افزایش قیمت نفت باعث افزایش همزمان نرخ دلار و طلا در بازارهای مالی نیویورک شد

[مکزیکو=شیم یونگ‌جائه، خبرنگار ویژه] در بازار مالی نیویورک در تاریخ 10 (به وقت محلی)، نرخ اوراق قرضه دولتی ایالات متحده و دلار به طور همزمان افزایش یافت. داده‌های اشتغال ایالات متحده که هفته گذشته منتشر شد، کمتر از حد انتظار بود و این باعث کاهش انتظارات برای افزایش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) شد، اما افزایش مجدد قیمت‌های نفت باعث بازگشت نگرانی‌ها در مورد تورم شد. توجه بازار به شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) ایالات متحده که برای این هفته برنامه‌ریزی شده است، به سرعت جلب شده است.

بازار طلا به روند صعودی خود ادامه داد. خرید طلا توسط بانک مرکزی چین و نگرانی‌ها در مورد داده‌های قیمت ایالات متحده باعث شد قیمت طلا به بالاترین سطح خود در 9 هفته گذشته برسد. نرخ تبدیل دلار به وون نیز به سمت تضعیف وون حرکت کرد. افزایش قیمت نفت به دلیل عدم قطعیت‌های خاورمیانه می‌تواند بار مالی را بر دوش کره جنوبی که کشور واردکننده نفت است، افزایش دهد.

نرخ اوراق قرضه دولتی ایالات متحده در این روز افزایش یافت. به گزارش TradingView، نرخ اوراق قرضه 10 ساله ایالات متحده به 4.705% رسید که نسبت به روز قبل 0.056 درصد افزایش داشت. به گزارش CNBC، نرخ اوراق قرضه 30 ساله بیش از 4 واحد پایه افزایش یافته و به 5.251% رسید و نرخ اوراق قرضه 2 ساله نیز بیش از 3 واحد پایه افزایش یافته و در سطح 4.241% معامله شد.

افزایش نرخ اوراق قرضه به طور مستقیم به افزایش قیمت نفت بین‌المللی مربوط می‌شود. مذاکرات بین ایالات متحده و ایران با مشکلاتی مواجه شده و احتمال بازگشایی دوباره تنگه هرمز به وضوح کاهش یافته و قیمت نفت به شدت افزایش یافته است. قراردادهای آتی نفت خام غرب تگزاس (WTI) با افزایش حدود 5.1% به 82.13 دلار در هر بشکه بسته شد و قیمت نفت برنت نیز با 5% افزایش به 87.72 دلار رسید.

رئیس‌جمهور ترامپ در مصاحبه‌ای با Axios در آخر هفته اشاره کرد که ایالات متحده "نیمه‌راه در حال مذاکره با ایران است" و بیان کرد که در حال نظارت بر وضعیت است. پس از آن، ایالات متحده و ایران درخواست‌های متضادی در مورد مسائل جبران خسارت مطرح کردند و انتظارات برای بازگشایی دوباره تنگه هرمز کاهش یافت.

افزایش قیمت نفت دوباره نگرانی‌ها در مورد تورم را به بازار اوراق قرضه بازگرداند. داده‌های اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده که هفته گذشته منتشر شد، به طور قابل توجهی کمتر از حد انتظار بود و این باعث کاهش نیاز به افزایش کوتاه‌مدت نرخ بهره توسط فدرال رزرو شد، اما نگرانی‌ها در مورد افزایش قیمت انرژی می‌تواند روند کاهش تورم را مختل کند.

احتمال افزایش نرخ بهره در سپتامبر طبق CME FedWatch به حدود 52% کاهش یافته است، در حالی که یک هفته پیش 67% بود. دویچه بانک ارزیابی کرد که داده‌های اشتغال ضعیف به طور موقت فوریت افزایش بیشتر نرخ‌ها را کاهش داده است. با این حال، اگر CPI ماه جولای که در تاریخ 12 منتشر می‌شود، دوباره فشارهای بالای قیمت را نشان دهد، پیش‌بینی نرخ‌های سپتامبر ممکن است تغییر کند.

