Kalshi añade vigilancia comercial en medio de una demanda de 36 mil millones de dólares

Kalshi se ha asociado con el proveedor de tecnología de cumplimiento Comply para ayudar a las empresas financieras a monitorear la actividad de los empleados en los mercados de predicción mientras la plataforma expande su negocio institucional y lucha contra una demanda multimillonaria en Nueva York.

Resumen

• Los clientes de Comply podrán monitorear las operaciones de los empleados realizadas a través de los mercados de predicción de Kalshi.
• Las herramientas tienen como objetivo detectar posibles operaciones basadas en información material no pública.
• Kalshi planea extender el sistema de monitoreo a sus propuestos productos de futuros perpetuos.
• Nueva York busca al menos 36 mil millones de dólares de Kalshi en una demanda separada.

Kalshi añade vigilancia de operaciones de empleados

La asociación integrará los datos de comercio de Kalshi en el software regulatorio de Comply, según CNBC. Las empresas financieras que utilizan la plataforma de cumplimiento podrán rastrear si los empleados están negociando contratos de eventos y determinar si esas posiciones cumplen con las políticas internas.

Las herramientas de monitoreo están diseñadas para ayudar a los empleadores a identificar actividades sospechosas, incluidas las operaciones que pueden involucrar información material no pública. Las empresas también pueden utilizar el sistema para hacer cumplir restricciones sobre contratos vinculados a eventos que los empleados podrían influir o conocer antes que el público.

Kalshi ya opera un programa interno de vigilancia del mercado. Sin embargo, las conversaciones con clientes institucionales mostraron que las empresas querían acceso directo a los datos de comercio de los empleados a través de los sistemas de cumplimiento que ya utilizan.

La integración planificada colocaría los contratos del mercado de predicción junto a activos como acciones, bonos y criptomonedas que están rutinariamente cubiertos por controles de comercio en el lugar de trabajo. Kalshi también espera que el sistema monitoree sus productos de futuros perpetuos planificados una vez que esos contratos estén disponibles.

Por qué el cumplimiento es importante para los mercados de predicción

El monitoreo de empleados podría abordar una preocupación importante para bancos, administradores de activos y otras empresas financieras reguladas que consideran la exposición a los mercados de predicción. Los contratos de eventos pueden cubrir elecciones, datos económicos, desarrollos corporativos y otros resultados que pueden involucrar información sensible.

Las empresas financieras tradicionales generalmente requieren que los empleados divulguen cuentas de corretaje y reciban aprobación para ciertas operaciones. Aplicar controles similares a los mercados de predicción podría facilitar que esas empresas permitan una participación limitada sin crear una fuente no monitoreada de riesgo regulatorio.

La asociación también le da a Kalshi una forma de presentar sus contratos como productos financieros regulados en lugar de apuestas convencionales. El director ejecutivo Tarek Mansour comparó recientemente la estructura de la empresa con Nasdaq mientras defendía su negocio durante una entrevista en CNBC el 3 de agosto.

Sin embargo, una vigilancia privada más fuerte no resuelve el debate legal más amplio sobre si ciertos contratos de eventos caen bajo las reglas federales de derivados o las leyes estatales de juego. Esa disputa se ha vuelto central para la expansión de Kalshi en los Estados Unidos.

Kalshi enfrenta una demanda de 36 mil millones de dólares en Nueva York

La Fiscal General de Nueva York, Letitia James, demandó a Kalshi el 31 de julio, buscando al menos 36 mil millones de dólares en daños, sanciones y otros alivios. Mansour dijo que las alegaciones del estado podrían amenazar a la industria más amplia de contratos de eventos.

Kalshi trasladó el procedimiento de la corte estatal al Tribunal de Distrito de EE. UU. para el Distrito Sur de Nueva York poco después de que se presentó la queja.

La jueza de la Corte Suprema de Nueva York, Melissa A. Crane, luego trató la solicitud del estado de una orden de restricción preliminar como irrelevante porque el caso ya no estaba ante su corte, según los registros compartidos por el abogado de derecho de juego Daniel Wallach. La decisión procesal no desestimó ni rechazó las alegaciones del estado.

La Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos también ha buscado la intervención de la corte federal para prevenir la aplicación estatal contra los operadores de mercados de predicción registrados a nivel federal. Mientras tanto, las disputas judiciales que involucran contratos de eventos deportivos continúan poniendo a prueba dónde termina la supervisión federal y comienza la autoridad de juego estatal.

El caso Santos muestra los riesgos de vigilancia

El impulso de monitoreo de Kalshi sigue un acuerdo de la CFTC que involucra al ex representante de EE. UU. George Santos. Los reguladores encontraron que Santos hizo declaraciones públicas engañosas mientras mantenía contratos relacionados con si asistiría al discurso sobre el estado de la unión del presidente Donald Trump.

Bajo una orden del 31 de julio, Santos acordó devolver 17,569.98 dólares en ganancias comerciales, pagar una multa civil de 17,500 dólares y aceptar una prohibición de tres años de comerciar a través de entidades registradas por la CFTC. No admitió ni negó los hallazgos o conclusiones legales de la agencia.

Kalshi refirió la actividad de Santos a los reguladores, mostrando cómo la vigilancia de la plataforma puede llevar a la aplicación federal. La asociación con Comply extendería parte de esa supervisión a los empleadores, brindando a los clientes institucionales otra forma de detectar conflictos antes de que se conviertan en casos regulatorios.

El lanzamiento se produce mientras Kalshi busca aprobación para productos derivados adicionales. Su capacidad para atraer a empresas financieras probablemente dependerá tanto de la efectividad de sus herramientas de cumplimiento como del resultado de los desafíos legales sobre los mercados de predicción en EE. UU.