La Custodia Propia Está Muerta. Larga Vida a la Custodia Propia

El hackeo de Coldcard la semana pasada asestó un duro golpe a ciertos elementos de la industria del Bitcoin. Ha comenzado una introspección sombría que cuestiona muchas de las prácticas y suposiciones involucradas en la seguridad del bitcoin a nivel minorista. Las consecuencias de este proceso podrían no ser visibles durante muchos meses.

Algunos dicen que la custodia propia está muerta. Algunos informes estiman que más de 11,000 bitcoins se trasladaron a intercambios de custodia la semana pasada, ya que los usuarios huyeron de una de las billeteras de hardware más populares en la industria del Bitcoin. El hackeo, que sigue en curso y del cual los usuarios aún pueden salvarse, ha visto más de 1,300 bitcoins robados, con algunas estimaciones tan altas como 2,000 monedas.

Coinkite en particular y su fundador más vocal, NVK, tenían opiniones muy fuertes sobre lo que se necesitaba para asegurar las claves privadas de bitcoin de los hackers. Sus billeteras de hardware estaban aisladas para asegurarse de que el malware no pudiera exfiltrar datos a través de cables USB. Utilizaban pantallas LED de baja resolución para evitar la complejidad de las pantallas táctiles. Desarrollaron protocolos como BBQR e integraron NFC para que la información pudiera transferirse entre el dispositivo y una computadora sin que se tocaran o compartieran tarjetas SD. La lista de elecciones de diseño paranoicas que hicieron icónicas a las Coldcards es larga.

Sin embargo, los hackers involucrados en el robo de bitcoins mantenidos en Coldcards la semana pasada no utilizaron ningún método que podrías ver en una película moderna de espías. Explotaron la única característica que Coldcard debería haber tenido absolutamente bloqueada. La generación de claves con suficiente aleatoriedad, también conocida como entropía. En otras palabras, secretos que aseguran que son, en realidad, matemáticamente difíciles de adivinar. Si bien los dispositivos estaban destinados a utilizar fuentes de entropía de alta calidad, el firmware tenía un error que no lo hacía, resultando en claves privadas de Bitcoin que, a su vez, eran fáciles de adivinar. El error permaneció sin ser descubierto durante años, y el producto solo creció en popularidad en el ínterin, hasta la semana pasada.

A pesar de esta pérdida, que hirió a un grupo de Bitcoiners que eran de los más comprometidos. Bitcoin no puede renunciar a la custodia propia y esperar mantener su integridad. Al menos eso es lo que muchos en la industria creen, y el caso para eso es claro.

El documento blanco de Satoshi Nakamoto claramente pretendía que Bitcoin fuera una solución a los terceros de confianza y a los intermediarios. Hizo el caso elocuentemente contra las jerarquías de confianza en las finanzas, ya que la crisis financiera de 2008 reveló los profundos riesgos y fallas sistémicas que las finanzas tradicionales han llevado. Muchos creen que la crisis de 2008 nunca se superó, sus consecuencias nos persiguen hasta el día de hoy.

Retrocediendo aún más al nacimiento y proliferación del sistema bancario moderno y su moneda fiduciaria. La orden ejecutiva 6102 firmada por el presidente Franklin D. Roosevelt en 1933 vio la persecución y confiscación de oro de terceros de confianza centralizados y ciudadanos por igual. Se devolvieron $300,000,000 en oro después de que la orden ejecutiva amenazara a los propietarios de oro con fuertes multas y tiempo en prisión si no vendían su lingote a los bancos a $20.67 por onza. Más de 14 millones de onzas troy de oro fueron entregadas como resultado. Se estima que otras 200 millones de onzas troy estaban en el sistema bancario estadounidense en ese momento. El sistema bancario, no solo en EE. UU. sino en todo el mundo en ese momento, se construyó sobre el patrón oro.

EE. UU. era la economía más grande del mundo en ese momento, con la mayor concentración de oro dentro de sus fronteras. Su abandono del patrón oro fue un golpe mortal al oro como un mecanismo de precios de mercado libre para bienes y servicios en su conjunto. Los gobiernos de todo el mundo, ahora libres de las cadenas de un dinero sólido, rápidamente se alimentaron y engordaron del impuesto oculto de la inflación. En el momento de la EO, el precio del oro estaba artificialmente fijado en $20.67 por onza; no pasó un año antes de que se revalorizara a $35 con la aprobación de la Ley de Reserva de Oro en 1934, una devaluación del 69% en el dólar.

