[税收漏洞] ①海外虚拟资产无限期期货，税收依据不明确

数字资产（虚拟资产）税收实施已进入倒计时，距离正式实施还有4个月。数字资产税收将于2027年1月1日实施，基本免税额为250万元，税率为20%（地方税最高可达22%）。

在政治界和行业中，损失结转扣除被指出为不足之处。数字资产收入被归类为其他收入，因此不适用损失结转扣除。

然而，在税收即将到来之际，除了结转扣除外，还有人指出存在盲区。

《数字资产》通过“税收漏洞”系列探讨现行数字资产税收制度的盲区。第一部分是数字资产无限期期货。

现行数字资产所得税税制下，似乎没有合适的方法对无限期期货收益进行征税。税收是依据法律列举的项目进行征收的“列举主义”，而无限期期货由于缺乏法律定义，未被规定为征税对象。

政府计划于2027年1月1日起实施数字资产所得税。数字资产税收适用的免税额为250万元，税率为20%（地方税最高可达22%）。

数字资产税收的对象是因转让、借贷而产生的收入。主要交易类型是数字资产现货交易。如果在国内交易所以1000万元购买数字资产，再以2000万元出售，则在1000万元的收入中，扣除250万元的免税额后，对750万元征税。

然而，所得税法的征税对象中并不包括数字资产无限期期货。无限期期货是数字资产市场特有的衍生产品，其特点是没有到期日，且可以24小时交易。

所得税法将数字资产收入定义为根据《虚拟资产用户保护法》第21条第1项第27号，通过转让或借贷数字资产而产生的收入。然而，法律中并未提及数字资产衍生产品。这就是无限期期货征税空白的原因。

这与资本市场的衍生产品征税不同。个人的期货等衍生产品交易所产生的收益，依据所得税法被征收为衍生产品转让所得税。税率为10%（地方税最高可达11%），免税额为250万元。

资本市场法与衍生产品的征税不同的原因在于，法律中缺乏对数字资产衍生产品的法律定义。规范数字资产的法律是《特定金融信息法》和《虚拟资产用户保护法》。特金法涉及反洗钱和商家注册，因此不涉及衍生产品。《虚拟资产用户保护法》也主要规范不公平交易等，因此不对衍生产品进行监管。

将无限期期货纳入资本市场法的衍生产品也面临困难。资本市场法中的期货是指在未来特定时间以约定价格买卖资产的合同。将有到期日的产品视为资本市场法下的期货，而无限期期货没有到期日，因此需要新的法律定义。

国内所得税法采用“列举主义”，即如果未列出征税项目，则无法征税。如果法律中未提及，则无法征税，而无限期期货在国内未被法律定义，因此无法列举，也无法征税。

值得注意的是，国内用户也通过全球交易所参与期货市场。虽然国内交易所不支持期货交易，但用户可以将资产转移到全球市场进行交易。数字资产市场独特地表现出期货交易规模超过现货交易规模。根据23日的CryptoQuant数据，全球最大的数字资产交易所Binance的期货交易额为133亿美元（约合18.4万亿韩元），是现货交易额16亿美元（约合2.2万亿韩元）的8倍。

国内用户也在积极利用这一市场。根据SimilarWeb的数据，5月至7月期间，Binance在韩国的访问流量占比为8.61%，位居印度（8.9%）之后的第二位。2025年海外数字资产账户的申报金额也达到约11.1万亿韩元。该申报金额是指在海外持有超过5亿韩元数字资产时自愿申报。去年个人持有规模约为9.3万亿韩元，2023年申报制度实施后首次超过法人规模（1.8万亿韩元）。

税务师金志浩表示：“无限期期货目前不被视为资本市场法下的衍生产品，因此不适用于转让所得，也不适用于所得税法下的数字资产收入规定。”他补充道：“现货和期货交易往往是一起进行的，如果期货未被纳入征税对象，则期货交易中产生的损失也无法扣除，这可能对纳税人不利。”

律师金益贤表示：“由于存在税收法律主义这一基本原则，因此对于无限期期货等现行法律下是否属于征税对象的空白部分，立即征税是困难的。”他补充道：“然而，虽然存在一些空白，但并不意味着当前的数字资产税收制度本身是根本错误的，而是应该从典型的交易类型开始，通过未来的审查和补充，建立一致且空白较少的税收体系。”