Bitget UEX 日報｜バークシャー中介の純売却サイクルが終了、現金をグーグルに集中；初の解禁で売却圧力なし、SpaceX(SPCX.US)が連続2日間の大幅上昇 (2026年8月10日)

一、ホットニュース

米連邦準備制度の動向

非農業データが大幅に予想を下回り、利上げ期待が著しく冷却

米国の7月の非農業雇用者数は予想外に2.3万人減少し、市場予想の約9万人の増加を大きく下回った。前回の値は上方修正されたが、依然として弱い。失業率は4.1%に低下した。

民間部門の雇用は3万人増加したが、政府の雇用が大幅に減少し、全体を引き下げた。

市場は迅速に9月の利上げ確率を引き下げ、国債利回りは明らかに低下した。

市場への影響：雇用データが予想を下回ったことでソフトランディングのシナリオが強化され、短期的にはリスク資産と貴金属にプラスの影響を与え、近くの利上げの賭けを減少させた。

国際商品市場

金が4400ドルを突破、原油価格は高値での変動

雇用データの発表後、現物金はさらに強含み、4400ドルの水準に迫り、突破した。

原油は高値を維持し、WTIとブレントはそれぞれ78-79ドルと83-84ドルの範囲で推移している。

ホルムズ海峡の交渉の進展には不確実性が残るが、雇用データが短期的な感情を主導している。

市場への影響：弱い雇用データがリスク回避と利下げ期待を高め、金が著しく恩恵を受けた。原油価格は地政学的要因と需給の駆け引きに支えられ、依然として大きな変動が見られる。

マクロ市場

バークシャーが純売却サイクルを終結し、大規模に現金を配置

バークシャー・ハサウェイは第2四半期の業績を発表し、営業利益は前年同期比16%増の129.8億ドル、純利益は前年同期比で倍増した。

同社は連続14四半期の純売却記録を終え、第2四半期には約200億ドルの株式を純買い入れし、その中にはAlphabet（グーグルの親会社）への大規模な増持が含まれ、同社は上位5つの保有株に入った。

同時に、約45億ドルの自社株買いを加速し、現金準備高は約3655億ドルに減少した。

市場への影響：市場はバークシャーの純買い転換を長期的な強気のシグナルと解釈し、新任CEOのアベルがバフェットが残した巨額の現金を積極的に配置し始めたことを示し、市場のリスク嗜好を高めた。

二、市場の振り返り

商品 & 外国為替のパフォーマンス

現物金：約4,325ドル / オンス、-0.38%

現物銀：約63.8--63.9ドル / オンス、-0.23%

WTI原油：約78.88ドル / バレル、+0.9%

ブレント原油：約80.6ドル / バレル、+0.78%

ドル指数 (DXY)：約99.64、+0.04%

ドライバー要因分析：7月の非農業データが大幅に予想を下回り、近くの利上げ期待が著しく冷却し、金が4400ドルを突破して新高値を記録した。銀も上昇に追随したが、弾力性はやや低い。原油はホルムズ海峡の不確実性と雇用データの駆け引きの中で高値での変動を維持した。資産の連動ロジックは明確である：弱い雇用→利下げ期待の高まり→実質金利の低下→金が恩恵を受け、同時にリスク嗜好の回復が株式市場を支える。短期的には商品価格の変動は雇用の後続データと地政学的な進展に基づくものとなる。

暗号通貨のパフォーマンス

BTC：約64,900ドル、+0.06%

ETH：約1914.5ドル、-0.13%

暗号通貨の総時価総額：約2.28兆ドル、+0.2%

市場の清算状況：24時間で総清算額1.7億ドル、空売り1.15億ドル

Bitget BTC/USDT 清算マップ：BTCの現価格は約64,956ドルで、上方の65,800--66,000ドル付近に大量の空売り清算が蓄積されており、この領域を突破すれば強い空売りのショートスクイーズが発生する可能性がある。下方の64,500ドル付近には強い買い清算圧力があり、64,500--64,000ドルを下回れば買いの連鎖的なストップロスが発生する可能性があり、短期的には64,500ドルと65,800ドルの両側の流動性争奪に注目する必要がある。

