Aktionäre der Smarter Web Company ebnen den Weg für Bitcoin-gestützte Vorzugsaktien im Vereinigten Königreich

Die Smarter Web Company hat die Zustimmung der Aktionäre für die erforderlichen Beschlüsse zur Schaffung ihrer vorgeschlagenen MORE ewigen Vorzugsaktien gesichert, was eine wichtige Voraussetzung für eine mögliche Notierung am Hauptmarkt der London Stock Exchange darstellt.

Zusammenfassung

• Die Aktionäre von Smarter Web genehmigten alle drei Beschlüsse, die erforderlich sind, um mit den vorgeschlagenen MORE-Vorzugsaktien voranzukommen.
• Das Unternehmen plant, zwischen 15 Millionen und 25 Millionen Pfund durch das potenzielle Angebot zu beschaffen.
• MORE würde wöchentliche Vorzugsdividenden zahlen und den Inhabern keine Stimmrechte bei Hauptversammlungen gewähren.
• Der Börsengang wurde noch nicht gestartet und erfordert weiterhin einen von der FCA genehmigten Prospekt, bevor eine potenzielle Notierung am LSE-Hauptmarkt erfolgen kann.

Laut den Ergebnissen der Hauptversammlung des Unternehmens vom 28. September genehmigten die Aktionäre alle drei Beschlüsse, die Änderungen der Satzung, die Ermächtigung zur Zuteilung von Vorzugsaktien und die Genehmigung für das Unternehmen, Marktkäufe der Wertpapiere vorzunehmen, abdecken.

Die Abstimmung gibt dem Vorstand die von den Aktionären gewünschten Befugnisse, bevor er mit einem möglichen Börsengang der Vorzugsaktien, die das reservierte Tickersymbol MORE tragen, fortfährt. Das Angebot selbst wurde noch nicht gestartet und unterliegt weiterhin anderen Bedingungen, einschließlich der Genehmigung eines Prospekts durch die britische Finanzaufsichtsbehörde.

Der Beschluss 1, der die Satzung des Unternehmens änderte, um die neue Aktienklasse zu berücksichtigen, erhielt 163,8 Millionen Stimmen dafür, was 99,86 % der abgegebenen Stimmen entspricht. Weitere 231.386 Stimmen, oder 0,14 %, waren gegen den Vorschlag.

Die Aktionäre unterstützten den zweiten Beschluss, der den Direktoren die Ermächtigung zur Zuteilung der Vorzugsaktien erteilte, mit 99,84 % Zustimmung. Der dritte Vorschlag, der dem Unternehmen erlaubte, Vorzugsaktien am Markt zurückzukaufen, erhielt 99,86 % Unterstützung.

Nach der Abstimmung traten die geänderten Satzungen sofort in Kraft. Das Unternehmen hatte 375,59 Millionen Stammaktien mit der gleichen Anzahl von Stimmrechten, als die Ergebnisse bekannt gegeben wurden.

MORE-Vorzugsaktien zielen auf bis zu 25 Millionen Pfund ab

Die Abstimmung der Aktionäre folgt dem Vorschlag der Smarter Web Company vom 11. September für einen möglichen Börsengang von MORE, einer neuen Klasse von ewigen Vorzugsaktien, die für die Zulassung zur Kategorie der nicht-aktiengebundenen und nicht-stimmrechtsgebundenen Aktien im offiziellen Verzeichnis vorgesehen ist.

Im Rahmen der vorgeschlagenen Struktur plant das Unternehmen, zwischen 15 Millionen und 25 Millionen Pfund an Bruttoerlösen zu erzielen, indem es die Wertpapiere institutionellen Investoren im Vereinigten Königreich und berechtigten Einzelhandelsinvestoren im Vereinigten Königreich über teilnehmende Broker, Vermögensverwalter und Investmentplattformen anbietet.

Mindestens 10 Millionen Pfund müssen für den Börsengang beschafft werden, damit dieser fortgesetzt werden kann. Mindestens drei Unternehmen müssen als Market Maker für MORE registriert sein, wenn die Wertpapiere zugelassen werden, während mindestens 50 % der Vorzugsaktien in öffentlichem Besitz gehalten werden müssen.

Wenn eine dieser Bedingungen nicht erfüllt ist, erklärte das Unternehmen, dass der Börsengang nicht fortgesetzt wird.

Die Vorzugsaktien würden eine kumulierte variable Vorzugsdividende tragen, die wöchentlich gezahlt wird. Investoren hätten ein Liquidationsvorrecht, während das Unternehmen das Recht behält, die Aktien einzulösen. MORE-Inhaber hätten keine Stimmrechte bei Hauptversammlungen.

Das Unternehmen identifizierte wiederkehrende Betriebscashflows, Bargeldreserven, seine Bitcoin-Reserve und den fortgesetzten Zugang zu öffentlichen Kapitalmärkten als potenzielle Quellen zur Erfüllung der Dividendenverpflichtungen, die an die Wertpapiere gebunden sind.

