四大テクノロジー巨人の資本支出が7450億ドルに達し、AI競争が激化

マイクロソフト、グーグル、アマゾン、メタの今年の資本支出は合計7450億ドルに達し、資金は主にチップ、サーバー、データセンター、ネットワークに投資されている。AI競争はモデルの能力から計算能力の規模と商業的なリターンに移行している。クラウドサービスは最初に収益が見込まれる分野であり、Azure、AWS、Google Cloudの収益はそれぞれ43%、37%、82%増加している。アマゾンは、生成的AIサービスと自社開発チップ事業の年換算収益が250億ドルを超えたと述べている。マイクロソフトはAIを企業ソフトウェアに統合し、Microsoft 365 Copilotの有料ユーザー数は3000万を超え、純増ユーザー数は前四半期比で倍増した。メタの広告収入は27%増加したが、四半期の資本支出は311億ドルに達し、自由現金流はわずか7.84億ドルに減少している。メタのAI投資は主に広告事業からの回収に依存している。市場はテクノロジー巨人のAIへの投資を支持しているが、投資後の現金リターンに注目し始めている。マイクロソフトとアマゾンの決算発表後、株価は上昇した。アルファベットはクラウド事業が成長しているにもかかわらず、資本支出と現金流に懸念が生じている。メタは利益の減少、現金流の急減、AI支出の増加に直面しており、決算発表後の株価は大幅に下落した。