريبة الدخل عند بيع الأصول عبر المنصات الكازاخستانية الرسمية.

حصلت بورصات العملات المشفرة مثل Binance وBybit على تراخيص كاملة للعمل في البلاد. بينما لا يزال المشاركون المحليون في السوق يتطورون في وضع تجريبي.

لماذا يشتري الكازاخستانيون الأصول الرقمية

تظهر استطلاعات Binance Kazakhstan أن العملات المشفرة تُستخدم في كازاخستان لعدة أغراض. يعتبر 60.2% من المستجيبين أنها أداة استثمار، و58.5% كوسيلة للحصول على دخل إضافي، و48.8% كمدخرات طويلة الأجل، بينما يمارس 42.6% التداول.

نادراً ما تُستخدم العملات الرقمية لدفع ثمن السلع والخدمات أو التحويلات الدولية: وقد أشار 32.8% و25.1% من المستجيبين على التوالي إلى هذه الأغراض.

وفقًا لتقديرات المحللين الماليين والبيانات الصناعية، يمتلك من 4% إلى 8% من سكان كازاخستان الأصول الرقمية. وفقًا لبيانات CoinMarketCap، يُعتبر الاستقرار المالي Tether (USDT) الأكثر طلبًا بين المستثمرين، حيث يُستخدم في العمليات النقدية والتسويات. بينما يتم اختيار BTC وETH بشكل متكرر بين الأصول المتقلبة.

كيف تدمج Freedom خدمات العملات المشفرة في بنيتها التحتية

حصلت شركة حرية القابضة على ترخيص من MFCA لتقديم خدمات أساسية مع الأصول المالية الرقمية في بداية عام 2025. في صيف نفس العام، أعلن تيمور تورلوف عن اتفاق مع Binance Kazakhstan. في أكتوبر 2025، وقعت Binance وحرية بنك ووزارة التحول الرقمي مذكرة تفاهم لتطوير تقنيات البلوكشين.

في مارس 2026، أطلقت حرية بروكر أولى خدماتها في مجال العملات المشفرة. حصل العملاء على إمكانية تمويل حساباتهم الوسيطة بـ USDC وUSDT وBTC وETH مع تحويل لاحق إلى دولارات، بالإضافة إلى سحب الأموال بالعملات المشفرة.

أصبح الإطلاق السريع لهذه الحلول ممكنًا بفضل حجم حرية القابضة في كازاخستان. لقد خرجت المجموعة منذ فترة طويلة عن نطاق الأعمال الوسيطة التقليدية وتحولت إلى نظام بيئي تكنولوجي يشارك في مبادرات حكومية كبيرة.

تستثمر مجموعة تيمور تورلوف في الاتصالات والذكاء الاصطناعي والتعليم والمشاريع الاجتماعية. تشمل اتجاهات التكنولوجيا الكبرى إنشاء مركز AI سيادي وتطوير بنية تحتية للاتصالات، مع تمويل معلن يبلغ حوالي 2.65 مليار دولار. كما خصصت الشركة 2.73 مليون دولار لإنشاء وتجهيز مركز AI في جامعة SDU. يهدف برنامج تطوير البنية التحتية الرياضية إلى 18.5 مليار تنغي، أو حوالي 41 مليون دولار، حتى عام 2029.

تُنفذ هذه المشاريع بالتعاون مع الدولة والشركات التكنولوجية الدولية. يعكس مستوى المشاركة أيضًا المشاركة المنتظمة لتيمور تورلوف في البعثات الاقتصادية الخارجية للرئيس قاسم جومارت توكاييف. يستمر دمج مساعد AI الخاص في منتجات المجموعة في الخط العام نحو الرقمنة.

تطبيق حرية SuperApp والنتائج المالية للنظام البيئي

أصبح المنتج الاستهلاكي الرئيسي للمجموعة هو التطبيق الفائق حرية SuperApp. يتجاوز عدد مستخدميه 6 ملايين مستخدم، بينما بلغ إجمالي عدد العملاء بما في ذلك المنصات الشريكة 14 مليون شخص.

يجمع التطبيق في إطار واحد بين الخدمات المصرفية والاستثمار وشراء تذاكر الطيران والسكك الحديدية وحجز الرحلات والتجارة الإلكترونية وبرنامج ولاء متعدد المنتجات.

يظهر النهج البيئي أيضًا في التقارير. في الربع الأول من السنة المالية 2027، أي من أبريل إلى يونيو 2026، زادت الإيرادات الصافية للمجموعة بنسبة 40% وبلغت 732.5 مليون دولار. بلغ صافي الربح 31.7 مليون دولار.

زادت إيرادات قسم الوساطة بنسبة 60% لتصل إلى 282.6 مليون دولار. نما العمل المصرفي بنسبة 54% ليصل إلى 225.2 مليون دولار. بلغت الإيرادات من الفوائد 295.1 مليون دولار، بينما بلغت رسوم العمولة 156.7 مليون دولار. ارتفعت الإيرادات من خدمات نمط الحياة غير المالية بنسبة 141%: من 17.2 مليون دولار إلى 41.5 مليون دولار.

بحلول نهاية فترة التقرير، بلغت أصول حرية القابضة 14.05 مليار دولار، بينما زادت قاعدة العملاء إلى 8.74 مليون شخص.

التوسع الدولي لشركة حرية القابضة

يقوم تيمور تورلوف بتوسيع نموذج كازاخستان خارج البلاد. تغطي بنية المجموعة التحتية 24 دولة بالفعل.

في صيف 2026، أكملت حرية شراء 99.32% من أسهم بنك تركي A.Ş. في تركيا. بعد الصفقة، تم تغيير اسم البنك إلى حرية بنك A.Ş. مما سمح للمجموعة بنقل ارتباط البنك والوسيط إلى السوق التركية الكبيرة.

في أوروبا، تقدم خدمات الوساطة من حرية القابضة أكثر من 600 ألف حساب. عززت المجموعة وجودها في فرنسا: حصلت منصة Freedom24 على وضع وكيل مرتبط وعرضت على العملاء تداول الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة بدون عمولة.

كما أعلن تيمور تورلوف أن المجموعة قدمت طلبًا للحصول على ترخيص مصرفي كامل في فرنسا وتخطط لاستثمار حوالي 500 مليون يورو في النظام البيئي المحلي.

من بين الاتجاهات ذات الأولوية في أوروبا، تنظر المجموعة في البرتغال ورومانيا وجمهورية التشيك والمجر، كما تدرس أشكال العمل المحتملة في سويسرا. خارج أوروبا، تحلل المجموعة دخول سوق باكستان، وتتفاعل مع السلطات في منغوليا، وتعتزم توسيع الأعمال في أرمينيا. في وقت سابق، قال تيمور تورلوف إن المجموعة قد تعزز وجودها في الولايات المتحدة من خلال شراء شركة محلية أو الحصول على ترخيص.