Silny dolar i wysokie stopy procentowe! Jaka jest aktualna sytuacja w krytycznej równaniu dla Bitcoina?

Na globalnych rynkach widać odbicie, prowadzone przez akcje technologiczne, podczas gdy niepewności dotyczące inflacji i podwyżek stóp procentowych nadal pozostają na czołowej pozycji. Prognozy finansowe firmy Micron, które przewyższyły oczekiwania, wsparły amerykańskie kontrakty terminowe na akcje. Jen japoński osłabił się w stosunku do dolara, ponieważ komunikaty Banku Japonii (BOJ) nie były tak jastrzębie, jak oczekiwano przez rynki.

Po sprzedaży, która miała miejsce w ostatniej części poprzedniej sesji na Wall Street, kontrakty terminowe na Nasdaq 100 wzrosły o około 1%, a kontrakty na S&P 500 o 0,6%. W Azji również akcje technologiczne prowadziły wzrosty. Indeks Nikkei 225 w Japonii wzrósł o 2,9%, a indeks Kospi w Korei Południowej o 1,3%. Akcje Micron wzrosły po silnych prognozach, a rozpoczęcie korzystania z modelu sztucznej inteligencji Gemini 4 Argon przez Google wsparło akcje Alphabet.

Wraz ze spadkiem cen ropy, amerykańskie obligacje odzyskały część swoich strat. Rentowność 10-letnich obligacji amerykańskich ustabilizowała się w okolicach 5,28%, po osiągnięciu najwyższego poziomu od 2002 roku. Rentowność 30-letnich obligacji wyniosła około 5,62%. W azjatyckiej sesji, która śledziła straty na amerykańskich obligacjach w środę, sprzedaż obligacji stała się bardziej wyraźna.

W miarę jak dolar się umacniał, cena złota wzrosła w kierunku 4,175 dolarów za uncję, a srebro zyskało 1,2%. Amerykańska ropa naftowa spadła o 1,4% do około 89,20 dolarów, podczas gdy ropa Brent spadła poniżej 97 dolarów. Po tym, jak indeks MSCI All Country World Index odnotował pierwszy miesięczny spadek od trzech miesięcy we wrześniu, uwaga inwestorów skupiła się na raporcie o zatrudnieniu w USA, który ma być ogłoszony w piątek.

Jen japoński osłabł, gdy oczekiwania dotyczące podwyżek stóp procentowych osłabły

W ciągu sesji jen japoński stracił do dolara do 0,5%, spadając do poziomu 158,21. Tym samym wykazał najsłabszą wydajność wśród walut G10.

W podsumowaniu spotkania dotyczącego polityki monetarnej BOJ z września, pojawiły się oceny mające na celu zapobieżenie przekroczeniu celu inflacyjnego. Niektórzy członkowie wskazali, że neutralna stopa procentowa może być wyższa niż wcześniejsze prognozy, a dotychczasowe podwyżki stóp miały ograniczony wpływ na firmy. Ci członkowie uznali, że nowa podwyżka stóp powinna być przeprowadzona bez opóźnień.

Mimo to, oświadczenia te nie wystarczyły, aby wzmocnić oczekiwania na kolejne podwyżki stóp w październiku. W rynku swapów prawdopodobieństwo podwyżki stóp 30 października wzrosło chwilowo powyżej 30%, ale rano 1 października spadło poniżej 20%. Dodatkowa podwyżka stóp do grudnia jest już całkowicie wyceniona.

Analityk Instytutu Badań Gaitame Takuya Kanda podkreśla, że w podsumowaniu znajduje się wiele jastrzębich opinii, ale nie są one wystarczająco silne, aby wzmocnić oczekiwania na kolejne podwyżki stóp. Według Kandy, wzrost kursu dolara/jen powyżej 158 może zwiększyć obawy przed interwencją na rynku walutowym, ograniczając dalszy wzrost dolara.

Jastrzębia postawa Fedu również zwiększa presję na jena. Fed, który jednogłośnie podniósł stopę procentową w zeszłym miesiącu, planuje jedną dodatkową podwyżkę w tym roku i jedną w przyszłym roku. Różnice w perspektywach polityki monetarnej między USA a Japonią osłabiają japońską walutę. Strateg Commonwealth Bank of Australia Samara Hammoud stwierdziła, że oczekiwania dotyczące podwyżek stóp będą miały trudności z zapewnieniem silnego wsparcia, dopóki BOJ nie dostarczy jaśniejszych wskazówek dotyczących przyszłej polityki.

W badaniu Tankan opublikowanym przez BOJ 1 października, zaufanie dużych producentów wzrosło do najwyższego poziomu od ponad ośmiu lat. Jednak oznaki rosnącej presji inflacyjnej pozostały ograniczone. Główny ekonomista Bloomberg Economics w Japonii Taro Kimura ocenił, że wyniki zmniejszają prawdopodobieństwo kolejnych podwyżek stóp w październiku.

W Japonii rentowności obligacji głównie wzrosły na długoterminowych. Ruch ten odzwierciedla obawy, że tempo zacieśnienia BOJ może być niewystarczające do kontrolowania inflacji. Rentowność 30-letnich obligacji Japonii wzrosła o około 5 punktów bazowych do 4,20%, podczas gdy obligacje Australii i Nowej Zelandii również straciły na wartości.

Oczekiwania na odbicie Bitcoina pod presją stóp procentowych i dolara

Dla Bitcoina odbicie w akcjach technologicznych może być wspierające poprzez apetyt na ryzyko. Jednak umacniający się dolar, wysokie stopy procentowe w USA i dążenie Fedu do dodatkowych podwyżek stóp mogą ograniczyć wzrost. Dlatego piątkowe dane o zatrudnieniu w USA są istotne dla tego, w jakim stopniu optymizm na rynkach akcji przełoży się na Bitcoina.

Niniejsza treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej. Wszelkie wydarzenia, nagrody, promocje online lub powiązane informacje, o których tu mowa, nie powinny być traktowane jako rekomendacja, zachęta ani zaproszenie do kupna, sprzedaży, wymiany lub innego rodzaju obrotu aktywami kryptograficznymi. Aktywa kryptograficzne charakteryzują się dużą zmiennością i mogą prowadzić do strat. Dostępność usług, produktów i powiązanych wydarzeń WEEX może się różnić w zależności od regionu. Użytkownik jest odpowiedzialny za upewnienie się, że jego udział jest zgodny z obowiązującymi lokalnymi przepisami i regulacjami.