現物ETFの純流入 / 流出：先週金曜日時点で、BTCの現物ETFは5日間の純流入を続けており、1日の純流入規模は1億ドルを超えた。

ドライバー要因分析：非農業データが予想を下回ったことでリスク嗜好が高まり、暗号市場全体が安定した。BTCは64,500ドル以上を維持し、ETHは比較的安定したパフォーマンスを示した。ETF資金の流入が持続的に純流入を提供し、レバレッジの清算規模は管理可能である。マクロレベルでは、雇用の弱さと利下げ期待の高まりがリスク資産にプラスの影響を与え、短期的には暗号市場は高値での変動を維持する可能性があり、今後の雇用データの修正と米連邦準備制度の官僚の発言に注目する必要がある。

米国株指数のパフォーマンス

ダウ：終値54,036.93ポイント（+0.28%）、上昇を継続

S&P 500：終値7,757.64ポイント（+0.62%）、再び歴史的な新高値を記録

ナスダック：終値26,690.62ポイント（+1.30%）、最も強いパフォーマンス

テクノロジー大手の動向

NVDA：223.96ドル（+2.27%）

AAPL：313.33ドル（+0.29%）

MSFT：499.99ドル（+0.03%）

GOOGL：354.30ドル（-0.96%）

AMZN：274.48ドル（+0.82%）

META：592.10ドル（+0.37%）

TSLA：328.58ドル（+2.83%）

パフォーマンスのまとめとドライバー分析：金曜日の米国株は全体的に上昇し、S&Pは再び記録的な高値を更新し、ナスダックは1.3%以上の上昇を見せた。非農業データが大幅に予想を下回り、利上げ期待が著しく冷却され、リスク嗜好が回復した。NVIDIAとテスラは2%以上の上昇を見せ、強いパフォーマンスを示した。アマゾン、アップル、Metaも小幅に上昇した。グーグルは小幅に調整した。市場はAI資本支出に対する懸念からソフトランディングと流動性改善への期待にシフトし、テクノロジー株全体が恩恵を受けた。

セクターの異動観察

半導体

代表的な株：NVIDIA（+2.27%）、関連チップ株は全般的に強含み

ドライバー要因：雇用データが利上げ期待を冷却し、AIハードウェアの感情が修復された。

テクノロジー成長

代表的な株：テスラ（+2.83%）、ナスダック全体が大幅上昇

ドライバー要因：リスク嗜好が回復し、資金が高ベータの銘柄に流入した。

防御と価値

代表的な株：バークシャー関連の感情が高まる

ドライバー要因：同社の大規模な現金配置が長期的な強気のシグナルと解釈された。

三、米国株個別銘柄の深堀り

1. バークシャー・ハサウェイ - 純売却サイクルを終結し、約200億ドルを純買い入れ

事件の概要：バークシャーは第2四半期の業績を発表し、営業利益は前年同期比16%増の129.8億ドル、純利益は前年同期比で大幅に倍増した。同社は連続14四半期の純売却記録を終え、第2四半期には約200億ドルの株式を純買い入れし、その中にはAlphabetへの大規模な増持が含まれ、正式に上位5つの保有株に入った。同時に約45億ドルの自社株買いを加速し、現金及び現金同等物の準備高は約3655億ドルに減少した。新任CEOのグレッグ・アベルはバフェットが残した巨額の現金を実質的に配置し始めた。

市場の解釈：市場はこの変化を明確な長期的な強気のシグナルと解釈している。数年間の純売却の後、初めて大規模な純買いに転じたことは、経営陣が現在の評価が魅力的であると考えていることを示している。Alphabetが上位5つの保有株に入ったことも、バークシャーがAIインフラの長期的な価値を認識していることを反映している。機関投資家の資金の風向きが顕著であり、市場全体のリスク嗜好を高めた。

