Compression de la volatilité et CPI : un trader évalue les scénarios de mouvement du Bitcoin et de l'Ethereum

• Le Bitcoin clôt techniquement le scénario de réserve, mais la qualité de l'action des prix reste faible.
• L'indice BVOL indique l'approche d'un fort élan.
• L'Ethereum est coincé sous 1950 $ et conserve un risque de manipulation autour de 2000 $.
• Le CPI, le PPI et les ventes au détail seront les déclencheurs macroéconomiques clés de la semaine.

Avertissement : Ce matériel ne constitue pas un conseil financier ou un appel à l'action. L'analyse présentée est l'opinion privée de son auteur. Incrypted ne saurait être tenu responsable des décisions d'investissement des lecteurs.

Bitcoin et Ethereum - compression de la volatilité, macro-bloc CPI et bruit politique

La semaine dernière, la principale cryptomonnaie a techniquement clôturé notre scénario de réserve, cependant, la qualité de l'action des prix laisse à désirer.

L'analyse de l'indice BVOL indique sans ambiguïté l'approche d'un puissant élan, et la structure générale du graphique favorise pour l'instant les acheteurs.

Le contexte fondamental est extrêmement saturé : nous observons une diminution des risques de hausse des taux après les données sur le chômage, mais devant nous se trouvent des indicateurs d'inflation clés - l'indice des prix à la consommation (CPI), l'indice des prix de base des dépenses de consommation personnelle (PCE) et les statistiques sur le produit intérieur brut des États-Unis (PIB).

La scène politique génère également de l'instabilité : la chute des cotes électorales pousse Trump à faire des déclarations retentissantes sans réelles transactions. Parallèlement, les démocrates ont bloqué le CLARITY Act en raison de différends concernant la publicité des projets, et le scandale et les poursuites autour du token TRUMP ajoutent de la nervosité au marché.

Tout ce voile d'information vise à dissoudre la liquidité estivale. L'émission récente de 1 milliard de USDT témoigne éloquemment de la nécessité de sécuriser les positions de marge par de grands acteurs.

Examinons les vecteurs de mouvement prioritaires des majeurs pour les cinq prochains jours.

Bitcoin - scénarios actuels

Scénario A - short squeeze impulsif

L'énergie accumulée se réalise par une dynamique qui pousse les objectifs supérieurs à 65 391 $ et 67 255 $. La collecte de cette liquidité envoie l'actif dans la fourchette de 67 000 $ à 70 000 $.

Dans cette zone, il est crucial de voir le prix se stabiliser au-dessus du niveau maximum de la semaine dernière (PWH) de 65 482 $ pour confirmer la force de l'acheteur.
Graphique de 4 heures BTC/USDT.P. Données : TradingView.

Scénario B - retrait des pools et correction

Le prix retire l'un des niveaux supérieurs, puis montre une faiblesse. La fixation des longs commence, et l'actif chute rapidement.

La mécanique du marché est telle que la chute se produit toujours de manière plus agressive et plus rapide que la montée. Tout élément négatif - des statistiques macroéconomiques chaudes à une nouvelle escalade au Moyen-Orient - peut être un déclencheur.

Les cibles seront les pools de liquidité inférieurs intouchés.
Graphique de 4 heures BTC/USDT.P. Données : TradingView.

Scénario C - range collant

Indépendamment de l'interaction avec les objectifs supérieurs, l'actif manque de volumes pour un mouvement directionnel.

Le prix est coincé dans un étroit range, similaire à la semaine dernière, continuant à accumuler lentement des positions dans la plage actuelle.
Graphique de 4 heures BTC/USDT.P. Données : TradingView.

