Goldman Sachs: La venta de acciones de IA en Corea del Sur ha sido excesiva, mantiene una posición sobreponderada

Goldman Sachs considera que la venta de acciones relacionadas con la IA en Corea del Sur ha sido excesiva y mantiene su posición sobreponderada en el mercado de valores de Corea, con el ciclo de almacenamiento como el principal soporte del mercado. La firma señala que la reciente caída refleja la liquidación de posiciones y apalancamiento, y que la lógica fundamental no ha sido destruida. La base principal de Goldman Sachs es que la demanda de potencia de cálculo de IA sigue impulsando el DRAM, HBM y NAND, y que el gasto de capital de los servidores de IA y proveedores de nube, así como la demanda de memoria de alta capacidad, están creando una tensión de oferta y demanda a largo plazo. El mercado aún no ha considerado adecuadamente la posibilidad de que la escasez de chips de almacenamiento pueda persistir hasta 2030. Los fabricantes de almacenamiento tienen un alto apalancamiento operativo, lo que significa que cuando los precios son fuertes, la elasticidad de las ganancias se amplifica rápidamente. A pesar de la caída abrupta en el mercado coreano, Goldman Sachs sigue siendo optimista, ya que Samsung Electronics y SK Hynix representan aproximadamente la mitad del peso del KOSPI, convirtiendo al mercado de valores de Corea en una expresión de alta beta del ciclo de hardware de IA global. Para los inversores en acciones estadounidenses, esta lógica también afectará a Micron, SanDisk, Western Digital y la cadena de equipos semiconductores. A pesar de la reciente volatilidad de las acciones de IA, mientras el gasto de capital de los proveedores de nube no disminuya significativamente, la memoria seguirá siendo la parte más directamente beneficiada de la infraestructura de IA.

Este contenido se ofrece únicamente con fines informativos generales y no constituye asesoramiento financiero, de inversión, legal ni fiscal. Cualquier evento, recompensa, promoción en línea o información relacionada que se mencione en el presente documento no debe considerarse como una recomendación, solicitud o invitación a comprar, vender, tradear o de negociar de otra manera con cualquier criptoactivo. Los criptoactivos son sumamente volátiles y pueden provocar pérdidas. La disponibilidad de los servicios, productos y eventos relacionados de WEEX puede variar según la región. Tienes la responsabilidad de asegurarte de que tu participación esté de acuerdo con las leyes y regulaciones locales vigentes.