La IA obliga a diversificar la custodia de Bitcoin

• La regla 80-15-5 sugiere un 80% en custodia fría, un 15% en billeteras calientes y un 5% en intercambios.
• Durante agosto, el ecosistema de Bitcoin sufrió hackeos como los de Coldcard, ZEUS Wallet y Boltz.

Ningún método para almacenar bitcoin (BTC) es una garantía absoluta, y cada uno de ellos conlleva sus riesgos. Esta certeza se volvió más difícil de ignorar durante el último mes.

Entre finales de julio y agosto, una serie de ataques golpearon varias capas del ecosistema de Bitcoin, desde billeteras físicas hasta servicios de intercambio, dejando una lección central: confiar toda la custodia a un solo esquema es, en sí mismo, un punto de exposición.

Durante ese período, al menos cinco plataformas y productos en el ecosistema de Bitcoin sufrieron incidentes de seguridad vinculados al uso de inteligencia artificial (IA) por parte de los atacantes. Entre ellos, el robo de aproximadamente 2,000 bitcoins (BTC) de billeteras hardware Coldcard, el cierre indefinido del servicio de intercambio Boltz, y el bot de comercio peer-to-peer LNP2Pbot, así como el ataque a la billetera ZEUS.

El 22 de agosto, durante el evento Latam Digital Assets Conf celebrado en Buenos Aires por el equipo de Growth, Azul María Alonso, la Gerente Regional de Crecimiento de la empresa de billeteras hardware Tangem, habló exclusivamente con CriptoNoticias sobre cómo distribuir las tenencias de bitcoin entre varios métodos de custodia para reducir el riesgo de depender de uno solo.

La regla 80-15-5 para distribuir tenencias de Bitcoin

Alonso propuso una fórmula concreta durante la entrevista para distribuir las tenencias de bitcoin y activos criptográficos entre diferentes métodos de custodia, la llamada regla 80-15-5. Es una regla probada por fondos de tesorería, explicó el ejecutivo de Tangem sobre el origen de esa proporción.

La cifra indica que el 80% de los fondos debe estar en custodia fría, es decir, en una billetera hardware desconectada de internet, cuyas claves privadas son controladas únicamente por el usuario.

El 15% restante, según Alonso, debería asignarse a una billetera caliente, conectada a internet y más ágil para interactuar con protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi).

El 5% final puede permanecer en un intercambio, una plataforma centralizada donde las claves privadas están bajo el control de la empresa y no del usuario. Permite operar rápidamente, convirtiendo tu bitcoin a moneda local de manera eficiente, dijo Alonso, mencionando a Argentina como un ejemplo de un mercado donde esa liquidez es particularmente útil.

Alonso aclaró que la regla 80-15-5 no es una norma fija, sino una recomendación flexible. Tómalo o déjalo, resumió sobre la distribución. En el caso específico de la billetera de Tangem, que permite operaciones con otras redes y genera rendimientos sin salir de la misma aplicación, sugirió que el porcentaje en custodia puede superar el 80% sin perder acceso al ecosistema DeFi.

La custodia propia sigue siendo la opción más segura, según Alonso

Azul Alonso sugirió que el concepto de custodia propia podría evolucionar en los próximos años a medida que nuevos actores institucionales se unan. Ahora, diferentes actores entran en juego, incluidos los ETF y toda la institucionalización, dijo, refiriéndose a fondos y muchos vehículos institucionales que proporcionan exposición a bitcoin sin que el inversor final controle las claves.

A pesar de la entrada de estos nuevos actores institucionales, Alonso mantuvo que su postura sobre la custodia propia no cambia. No hay nada más seguro que tener tus fondos en custodia propia, afirmó, añadiendo que depender de un tercero significa no conocer sus verdaderas intenciones con esos fondos.

Alonso respaldó esta postura con episodios anteriores de plataformas que mantienen fondos de terceros:

La historia se prueba una y otra vez; durante años, han surgido muchos casos de empresas que mantienen fondos y luego las retiradas se detienen o declaran insolvencia, dejando los fondos de los usuarios congelados.

Azul María Alonso, Gerente Regional de Crecimiento en Tangem.

Sin embargo, la recomendación de Alonso choca con un hecho de la vida real: la forma en que la mayoría de los tenedores de bitcoin en Estados Unidos gestionan sus fondos hoy en día, según la encuesta del Proyecto Nakamoto 2025. Según este estudio, el 58.8% de los tenedores estadounidenses mantiene su bitcoin en un intercambio, mientras que solo el 23.7% lo tiene en custodia propia.

En términos absolutos, esta proporción equivale a aproximadamente 10.9 millones de personas, solo el 4.21% de los adultos en el país, de un total de 48.4 millones de tenedores de bitcoin encuestados por el estudio.

La brecha entre la recomendación de la industria de billeteras hardware y el comportamiento real de los usuarios no es nueva, pero la ola de ataques de IA hace que sea más urgente cerrarla.

Si bien lo que hacen los tenedores de BTC en EE. UU. con sus monedas no expone un comportamiento global, es un testimonio de que muchas personas aún confían en terceros, en lugar de soluciones de custodia propia.

Las alternativas para mantener bitcoin y criptomonedas destacan una tensión central entre seguridad y practicidad: la custodia propia reduce la dependencia de terceros, pero también requiere que el usuario asuma la responsabilidad de sus claves y procedimientos de seguridad.

La regla 80-15-5 propuesta por Alonso sugiere una forma de distribuir ese riesgo, en lugar de concentrarlo en un solo método, aunque también es inevitable que las personas necesiten dedicar tiempo a informarse y educarse sobre cómo mantener sus fondos de bitcoin, para tomar decisiones informadas.

Los ataques recientes muestran que ninguna capa del ecosistema está libre de riesgos, por lo que diversificar la custodia puede ser una estrategia para limitar el impacto de un posible fallo. En ese escenario, la decisión no solo se trata de dónde almacenar el bitcoin, sino también de cuánto riesgo está dispuesto a asumir el usuario y cómo distribuye su exposición.