Exclusiva de WEEX: balance del IPC, el IPP y los resultados de TSMC | Resumen semanal del mercado de WEEX (12/10/2026-10.16)

Temas clave de esta semana

La historia principal de la semana pasó de la presión inflacionaria impulsada por el petróleo a los reajustes de precios tras el IPC y el IPP, y después a los resultados de TSMC como punto de referencia para validar la demanda de chips de IA. QQQ, SPY, BTC y ETH sufrieron repetidamente la presión de los rendimientos de los bonos del Tesoro y de las dudas sobre las valoraciones de la IA, pero el rápido rebote tras el IPP mostró que los compradores seguían dispuestos a entrar cerca de niveles de soporte clave; en el sector cripto, PYTH, L2, los tokens de privacidad y los valores de financiación cripto generaron oportunidades estructurales.

12/10 | Lunes

BTC puso a prueba la zona de resistencia de 84 K $-85 K $ mientras destacaban los proyectos L2 y DePIN | ★★★☆☆
BTC cotizó cerca de 83.700 $ al comienzo de la semana y puso a prueba la zona de concentración de costes de 84.000 $-85.000 $, pero al no lograr mantenerse por encima de ese nivel, el mercado quedó expuesto a posteriores retrocesos. STRK, MANTA, MAGIC y FIL destacaron en los sectores L2, ZK, DePIN y gaming, lo que mostró que el capital seguía buscando narrativas de alta beta mientras los principales activos se consolidaban.

Posibles instrumentos de trading:
Spot: BTC, ETH, STRK
Futuros: BTC, ETH, STRK

13/10 | Martes

La fortaleza del petróleo y los resultados dispares de los bancos lastraron el apetito por el riesgo | ★★★★☆
El petróleo subió brevemente hasta cerca de 107 $, avivando las preocupaciones inflacionarias, mientras que los resultados dispares de los bancos presionaron al sector financiero y a los activos de riesgo sensibles a los tipos. Las acciones de semiconductores, redes ópticas y memoria se debilitaron, lo que mostró que el hardware de IA seguía expuesto tanto a la presión sobre las valoraciones como a las dudas sobre la sostenibilidad del gasto en infraestructura.

Posibles instrumentos de trading:
Spot: QQQ, SPY, BTC
Futuros: QQQ, SPY, BTC

14/10 | Miércoles

Un IPC elevado impulsó las expectativas sobre los tipos y presionó a los semiconductores y las criptomonedas | ★★★★★
El IPC fue más elevado de lo esperado, lo que llevó a los mercados a reajustar las probabilidades de subidas de tipos y presionó a los principales índices, las acciones de chips, BTC y ETH. QQQ, BTC, ETH y los activos vinculados a los semiconductores acusaron la mayor presión de los tipos de descuento, mientras que PYTH destacó gracias a su regla de recompra con todos los ingresos, lo que mostró que las criptomonedas aún ofrecían operaciones impulsadas por narrativas propias.

Posibles instrumentos de trading:
Spot: QQQ, BTC, ETH, PYTH
Futuros: QQQ, BTC, ETH, PYTH

Los resultados de ASML y de empresas financieras y gestoras de activos mostraron divergencias | ★★★★☆
Los resultados de ASML mantuvieron en el foco a los equipos para semiconductores, como indicador clave del gasto de capital en IA, pero la lectura del IPC, más elevada, lastró las operaciones tecnológicas con valoraciones altas. Los resultados de BAC, MS y BLK aportaron indicios sobre la actividad de trading, los flujos y el apetito por el riesgo de los clientes; la reacción del mercado mostró que a los inversores les importaba más la calidad de los resultados que el crecimiento anunciado.

Posibles instrumentos de trading:
Spot: ASML, QQQ, SPY
Futuros: ASML, QQQ, SPY

15/10 | Jueves

Un IPP elevado provocó una fuerte venta masiva, seguida de un rebote de los activos de riesgo | ★★★★★
El IPP subió 6,3% interanual, por encima de las expectativas, lo que reforzó brevemente las expectativas de subidas de tipos e hizo caer BTC por debajo de 80.000 $, mientras las acciones y las criptomonedas se vendían a la vez. Después, el mercado asimiló rápidamente el impacto: BTC se recuperó hasta el rango de 82.000 $-83.000 $ y los principales índices cerraron al alza, señal de que seguían activas las compras en las caídas cerca de niveles de soporte clave.

Posibles instrumentos de trading:
Spot: SPY, QQQ, BTC, ETH
Futuros: SPY, QQQ, BTC, ETH

TSMC confirmó la demanda de chips de IA, mientras CoreWeave puso de relieve los riesgos de financiación de la IA | ★★★★★
TSMC superó las expectativas y ofreció unas previsiones sólidas, reforzando la demanda de chips de IA y nodos avanzados, aunque las ventas generalizadas de activos de IA presionaron inicialmente a TSM antes de que el mercado se estabilizara. La presión sobre los bonos de CoreWeave suscitó preocupación por los costes de financiación de la nube de IA y los centros de datos, mientras que CRWV pasó de las pérdidas intradía a las ganancias, lo que mostró que los mercados están sopesando los sólidos pedidos de IA frente al aumento de los costes de capital.

Posibles instrumentos de trading:
Spot: TSM, QQQ, CRWV
Futuros: TSM, QQQ, CRWV

16/10 | Viernes

Los activos de riesgo rebotaron tras el impacto del IPP, con BTC y los valores de financiación cripto a la cabeza | ★★★★☆
La lectura del IPP, más elevada, reforzó brevemente las expectativas de subidas de tipos, hizo caer BTC por debajo de 80.000 $ y presionó a QQQ, SPY y los activos cripto a la vez; sin embargo, los mercados asimilaron rápidamente el impacto: BTC se recuperó hasta el rango de 82.000 $-83.000 $ y los principales índices cerraron al alza. Las acciones de financiación cripto y los tokens L2 también se fortalecieron, con CRCL subiendo más de 11% y PYTH manteniéndose firme, lo que mostró que el capital no abandonó por completo los activos de riesgo, sino que rotó hacia las compras en las caídas y las narrativas cripto independientes tras el shock inflacionario.

Posibles instrumentos de trading:
Spot: QQQ, SPY, CRCL, BTC, ETH, PYTH
Futuros: QQQ, SPY, CRCL, BTC, ETH, PYTH

Resumen del trading de esta semana

Macroeconomía: tanto el IPC como el IPP superaron las expectativas, lo que obligó a los mercados a reajustar las probabilidades de subidas de tipos, los rendimientos de los bonos del Tesoro y las valoraciones de las acciones de crecimiento.
IA: TSMC confirmó la demanda de chips de IA, pero la presión sobre los bonos de CoreWeave convirtió los costes de financiación de la infraestructura de IA en una nueva variable para la valoración.
Criptomonedas: BTC encontró soporte cerca de 80.000 $, mientras que PYTH, L2, los tokens de privacidad y los valores de financiación cripto ofrecieron oportunidades estructurales.
Apetito por el riesgo: los activos de riesgo no se movieron todos en la misma dirección; en cambio, cayeron ante los shocks inflacionarios y rebotaron rápidamente cuando entraron los compradores de las caídas.