La verdad sobre los bancos digitales: un frágil ecosistema detrás de 1.460 millones de usuarios

368 bancos digitales activos, de los cuales dos tercios no tienen licencia bancaria formal.

Escrito por: Francesco Andreoli, Director de Relaciones con Desarrolladores en Consensys

Traducido por: Chopper, Foresight News

Todos están enfocados en las rondas de financiamiento, pero nadie presta atención a las desapariciones. Así que he decidido registrar ambos fenómenos.

Hace seis meses, comencé a contabilizar los bancos digitales (Neobancos). Me di cuenta de que nadie podía decir con claridad cuántos de ellos todavía estaban operando. Ni siquiera los analistas que venden informes por 4000 dólares, los capitalistas de riesgo que financian estos proyectos, o los fundadores que compiten entre sí, podían dar una respuesta precisa.

Hasta julio de 2026, hay 368 bancos digitales que han sido verificados y que siguen operando. He estado rastreando cada institución según los datos públicos de neobankbeat.

Pero el número que realmente transformó mi percepción de esta industria no es 368. Es el de los nombres que tuve que eliminar durante el proceso de compilación de la lista.

368 bancos digitales activos

Primero, hablemos del indiscutible auge de la industria. Al compilar los datos que las empresas han divulgado, los bancos digitales que estamos rastreando sirven a aproximadamente 1.460 millones de usuarios. Esto no es una proyección, ni una extrapolación del mercado objetivo, sino la verdadera escala de clientes reportada por cada entidad.

La distribución geográfica de los usuarios desafía la percepción común de los lectores de los medios de tecnología financiera occidentales: 817 millones de usuarios se encuentran en Asia. Solo WeBank tiene más de 400 millones de usuarios, superando la suma total de usuarios de todos los bancos digitales en Estados Unidos y Europa. Nubank tiene 131 millones de clientes más que todos los bancos digitales de EE. UU. juntos. La empresa europea de referencia, Revolut, tiene más de 50 millones de usuarios, lo cual es impresionante, pero en comparación con el mercado asiático, es solo una pequeña parte.

El foco de la innovación en la industria también ha cambiado. Entre los bancos digitales que se establecieron y sobrevivieron después de 2020, el 30% son aplicaciones nativas de Web3 que no retienen los fondos de los usuarios. En comparación, entre las instituciones similares establecidas en la década de 2010, solo el 4% pertenece a esta categoría. Independientemente de cómo se perciban las criptomonedas, los constructores ya han tomado una decisión a través de sus acciones.

Por lo tanto, el auge de los bancos digitales es real. Las 368 instituciones se dividen en tres olas de desarrollo completamente diferentes: 254 son bancos retadores tradicionales, 58 son plataformas híbridas de moneda fiduciaria y criptomonedas, y 56 son plataformas nativas de Web3; respaldadas por 106 proveedores de infraestructura y apoyadas por 219 instituciones de inversión. El ecosistema completo es claramente visible.

A continuación, la verdad que no aparecerá en ninguna presentación de financiamiento.

De las 368 instituciones, solo 127 tienen una licencia bancaria completa.

Sí, las plataformas que se llaman "bancos" en las tiendas de aplicaciones, dos tercios no tienen calificación bancaria. Dependen de bancos asociados con licencia, licencias de dinero electrónico o instituciones emisoras poco conocidas para obtener permisos operativos. La gran mayoría de los clientes no pueden distinguir entre estas diferencias.

Esto no es un detalle técnico irrelevante, sino un riesgo estructural central de toda la industria, que ya ha causado varios incidentes:

• 2018 WaveCrest: Visa terminó su asociación, y decenas de proyectos de tarjetas de criptomonedas se cerraron de la noche a la mañana;
• 2020 Wirecard: un agujero de 1.900 millones de euros llevó a la congelación de muchos servicios de bancos digitales en Europa que dependían de ella;
• 2024 Synapse: la quiebra del proveedor de servicios de banca como servicio (BaaS) llevó a los usuarios comunes en EE. UU. a darse cuenta de que la supuesta "protección FDIC" no era lo que imaginaban, debido a problemas en el sistema subyacente que registra la propiedad de los fondos;
• 2026 Ready: la historia se repite, solo que los protagonistas son un nuevo grupo de jugadores.

Cuando un banco formal quiebra, el seguro de depósitos reembolsa los fondos de los depositantes. Una vez que la infraestructura de la que dependen los bancos digitales colapsa, los clientes solo pueden esperar en la cola de liquidación de quiebra.

La desaparición de esta industria siempre es silenciosa, y esa es la parte más alarmante.