投資の示唆：トップクラスの資本配置者の純買い行動は強い示範的意義を持つ。今後は保有明細の開示、自社株買いのペース、アベルの資本配置における持続的なスタイルに注目する必要がある。

2. NVIDIA (NVDA) - 2%以上の上昇、感情の修復

事件の概要：NVIDIAの株価は2.27%上昇し223.96ドルとなり、金曜日の半導体セクターの強さの中心的な銘柄の一つとなった。非農業データが大幅に予想を下回った後、市場のリスク嗜好が明らかに回復し、資金がAIハードウェアのリーダーに再流入した。

市場の解釈：前期の市場はAI資本支出のリターンサイクルと高級HBM供給のボトルネックに対する懸念が一時的に株価を抑制していた。弱い雇用データによる利下げ期待の高まりと流動性改善の期待が、確実性の高い計算力リーダーに資金を戻させた。NVIDIAはAIインフラの核心供給者として、感情の修復段階ではより強い弾力性を持つことが多い。

投資の示唆：長期的なAI計算力の需要ロジックは依然として堅固である。短期的なパフォーマンスはマクロ流動性、大口顧客の資本支出の指針、供給チェーンの改善進捗の影響を受け続ける。

3. テスラ (TSLA) - 3%近くの上昇、高ベータの反発

事件の概要：テスラの株価は2.83%上昇し328.58ドルとなり、大型テクノロジー株の中で上昇幅が大きい銘柄となった。非農業データの発表後、リスク嗜好が回復する環境の中で、高ベータの成長株が明らかに資金の支持を受けた。

市場の解釈：テスラは電気自動車、自動運転、人型ロボット（Optimus）という複数のストーリーを持つ。市場が「リスク回避」から「攻撃」にシフトする段階では、その高いボラティリティの特性が資金の迅速な配置の対象となる。また、市場はAIとロボットの長期的な実現に対する期待が依然として評価のプレミアムを支えている。

投資の示唆：株価の弾力性は大きく、短期的な変動リスクは高い。実際の納品データ、自動運転の進展、Optimusの商業化の進捗を継続的に観察し、長期的なストーリーの実現進捗を検証する必要がある。

4. グーグル (GOOGL) - 小幅調整

事件の概要：グーグルの株価は0.96%下落し354.30ドルとなり、ほとんどのテクノロジー大手に対してパフォーマンスが劣った。バークシャーが第2四半期に大幅に増持し、上位5つの保有株に入ったにもかかわらず、短期的には株価に大きな恩恵を受けなかった。

市場の解釈：バークシャーの増持は市場にとって長期的な配置価値の重要な裏付けと見なされているが、短期的には資金はより弾力性の高いハードウェアと高ベータの成長株に流れる傾向がある。グーグルは大型テクノロジー株の中で比較的安定した銘柄であり、リスク嗜好が急速に回復する段階では上昇幅が遅れることが多い。市場は依然としてAIの商業化の進捗と広告事業の弾力性を天秤にかけている。

投資の示唆：バークシャーの増持は長期的な配置ロジックを強化した。短期的にはGeminiなどのAI製品の商業化の進捗、クラウドビジネスの成長率、広告収入の回復状況を追跡する必要がある。

5. アマゾン (AMZN) - 0.8%以上の上昇、安定した上昇

事件の概要：アマゾンの株価は0.82%上昇し274.48ドルとなり、テクノロジーセクター全体の上昇に伴い、安定したパフォーマンスを示した。

市場の解釈：ソフトランディングの期待が高まる中、アマゾンはAWSクラウドビジネスの持続的な高成長とAIインフラへの長期的な投資ロジックにより、引き続き資金の支持を受けている。高ボラティリティのハードウェアや高ベータの銘柄に比べ、アマゾンは「業績の実現 + 成長の確実性」の特性をより強く示しているため、リスク嗜好が回復する初期段階では比較的安定したパフォーマンスを示す。

