Google, Circle, Stripe se unen para permitir que la IA gaste dinero: Las alegrías y preocupaciones de los gigantes del pago en el primer trimestre de 2026

Autor | Kaori

Editor | Sleepy.md

En los primeros tres meses de 2026, los actores del sector de los pagos tuvieron un tiempo fructífero.

El 11 de enero, Google presentó el comercio universal Protocolo (UCP) en la Conferencia de la Federación Nacional de Minoristas en EE. UU., intentando definir un lenguaje común para el comercio de agentes de IA. En la misma semana, Revolut anunció que estaba entre los primeros métodos de pago de la UE compatibles con Google AP2, PayPal reveló la adquisición de la empresa de sincronización de directorios de comerciantes Cymbio, y Mastercard lanzó la Suite de Agentes.

En febrero, Coinbase presentó oficialmente las carteras Agentic, permitiendo que los agentes de IA tengan sus propias carteras para el gasto autónomo, la ganancia y el comercio de criptomonedas activos. El protocolo x402, profundamente integrado con el ecosistema de Google, ya ha procesado más de 50 millones de transacciones.

Marzo fue un mes de gran actividad. circle-87">Círculo Lanzó Nanopayments, Ramp lanzó Agent Cards, Mastercard anunció públicamente la adquisición de stablecoin firma de infraestructura BVNK por hasta $1.8 mil millones, y la mainnet of Tempo, impulsado por Stripe y Paradigm, se puso en marcha junto con la presentación del Protocolo de Pagos Automáticos (MPP).

En estos tres meses, tuvieron lugar una docena de movimientos significativos, con una mezcla de alegría y preocupación. Estos eventos pueden parecer dispares, pero todos apuntan al mismo cambio estructural: cuando el costo de las transacciones de máquina a máquina se acerca a cero, el verdadero enemigo de los gigantes de los pagos ya no es el otro, sino el costo cero en sí.

Resumen de eventos clave

En la era de costo cero, nadie domina

Hace solo seis meses, discutíamos quién legislaría para los agentes de IA. ACP de Stripe, AP2 de Google, Agent Pay de Mastercard: estos tres caminos perseguían sus propias agendas, compitiendo por la autoridad para definir la misma propuesta.

Ahora, esta guerra esencialmente ha terminado, no porque un lado haya ganado, sino porque todos se dieron cuenta de que no habrá un único ganador.

La reciente introducción de UCP de Google integra todos los estándares principales, responsables de las búsquedas y transacciones comerciales dentro del ecosistema Gemini. El MPP de Stripe, lanzado con Tempo, también admite la integración del sistema Mastercard y Visa, lo que facilita los pagos autónomos de máquina a máquina. Agent Pay de Mastercard gestiona la autorización auditable para transacciones de alto valor.

Solía ser una guerra de territorios, ahora es una delimitación de territorios. La naturaleza provisional del panorama de la capa de protocolo significa que la competencia decisiva se ha trasladado a otro lugar.

Veamos un conjunto de datos publicados por Enterprise Onchain. En los últimos 9 meses, el Agente de IA ha completado 140 millones de transacciones, por un total de $43 millones, con un 98,6 % utilizando USDC. El monto promedio por transacción es de $0,31, y el Agente de IA con poder adquisitivo ha superado los 400.000.

Desglosemos la importancia de estos números.

Primero, las transacciones autónomas de la máquina. 140 millones de transacciones sin intervención humana, aprobación bancaria o verificación de tarjeta de crédito. Código a código, protocolo a protocolo, los procesos que antes requerían firmas humanas, conciliación y liquidación ahora son ejecutados de forma autónoma por máquinas.

En segundo lugar, cantidades de transacción extremadamente pequeñas. Con un monto de transacción promedio de $0.31, la mayoría de estos pagos son microtransacciones en escenarios como llamadas a API, compras de recursos computacionales y acceso a datos. Bajo el sistema de pago tradicional, tales transacciones nunca ocurrirían ya que la tarifa de transacción mínima en cualquier red de tarjetas superaría el valor de la transacción.

En tercer lugar, acercándose al costo cero. En conjunto con el protocolo x402, los pagos se integran directamente en las solicitudes HTTP. Circle Nanopayments agrupa decenas de miles de pequeños pagos fuera de la cadena y periódicamente realiza liquidaciones por lotes dentro de la cadena, reduciendo la transacción única de los desarrolladores tarifas de gas a cero y trasladando los costos de liquidación en cadena a Circle en la capa de liquidación por lotes.

Transacciones entre máquinas, sin páginas de pago, sin pasarelas de pago, sin intermediarios: esta es la fuente de ansiedad.

Por supuesto, el costo cero actualmente solo se aplica al escenario específico de microtransacciones entre máquinas. Las monedas estables no son realmente gratuitas; en la Ethereum mainnet, la tarifa de gas para una pequeña transacción de moneda estable puede superar el 20% del valor de la transacción, por lo que Stripe creó Tempo para abordar este problema.

En cuanto a los pagos de los consumidores, las redes de tarjetas aún tienen una ventaja que las stablecoins no pueden replicar: protección unificada del consumidor, experiencia de usuario consistente y la capa abstracta de la tarjeta con capacidades de enrutamiento flexibles a nivel subyacente.

Sin embargo, esto no cambia la esencia de la ansiedad. En el escenario de microtransacciones de alta frecuencia de máquina a máquina, el costo cero ya es una realidad, y esta brecha se está ampliando rápidamente. Deloitte predice que el mercado global de agentes alcanzará los 45 mil millones de dólares para 2030. Este es un mundo de transacciones completamente nuevo, que está abriendo una brecha masiva en los márgenes de los pagos tradicionales.