Al principio de la compilación de esta base de datos, no anticipé que la eliminación de nombres de la lista nunca se detendría.

Solo este mes, cinco instituciones fueron eliminadas de la lista: cerradas por liquidación, adquiridas o transformadas silenciosamente. Sin comunicados de prensa, sin resúmenes. Los bancos digitales no colapsan de manera espectacular como FTX. Simplemente, la aplicación deja de actualizarse, el servicio al cliente deja de responder; un día, el dominio del sitio web se redirige a la página de un socio, y decenas de miles de clientes deben mover sus fondos o perderlos por completo.

Ningún medio ha escrito obituarios para los bancos digitales desaparecidos. Los medios de tecnología financiera se centran en informar sobre nuevos proyectos, noticias de financiamiento, y los ingresos publicitarios y recursos de la industria se concentran en esto. Las empresas que quiebran siempre permanecen fuera de la vista. Así, una nueva generación de fundadores sigue cayendo en las mismas trampas, creyendo que son los primeros en descubrir los problemas.

Esta es la razón por la que damos igual importancia al nacimiento de nuevas instituciones y a la salida de otras. Los datos de los casos de fracaso son mucho más valiosos que las noticias de financiamiento. Los comunicados de prensa no enseñan lecciones.

"¿La inteligencia artificial puede mejorar el problema de rentabilidad?" ¿Es realmente así?

Hoy en día, casi todas las presentaciones de financiamiento de los bancos digitales mencionan la inteligencia artificial. Verificamos uno a uno los 368 plataformas, contrastando con los registros regulatorios, documentos de archivo y productos reales en lugar de simplemente referirnos a las declaraciones de marketing.

Solo 67 plataformas han logrado una implementación a gran escala, lo que representa el 18%. Las más de 300 restantes están en fase de prueba, en "exploración y desarrollo", o simplemente utilizan modelos de socios para afirmar que tienen tecnología propia.

¿Quiénes son realmente los jugadores que han implementado bancos digitales con IA? La respuesta es sorprendente. La mayoría de los pioneros en la aplicación de IA en la industria no son grandes empresas conocidas, sino instituciones de crédito en mercados emergentes como Nigeria, Filipinas, México y Bangladesh. Estas regiones tienen sistemas de crédito poco desarrollados y dependen de modelos para otorgar crédito a personas sin historial crediticio, lo que no solo es un punto destacado del producto, sino la base de la supervivencia empresarial. Mientras que el mercado occidental habla de bancos de IA, el mercado del sur global ya ha logrado una implementación a gran escala, y la necesidad de supervivencia impulsa la innovación.

La verdad revelada por el panorama ecológico

Al observar la infraestructura ecológica, 106 proveedores respaldan 368 marcas orientadas al consumidor. En este nivel del sistema, unos pocos bancos asociados, plataformas BaaS y proveedores de servicios de procesamiento de tarjetas soportan decenas de marcas superiores. La alta concentración, que los consumidores apenas pueden percibir, es la fuente del riesgo de una crisis similar a la de Synapse.

Esta es la verdadera cara de la industria en 2026. La industria está experimentando un crecimiento de gran significado transformador, 1.500 millones de personas utilizan servicios bancarios a través de sus teléfonos, muchas de las cuales obtienen servicios financieros por primera vez; pero todo el sistema se basa en proveedores de servicios subyacentes que el público casi no conoce. Dos tercios de las plataformas, si sus socios upstream enfrentan una crisis, tendrán dificultades para sobrevivir.

Finalmente, hago tres predicciones, aceptando que pueden ser refutadas:

• La brecha de licencias se cerrará desde ambos extremos. Las plataformas sin licencia pero fuertes adquirirán o solicitarán licencias bancarias; las plataformas débiles comenzarán a salir del mercado en 2027, y los jugadores en el medio desaparecerán.
• El primer modelo de crédito basado en IA que colapsará aparecerá en el próximo ciclo de crédito. De los 67 modelos implementados a gran escala, la gran mayoría aún no ha enfrentado la presión económica completa. Algunos equipos pronto se darán cuenta de los escenarios de riesgo que no estaban cubiertos en los datos de entrenamiento de IA.
• La próxima generación de clientes de servicios financieros ya no serán personas naturales. Los canales financieros subyacentes para agentes inteligentes de IA, la gestión autónoma de billeteras por agentes inteligentes, la emisión autónoma de tarjetas y los pagos máquina a máquina, actualmente solo tienen 7 empresas en desarrollo. El panorama actual es muy similar al de la pista Web3 de 2021: pocos participantes, modelos de nicho, pero con oportunidades estructurales a largo plazo.

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