Déclencheurs clés de la semaine :

• Rapport sur l'inflation des consommateurs (CPI) mercredi. C'est le principal catalyseur de volatilité qui déterminera la tendance ou sera complètement ignoré par le market maker ;
• Vacances du Sénat et gel de la loi CLARITY jusqu'à l'automne. Parallèlement, nous observons des injections de liquidité cachées de la Réserve fédérale américaine (Fed) dans le secteur bancaire --- une sorte de QE ciblé avant les élections ;
• Poursuite de la saison des résultats d'entreprise. L'indice S&P 500 a déjà atteint des sommets historiques, et la poursuite de ce rallye pourrait devenir le moteur du marché des cryptomonnaies ;
• Le sentiment général reste paradoxalement positif. La stratégie pour la semaine consiste à se concentrer sur des périodes plus courtes, à travailler avec des actifs où il y a de réels volumes, à exploiter les pompes locales et à trader strictement ses configurations systémiques.

Ethereum --- résistance à 2000 $ et risque de manipulation

Le principal altcoin n'a pas réussi à reproduire le scénario prioritaire du bitcoin. Nous avons vu un retournement sans suppression des niveaux minimaux égaux (EQL), laissant une incomplétude technique.

Actuellement, le graphique est coincé sous la résistance de 1950 $. Il y a suffisamment de liquidité au-dessus, mais un volume dangereux de << longs légers >> s'est accumulé en dessous.

La confiance dans la tendance haussière ne se manifestera qu'après une véritable rupture et un maintien au-dessus du seuil rond de 2000 $.

Scénario A --- véritable rupture et maintien

Synchroniquement avec le majeur, le prix franchit la zone 1950-2000 $. L'objectif principal est de se stabiliser au-dessus du PWH.

Cela ouvrira la voie à la couverture du déséquilibre horaire et à la collecte de liquidité laissée lors de la récente correction.
Graphique de 4 heures ETH/USDT.P. Données : TradingView.

Scénario B --- pic manipulatif et correction

L'actif collecte des stops près de l'un des sommets locaux, perd de l'élan et se retourne.

Le résultat logique --- un mouvement correctif vers les bassins inférieurs pour liquider les positions de marge accumulées des détaillants.
Graphique de 4 heures ETH/USDT.P. Données : TradingView.

Scénario C --- accumulation de la base avant le saut

Le prix entre dans une consolidation locale. Pour maintenir le potentiel haussier et se préparer à un élan ascendant, il est maintenant crucial de maintenir la zone de soutien de 1880-1900 $.
Graphique de 4 heures ETH/USDT.P. Données : TradingView.

Tactique de travail

Actuellement, rester en dehors du marché concernant les actifs lourds semble être la décision la plus judicieuse.

Le marché permet très rarement à la foule d'entrer en position longue à des prix confortables sans manipulation préalable sévère ou suppression des minima locaux.

J'envisage de placer une grille d'ordres de vente à découvert. Une position d'attente est maintenant objectivement plus avantageuse que de subir des pertes sur des << hélicoptères >> d'actualités ou des interventions politiques verbales.

Indice du dollar --- forte plongée après l'échec du NFP, protection à 99,400 et attente du CPI

Rétrospective et position actuelle

La semaine de trading dernière s'est terminée par une forte impulsion de vente pour l'Indice du dollar (DXY). L'effondrement retentissant du rapport sur le marché du travail américain - le nombre d'emplois non agricoles (Non-Farm Payrolls) a montré une baisse de 23 000 alors qu'une augmentation de 85 000 était prévue - combiné à un ralentissement de la croissance des salaires, a tiré le DXY vers de nouveaux minima locaux.

La structure haussière s'est complètement effondrée, et le prix a brusquement franchi le précédent niveau de support PWL.

Actuellement, le DXY se négocie autour de 99,568-99,600, coincé à l'intérieur d'un déséquilibre de prix de quatre heures (4H FVG) juste près des limites inférieures.

L'indice est en phase d'accumulation avant un nouveau déclencheur fondamental puissant : mercredi apportera un nouveau rapport sur l'IPC, qui, avec les données sur l'indice des prix à la production (PPI) et les ventes au détail, déterminera la direction à moyen terme de la monnaie américaine.