Respuestas de los gigantes: De la recaudación de peajes a la construcción de puentes

Frente a la amenaza de los gigantes tradicionales de pagos sin costo, han adoptado diferentes estrategias de respuesta, pero comparten una lógica subyacente común: si no pueden cobrar tarifas en escenarios de micropagos de máquina a máquina, entonces controlarán el puente entre los sistemas antiguos y nuevos para cobrar tarifas allí.

La estrategia de Visa es de absorción en lugar de confrontación. La liquidación de USDC se ha lanzado oficialmente en los EE. UU., con bancos amigables con las criptomonedas como Cross River Bank y Lead Bank comenzando a usarlo. Visa Direct admite la carga previa de stablecoins y los pagos directos.

En otras palabras, puede utilizar stablecoins, pero utilice mi canal. Visa también ha participado en el desarrollo de MPP, extendiendo el protocolo a escenarios de pago con tarjeta, lo que es una jugada típica de unirse si no puedes vencerlos.

Mastercard gastó 1.800 millones de dólares en adquirir BVNK, adquiriendo el puente entre las monedas fiduciarias y las stablecoins. BVNK admite conversiones de moneda fiduciaria a stablecoin en todas las principales blockchain redes en más de 130 países, lo que constituye una infraestructura crucial para la era de los pagos del Agente de IA.

La respuesta del director de productos de Mastercard, Jorn Lambert, a la amenaza de las stablecoins para el negocio de las tarjetas fue muy directa: no hay ningún problema con el negocio de las tarjetas, y la adquisición es para expandirse a nuevas áreas como las remesas. Sin embargo, la lógica más profunda es que, a medida que los volúmenes de transacciones de stablecoins aumentan rápidamente, controlar el puente de compensación entre el dinero fiduciario y las stablecoins significa controlar el punto de estrangulamiento del flujo de valor.

Stripe tiene la mayor ambición. Tiene su propia cadena de bloques Tempo, su propio protocolo MPP y una plataforma llamada Open Issuance que permite a las empresas emitir sus propias stablecoins y compartir los ingresos de la reserva, lo que es el epítome de la integración vertical.

La combinación de Tempo + MPP + Open Issuance significa que Stripe ya no es solo un procesador de pagos; se está convirtiendo en un operador de infraestructura para la era de los pagos del Agente de IA.

PayPal tomó un camino diferente. La adquisición de Cymbio no fue para controlar el flujo de pagos, sino para controlar la distribución de los catálogos de los comerciantes. La capacidad central de Cymbio es la tecnología Store Sync, que permite sincronizar el catálogo de productos de un comerciante en múltiples superficies de compra de IA con un solo clic, lo que significa que los comerciantes pequeños y medianos ya no necesitan adaptarse a cada plataforma de IA por separado.

Cuando los agentes de IA reemplazan a los humanos en el descubrimiento de productos, si el catálogo de productos de un comerciante puede ser visto por una IA se convierte en una cuestión de vida o muerte. PayPal está apostando a que en la era del comercio de agentes, ser descubierto por un agente es en sí mismo valioso.

Un estado intermedio interesante son las Tarjetas de Agente de Rampa, que proporcionan una tarjeta virtual a un Agente de IA que sigue las pautas de la red de tarjetas Visa, pero cada transacción se autoriza dinámicamente sin exponer la información real de la tarjeta, transformando esencialmente las tarjetas de gastos corporativos en billeteras de Agente.

Si esto es una continuación de los pagos tradicionales o una medida provisional durante un período de transición sigue sin estar claro. Si la forma dominante de las transacciones de máquina a máquina finalmente se dirige hacia el camino nativo de la stablecoin, entonces las Tarjetas de Agente pueden representar la última oportunidad para que las redes de tarjetas tradicionales sean relevantes en la nueva era.

La Nueva Era: ¿Cómo ganar dinero?

Una pregunta ha quedado sin respuesta. En la vía de costo cero, las propias transacciones no generan tarifas. Entonces, ¿quién gana dinero?

Los Nanopayments de Circle dependen de las tarifas de los servicios de infraestructura, la Emisión Abierta de Stripe depende de los ingresos del fondo de reserva y Mastercard, después de adquirir BVNK, obtiene beneficios del servicio de conversión entre moneda fiduciaria y stablecoins.

Los tres modelos de tarifas comparten una característica común: desplazar el punto de tarifa de la propia transacción a las condiciones bajo las cuales se lleva a cabo la transacción. Esencialmente, esto se asemeja más al alquiler de infraestructura que a un impuesto a las transacciones.

Esto marca un cambio fundamental en los modelos de negocio. Durante los últimos cincuenta años, la ventaja competitiva de las redes de pago ha sido el efecto red. Cuantos más comerciantes, más dispuestos están los consumidores a usarlo; cuantos más consumidores, más comerciantes necesitan unirse, y este volante se beneficia de los derechos de comisión que aporta la escala.

En el mundo de las transacciones de máquina a máquina, este volante ha fallado. Las máquinas solo necesitan una capa de liquidación estable, programable y de bajo costo, y quien pueda proporcionar esto se convierte en el nuevo proveedor de infraestructura.

La supervivencia de los gigantes del pago no es un gran problema. Lo que realmente sigue sin resolverse es a dónde se desplaza el poder en una industria que ha dependido de la comisión para mantener el control, una vez que la comisión pierde su relevancia.