DeFi Development 定价 1980 万美元 CHAD 股票发行

By: crypto.news|2026/09/01 03:51:31

DeFi Development Corp. 根据向美国证券交易委员会提交的更新招股说明书,将其可变利率 C 系列永久优先股的发行价格定为每股 9 美元。

摘要

  • 220 万股 CHAD 股票定价为每股 9 美元,使 DeFi Development 在扣除费用前获得 1980 万美元。
  • 承销商可能会购买额外的 33 万股,潜在地将总毛收入提高到 2277 万美元。
  • CHAD 的初始股息率为 13%,以每股 10 美元的声明金额计算。
  • 股息支付将于 10 月 1 日开始,随后在董事会宣布时每个工作日支付。
  • 发行收益可能用于购买 Solana、营运资金、战略交易和其他数字资产投资。

Solana 财库公司计划出售 220 万股优先证券,称为 CHAD 股票。该发行将在扣除承销佣金和其他费用前产生 1980 万美元的毛收入。

这更新了公司 8 月 31 日的公告,该公告描述了拟议的最高 2000 万美元的发行,但未披露最终的股份数量或发行价格。

R.F. Lafferty & Co. 是唯一的账簿管理人。承销商获得了一个 30 天的选择权,以公共发行价格减去佣金的价格收购另外 33 万股。

完全行使该选择权将使发行增加到 253 万股,并产生高达 2277 万美元的毛收入。

CHAD 股票提供 13% 的初始股息
每股 CHAD 股票的声明金额为 10 美元,初始清算优先权为 10 美元。然而,参与发行的投资者将以每股 9 美元的价格购买。

初始年股息率为 13%,以 10 美元的声明金额计算。如果初始利率保持不变,则每股年股息为 1.30 美元。

在 9 美元的发行价格下,初始利率对应于约 14.44% 的有效年收益率。该计算基于起始股息,并不保证投资者会持续获得该收益率。

股息是可变的。DeFi Development 的董事会可能会根据利率、CHAD 的交易价格、可比收益、流动性需求和其他因素至少每月审查和调整利率。

公司可以降低利率,尽管招股说明书将每月的降低限制为前一个月的 50 个基点。文件警告称,管理层最终可能会设定低于可比证券的利率。

首个股息计划于 10 月 1 日支付,涵盖从发行到 9 月 30 日的期间。在该支付之后,股息将在每个工作日支付,但仅在董事会“声明时、如有和如果有法律可用资金时”。

股息储备覆盖首年 13%
DeFi Development 打算在发行结束时将每股 1.30 美元存入一个单独的股息账户。对于 220 万股,这将创建约 286 万美元的初始储备。

该储备代表以初始 13% 率计算的 12 个月的支付。DeFi Development 表示,它将使用现有现金、金融工具或数字资产来资助该账户,而不是仅依赖于发行收益。

然而,招股说明书表示,如果股息超过 13% 或如果以后发行更多 CHAD 股票,公司并没有合同义务增加储备。

账户中的资产在破产或无力偿债期间也可能仍然可供债权人使用。因此,储备提供了一个指定的资金来源,但不构成独立的担保。

CHAD 是永久性的,没有到期日。持有人通常不能要求偿还,除非在某些合格的公司事件后。该股票还具有有限的投票权,并在公司当前和未来的债务之下排名。

DeFi Development可以在CHAD证券在纳斯达克上市后,以每股11美元的价格赎回CHAD,并支付累计未支付的股息。在发生税务事件或未偿还股份低于历史发行的所有CHAD股份的25%时,适用单独的赎回条款。

DeFi Development可能会利用收益购买SOL
该公司打算将净收益用于一般企业用途。潜在的分配包括营运资金、Solana购买、其他数字资产投资、收购和战略举措。

没有固定的部分被分配给SOL。因此,投资者不应将全部1980万美元视为确认的Solana购买。

DeFi Development最近以平均价格98.14美元收购了约19,000 SOL。如之前所述,此次购买将其国库扩大至约233万SOL及SOL等值资产。

该公司尚未提供当前的分解,区分原生SOL与流动质押代币及其他以SOL计价的头寸。它通过自身和外部验证者质押资产,以赚取网络奖励和费用。

SEC的备案警告称,投资于SOL的收益将面临价格波动的风险。它还指出,管理层拥有广泛的裁量权,可能会将资金分配与当前计划不同。

CHAD寻求在纳斯达克上市,DFDV上涨
DeFi Development已申请在纳斯达克资本市场上市优先股,股票代码为CHAD。预计在初始发行后交易将开始,尽管纳斯达克的批准仍在等待中。

该公司还打算在上市后建立一个市场销售计划以进行额外的CHAD销售。条款尚未最终确定,进一步的发行可能会稀释现有持有者的权利或对证券的市场价格产生压力。

DFDV普通股在8月31日收盘时约为5.38美元,在交易期间上涨了7.8%。CHAD的公告在东部时间下午5:45发布,此时常规交易已结束,因此白天的涨幅不能归因于此次发行。

该股票开盘价接近4.90美元,交易区间在约4.84美元至5.52美元之间。对最终CHAD条款的验证常规交易反应将在美国市场重新开放后才会可用。

下一个确认的事件将是发行的结束、纳斯达克的上市决定以及10月1日的首次股息支付。任何后续的SOL收购都需要公司单独披露,才能被视为完成。

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