Le ratio de Buffett sur le marché boursier américain atteint un niveau record de 239%

La capitalisation boursière totale du marché boursier américain a atteint un niveau record de 239% par rapport au produit intérieur brut (PIB). Ce chiffre est un indicateur utilisé par Warren Buffett pour évaluer si le marché est surévalué, dépassant les niveaux observés lors de la bulle Internet, de la crise financière mondiale et du marché baissier de 2022. Selon Barchart, le "ratio de Buffett" a atteint 239% le 15, signalant un nouveau sommet historique. Ce chiffre est similaire à celui de 244,4% enregistré par GuruFocus le 13 août, suggérant que le marché boursier américain est excessivement surévalué par rapport à la taille de l'économie. Le ratio de Buffett a été largement reconnu après que Warren Buffett a déclaré en 2001 qu'il s'agissait d'un bon indicateur pour évaluer la valeur du marché. Il a averti que lorsque ce ratio se situe entre 70% et 80%, l'achat d'actions est attrayant, tandis qu'un ratio proche de 200% indique que l'on "joue avec le feu". Actuellement, le ratio de 239% dépasse largement le niveau de 136,9% atteint au sommet de la bulle Internet en 2000 et le niveau de 190%. Motley Fool a rapporté que le ratio de Buffett atteint 238%, soit 2,4 fois la taille de l'économie américaine. Cela suggère que lorsque 100% représente une valorisation raisonnable, le marché boursier est prêt à connaître une bulle. Cette surévaluation a été alimentée par un afflux continu de capitaux, des attentes de croissance et un soutien à la liquidité. L'investisseur vétéran Jeremy Grantham a averti que le marché boursier américain a atteint la valorisation la plus élevée de son histoire. La moyenne historique du ratio de Buffett est d'environ 88%, et le chiffre actuel de 239% dépasse largement cette moyenne à long terme, ce qui est interprété comme un signal d'alerte sur la surchauffe du marché.