Image technique

Sur le graphique à quatre heures, le flux de commandes descendant prédomine, mais le prix a atteint un bloc clé de liquidité des acheteurs.

Niveaux structurels clés :

• PWH 101,640 - un nouveau maximum hebdomadaire, qui constitue une résistance clé et un objectif technique pour les acheteurs en cas de retournement global ;
• PWL 99,400 - un nouveau minimum hebdomadaire, le support technique actuel et un pool de liquidité fixé en bas ;
• le minimum du mois dernier (PML) 98,919 - un minimum mensuel stratégique, qui constitue l'objectif principal pour les vendeurs en cas de rupture de la zone d'accumulation actuelle ;
• zones 4H FVG : directement dans la zone de prix actuelle 99,50-99,80, un 4H FVG haussier est en cours de négociation. Au-dessus, il reste un déséquilibre baissier dense non couvert autour de 100,70-100,90, et plus bas sous le minimum mensuel se trouve un bloc 98,50-98,80.

Scénarios de trading actuels

Scénario A - un plongeon sous PWL 99,400 suivi d'une reprise en V

L'indice effectue un plongeon impulsif vers le bas en retirant la liquidité sous PWL 99,400, trouve une demande limite agressive là-bas, puis forme un retournement haussier avec une rupture des résistances intermédiaires et un passage à PWH 101,640.
Graphique de l'indice DXY. Données : TradingView.

Scénario B - protection de l'actuel 4H FVG et rebond vers les objectifs supérieurs

Le prix maintient la zone d'inefficacité actuelle 4H FVG 99,50-99,80 sans mettre à jour le minimum hebdomadaire, forme une consolidation et développe un rebond ascendant progressif vers le déséquilibre supérieur 100,70-100,90 avec le potentiel d'une attaque supplémentaire sur PWH 101,640.

Cela permet au marché de décharger les indicateurs avant la publication des statistiques macroéconomiques.
Graphique de l'indice DXY. Données : TradingView.

Scénario C - refus de rebond, rupture de PML et chute dans un profond 4H FVG

À la suite de données faibles sur l'inflation, le DXY reçoit un refus sévère dans la zone actuelle 4H FVG, casse le support PWL 99,400, perce le minimum mensuel PML 98,919 et plonge dans un effondrement capitulatoire vers le bloc d'inefficacité inférieur 98,50-98,80.

Un tel effondrement du dollar libérera les mains des acheteurs de Bitcoin et d'Ethereum pour atteindre des objectifs clés - 67 255 $ et 2020 +.
Graphique de l'indice DXY. Données : TradingView.

Déclencheurs d'actualités de la semaine :

• Mardi 11 août, 17h00 ― ventes sur le marché secondaire du logement pour juillet ;
• Mercredi 12 août, 15h30 ― indice des prix à la consommation, IPC, et IPC de base en termes annuels et mensuels pour juillet. Principal macro-rapport de la semaine ;
• Mercredi 12 août, 17h30 ― stocks de pétrole brut aux États-Unis ;
• Jeudi 13 août, 15h30 ― indice des prix à la production (IPP) pour juillet et demandes hebdomadaires initiales d'allocations chômage ;
• Vendredi 14 août, 15h30 ― volume des ventes au détail et indice de base des ventes au détail pour juillet.

Sentiment et tactique

Avant la publication des données sur l'IPC mercredi, le DXY sera très probablement maintenu dans la fourchette actuelle de 99,400-99,800. La véritable volatilité et la direction de la tendance à moyen terme seront déterminées lors de la publication du bloc d'inflation.

Plan d'action : jusqu'à mercredi, nous évitons les transactions à moyen terme dans un carnet d'ordres mince. Nous travaillons de manière ciblée au cours de la journée sur des périodes plus courtes à partir de 1H et en dessous, en prenant des bénéfices par morceaux et en prenant des décisions stratégiques concernant les actifs risqués uniquement après la clôture des bougies de quatre heures du DXY.