Die endgültigen Bedingungen wurden noch nicht festgelegt. Die Smarter Web Company erklärte, dass die Einzelheiten der Wertpapiere und die Regelungen für das Einzelhandelsangebot durch eine Bestätigung der Absicht zur Notierung oder den Prospekt bereitgestellt werden, wenn die Transaktion fortgesetzt wird.

CEO Andrew Webley sagte bei der Bekanntgabe des Plans, dass das Unternehmen, vorbehaltlich der erforderlichen Genehmigungen und des Abschlusses des Angebots, erwartet, dass MORE die erste in Pfund Sterling denominierten unbefristeten Vorzugsaktien ist, die von einem in Großbritannien gegründeten Handelsunternehmen mit einer Bitcoin-Schatzstrategie an der LSE Main Market gelistet wird.

"Die vorgeschlagenen Vorzugsaktien sind darauf ausgelegt, eine zusätzliche Quelle für langfristiges Kapital bereitzustellen, den Kreis der Investoren zu erweitern, die in das Unternehmen investieren können, und unsere Kapitalstruktur weiter zu diversifizieren", sagte Webley.

Smarter Web sieht MORE als weitere Kapitalquelle

Die vorgeschlagenen Vorzugsaktien würden dem Unternehmen eine weitere Finanzierungsquelle bieten, während es weiterhin eine Bilanz führt, die auf Bitcoin ausgerichtet ist.

Wie bereits zuvor von crypto.news berichtet, sagten Analysten von TD Cowen Anfang September, dass MORE eine weitere Quelle für langfristiges Kapital neben den bereits verfügbaren Finanzierungsoptionen für das Unternehmen bieten könnte.

Die Investmentbank erhöhte ihr Kursziel für Smarter Web von 0,64 £ auf 0,73 £, während sie ihre Kaufempfehlung beibehielt. Analysten unter der Leitung von Lance Vitanza sagten, dass Vorzugsaktien dem Unternehmen eine weitere Finanzierungsoption bieten könnten, während es seine Bitcoin-Schatzoperation entwickelt.

Smarter Web hat zuvor Aktienverkäufe, wandelbare Finanzierungen und bitcoinbesicherte Kredite genutzt, um seine Schatzstrategie zu finanzieren. Im Mai hatte das Unternehmen 18 Millionen £ über eine Coinbase-Kreditfazilität aufgenommen, die gegen seine Bitcoin-Bestände gesichert war, wobei der Hebel bei etwa 12,19 % lag.

Sein Ansatz zur wandelbaren Finanzierung änderte sich im Juli, als das Unternehmen 177,89 BTC verkaufte, um sein Smarter Convert-Instrument in Höhe von 11,7 Millionen $ etwa zwei Wochen vor Fälligkeit zurückzuzahlen.

Die Rückzahlung beseitigte die potenzielle Ausgabe von mehr als 7,7 Millionen Stammaktien, die mit dem Instrument verbunden waren. Webley sagte damals, dass das Management wandelbare Instrumente nicht mehr als bevorzugte Finanzierungsquelle ansah, angesichts der Position des Unternehmens.

Bitcoin-Schatz bleibt Teil der Finanzierungsstruktur

Smarter Web nahm kurz nach der Rückzahlung des wandelbaren Instruments die Bitcoin-Käufe wieder auf und kaufte im August 11,89 BTC, wodurch sein Schatz auf 2.712 BTC anstieg. Der Kauf von 11,89 BTC kostete 559.493 £ zu einem Durchschnittspreis von 47.052 £ pro Bitcoin.

Ein weiterer Kauf von 35 BTC am 2. September erhöhte seine Bestände auf 2.747 BTC. Das Unternehmen zahlte im Durchschnitt 57.494 £ pro Bitcoin für den Kauf und gab etwas über 2 Millionen £ aus. Der durchschnittliche Nettokaufpreis lag nach der Transaktion bei 82.562 £ pro BTC, während die Nettokäufe von Bitcoin insgesamt etwa 226,8 Millionen £ betrugen.

Bitcoin bleibt das primäre Schatzreservevermögen des Unternehmens im Rahmen seines langfristigen 10-Jahres-Plans. Das Management hat erklärt, dass die Schatzpolitik darauf abzielt, die Kapitalposition des Unternehmens zu unterstützen, während es versucht, Bitcoin pro Stammaktie im Laufe der Zeit zu erhöhen.

Der MORE-Vorschlag könnte neben der bestehenden Stammaktie At The Market-Fazilität des Unternehmens stehen. Wenn der Vorzugsaktien-IPO erfolgreich ist, plant Smarter Web, eine separate ATM-Fazilität einzurichten, unter der Tennyson Capital Partners in der Lage wäre, Vorzugsaktien zu verkaufen und im Laufe der Zeit Kapital zu beschaffen, vorbehaltlich der Marktbedingungen.

Der vorgeschlagene IPO erfordert noch ein von der FCA genehmigtes Prospekt, bevor das Unternehmen die Zulassung von MORE zum London Stock Exchange Main Market beantragen kann. Smarter Web warnte in seinem ursprünglichen Vorschlag, dass die Genehmigung der Aktionäre nicht garantiert, dass die Vorzugsaktien letztendlich ausgegeben werden oder dass der IPO und die Zulassung stattfinden werden.