بازار همچنین به PPI در تاریخ 13 و تعداد درخواست‌های جدید برای مزایای بیکاری در هفته و همچنین فروش خرده‌فروشی ماه جولای و شاخص اعتماد مصرف‌کننده میشیگان در تاریخ 14 توجه دارد. به ویژه، ارزیابی می‌شود که CPI احتمالاً نقطه عطف کلیدی برای انتظارات سیاست فدرال رزرو در سپتامبر خواهد بود.

دلار نیز افزایش یافت. طبق داده‌های TradingView، شاخص دلار ایالات متحده به 99.495 رسید که 0.154 واحد یا 0.16% افزایش داشت.

داده‌های ضعیف اشتغال هفته گذشته معمولاً عاملی برای تضعیف دلار هستند، اما در این روز، افزایش قیمت نفت و نگرانی‌های تورمی از دلار حمایت کردند. بازار با کاهش احتمال افزایش بیشتر نرخ‌ها توسط فدرال رزرو به دلیل کاهش اشتغال، در عین حال این امکان را باز گذاشته است که اگر قیمت‌ها دوباره افزایش یابد، انتظارات برای انقباض مجدد تقویت شود.

در میان ارزهای اصلی، تضعیف ین ژاپنی به وضوح مشهود بود. ین به 159.14 ین در برابر دلار رسید که 0.84% کاهش داشت و به بزرگترین کاهش روزانه خود در تقریباً 5 ماه گذشته نزدیک شد. با این حال، نسبت به سطح پایین تاریخی خود در حدود 164 ین در ماه گذشته، هنوز قوی به نظر می‌رسد.

کره جنوبی به دلیل وابستگی بالای خود به واردات نفت، افزایش قیمت نفت بین‌المللی می‌تواند بار مالی را بر دوش تراز تجاری و قیمت‌های وارداتی بگذارد. همچنین این نکته منفی برای وون است که افزایش قیمت نفت و انرژی می‌تواند فشارهای تورمی داخلی را افزایش دهد.

در آینده، نرخ تبدیل دلار به وون احتمالاً تحت تأثیر داده‌های قیمت ایالات متحده، مسیر نرخ‌های فدرال رزرو و روند قیمت‌های نفت بین‌المللی قرار خواهد گرفت. اگر CPI ایالات متحده قوی‌تر از حد انتظار باشد، دلار و نرخ اوراق قرضه دولتی ایالات متحده دوباره افزایش یافته و فشار بر وون افزایش خواهد یافت. برعکس، اگر روند کاهش قیمت تأیید شود، انتظارات برای انقباض بیشتر فدرال رزرو ضعیف‌تر شده و نرخ تبدیل دلار به وون نیز تحت فشار کاهش قرار خواهد گرفت.

قیمت طلا به روند صعودی خود ادامه داد. قیمت هر اونس به 4389.25 دلار رسید که 47.73 دلار یا 1.10% افزایش داشت. به گزارش رویترز، قیمت طلا در ساعت 2:45 بعدازظهر به 4376.56 دلار در هر اونس رسید که 0.8% افزایش داشت و در طول روز به بالاترین سطح خود از 5 ژوئن رسید. قراردادهای آتی طلا در ایالات متحده با 0.5% افزایش به 4419.70 دلار معامله شد.

زمینه‌های افزایش قیمت طلا شامل مومنتوم صعودی تکنیکی، تقاضای دارایی‌های امن و خریدهای بانک مرکزی چین بود. بانک مرکزی چین در ماه جولای ذخایر طلا را افزایش داد و حجم خریدها بزرگترین از اکتبر 2023 بود.

پیش‌بینی‌های قیمت در ایالات متحده نیز متغیر کلیدی قیمت طلا است. به گزارش کارشناسان رویترز، نرخ افزایش CPI ایالات متحده در ماه جولای به 3.4% نسبت به سال گذشته پیش‌بینی می‌شود که کمی کمتر از 3.5% در ماه ژوئن است.

این هفته، بازارهای اوراق قرضه، ارز و طلا در نیویورک احتمالاً در حال جستجوی جهت بین انتظارات کاهش انقباض ناشی از کاهش اشتغال و نگرانی‌های تورمی ناشی از افزایش قیمت نفت خواهند بود. اینکه CPI و PPI به کدام سمت سیگنال دهند، متغیر کلیدی برای تعیین جهت بعدی نرخ‌های اوراق قرضه دولتی ایالات متحده، دلار، نرخ تبدیل دلار به وون و قیمت طلا خواهد بود.