投資の示唆：AWSの成長率が資本支出を持続的に消化できるか、また小売と広告事業の弾力性に注目する必要がある。クラウドとAIの商業化の整合性は中長期的な価格設定の核心である。

四、市場 & プロジェクトの動向

1、新华社がイランのマヘル通信社を引用して報じたところによると、イラン議会の国家安全保障・外交政策委員会はホルムズ海峡の安全と発展を確保するための戦略行動計画の概要を承認した。

2、ARK Investは、キャシー・ウッドが最新のマクロ分析で、ビットコインが金に対して再び安定していると述べ、ビットコインとステーブルコインが知能商業への転換の二大受益者になる可能性があると述べた。彼女はまた、将来的にはデフレのリスクがインフレよりも大きく、特にAIや生産性ツールを採用していない企業に影響を与えると考えている。油価は大幅に下落する可能性があり、現在のAI資本支出はバブルではなく、技術革命の初期段階にあると述べた。

3、2026年以降、100以上の暗号プロジェクトが閉鎖、破産申請、または永久に運営を停止しており、退出の速度が加速しており、取引所、ウォレット、DeFi貸付プロトコル、NFT市場、Layer1ブロックチェーンなどの複数の分野にわたっている。報道によると、この業界の洗牌はインターネットバブル崩壊後の統合に似ており、最近のアルトコインの価格は70%から90%下落しており、トークンで評価されたプロジェクトの金庫が大幅に縮小している。また、資金調達が厳しくなり、安全攻撃のコストが上昇しており、実際の収入とユーザーが不足しているプロジェクトの清算が加速している。

4、昨日、マイケル・セイラーがXプラットフォームで「Doing ₿usiness」と投稿し、Strategyのビットコイン保有図を添付した。図表は、Strategyのビットコインの準備が約546.6億ドルの価値を持っていることを示している。以前の規則に従い、Strategyは関連するニュースが発表された翌日にビットコインの保有変動情報を開示することが多い。

5、データ：YZY、AVAXなどのトークンが今週大規模なロック解除を迎える予定であり、その中でYZYのロック解除は約3580万ドルの価値がある。

6、初回のロック解除後、市場の懸念による大規模な売却は発生せず、SpaceX(SPCX.US)の株価は連続2日間大幅に上昇し、IPO発行価格の135ドルに迫っており、先月この重要な価格を下回って以来、初めて回復に近づいている。

五、本日の市場カレンダー

データ発表のスケジュール

米国関連経済データと米連邦準備制度の官僚の発言 ⭐⭐⭐⭐

米国非農業データの後続影響 ⭐⭐⭐⭐⭐

重要なイベント予告

非農業データの影響：雇用の弱さに対する市場の持続的な価格設定と米連邦準備制度の官僚の発言に注目。

バークシャーの保有明細：今月、より詳細な株式保有の変化が開示される予定。

地政学的進展：ホルムズ海峡に関連する交渉には依然として変数が存在する。

機関の見解：

アナリストは一般的に、バークシャーが純売却を終え、大規模に株式を買い入れた（特にAlphabetの増持）が明確な長期的な強気のシグナルを発信しており、新しい経営陣が現金を積極的に配置し始めたことを示していると考えている。7月の非農業データが大幅に予想を下回り、利上げ期待が著しく冷却され、米国株と金が同時に強くなった。テクノロジー株はリスク嗜好の回復の中でパフォーマンスが分化しており、ハードウェアと高ベータの銘柄は弾力性が高い。全体的なコンセンサスは、雇用データと機関資金の動向が現在の主なテーマとなっており、短期的には市場は楽観的な構図を維持する可能性があるが、データの修正と地政学的な反復には警戒が必要である。

免責事項：上記の内容はAIによる検索整理によるもので、人工的な検証発表のみが行われており、投資アドバイスとしては使用されません。文中のデータには避けられない偏差が存在するため、市場の即時データを基準としてください。