El estándar fiduciario fue así entregado a los gobiernos de todo el mundo en una bandeja de plata, por una alianza impía entre el sistema bancario y los políticos. Se otorgó a los bancos centrales el derecho legal a falsificar dinero, a imprimirlo a voluntad. Pronto fue seguido por la Segunda Guerra Mundial, que, por supuesto, fue financiada con moneda fiduciaria. Decenas de millones de personas sacrificaron sus vidas en esta guerra en el altar del poder estatal.

Avancemos un siglo y la deuda del gobierno de EE. UU. exige casi un billón por año solo en intereses, con un total adeudado cercano a 40 billones y una relación deuda/PIB del 123%. Estas son, sin duda, las consecuencias inevitables pero predecibles de la muerte del patrón oro. El poder adquisitivo del dólar se ha colapsado en el siglo que siguió, al mismo tiempo que la tecnología ha crecido de manera parabólica en sus ganancias de eficiencia. Eso solo es posible con un dinero que ha ido volviéndose inútil durante décadas. Y el dólar es el mejor de la lotería fiduciaria.

La confiscación de oro en una potencia en ascenso como los Estados Unidos asesinó el patrón oro. Sin embargo, esto no podría haber sido posible si la custodia civil del oro hubiera sido más amplia y distribuida. Muchos de los civiles que devolvieron millones en oro después de la Orden Ejecutiva 6102 lo habían retirado de sus cuentas en una corrida bancaria. Sus nombres eran conocidos, la cantidad de oro que poseían, contabilizada.

Si el oro hubiera sido más fácil de mover en grandes cantidades. Si los totales de propiedad privada de oro hubieran sido más ambiguos. Si la eliminación del flujo libre de oro no hubiera sido tan fácil para el estado, tocando las puertas de los banqueros y apuntando con un arma, entonces quizás las economías del mundo no habrían podido soportar una guerra tan vasta y destructiva, como fue la Segunda Guerra Mundial durante tanto tiempo, en la década siguiente.

Bitcoin plantea una alternativa al oro, diseñado para aprender de sus inadecuaciones. Bitcoin tiene mejores propiedades para resistir y sobrevivir a tal confiscación. Los bitcoineros imaginan y aspiran a desbloquear un mundo que adopte Bitcoin como un estándar monetario global. Donde una gran minoría o incluso una pequeña mayoría de la economía global use Bitcoin como su principal reserva de valor. En tal futuro, Bitcoin ocuparía el lugar del oro y devolvería el dinero sólido al llamado orden capitalista.

Para alcanzar la moneda de reserva global y defender esta posición, Bitcoin necesitará ser mejor que el oro, y puede ser mejor precisamente por su naturaleza digital. El control de las claves privadas, por difícil que parezca ahora a la sombra del hackeo de Coldcard, puede ser, sin embargo, mucho más poderoso que cualquier bóveda física. Los scripts de firma múltiple desbloquean por sí solos el almacenamiento distribuido de claves privadas de Bitcoin, de tal manera que un umbral de ellas debe aprobar para mover monedas. Esto significa que pueden existir bóvedas multinacionales y multijurisdiccionales que escapen o resistan las manos codiciosas de un gran estado que podría intentar un nuevo tipo de toma de control 6102.

La naturaleza digital de Bitcoin significa que grandes cantidades de valor también pueden moverse fácilmente, sin tener que enviar a la marina en una misión para recoger el oro. Sin tener que construir una jerarquía de custodios bancarios de confianza para transferirlo. Los civiles, con herramientas disponibles hoy y mejores herramientas que están por venir, podrían ser capaces de ocultar su propiedad de Bitcoin como ya se ha hecho en países devastados por la guerra como Ucrania, escapando del control temible de un estado sobre la riqueza pública.

En última instancia, un importante fabricante de billeteras de hardware ha fallado a la industria de Bitcoin. Las cualidades fundamentales del dinero siguen siendo las mismas, y entre todas ellas, como identificaron Aristóteles y otros más allá de él, Bitcoin sigue siendo el rey.