La vérité sur les banques numériques : un écosystème fragile derrière 1,46 milliard d'utilisateurs

368 banques numériques actives, dont deux tiers n'ont pas de licence bancaire officielle.

Rédigé par : Francesco Andreoli, Responsable des relations développeurs chez Consensys

Traduit par : Chopper, Foresight News

Tout le monde se concentre sur les levées de fonds, mais personne ne remarque les disparitions. Ainsi, j'ai décidé de documenter les deux.

Il y a six mois, j'ai commencé à comptabiliser les banques numériques (Neobank). Je me suis rendu compte que personne ne pouvait dire combien d'entre elles étaient encore en activité. Même les analystes qui vendent des rapports à 4000 dollars, les investisseurs en capital-risque qui financent ces projets, et les fondateurs qui se font concurrence, ne peuvent pas fournir de réponse précise.

À partir de juillet 2026, après vérification, il y a 368 banques numériques qui sont encore en activité. Je suis en train de suivre chaque institution en me basant sur les données publiques de neobankbeat.

Mais le chiffre qui a vraiment remodelé ma perception de ce secteur n'est pas 368. C'est plutôt les noms que j'ai dû éliminer au cours de la compilation de la liste.

368 banques numériques actives

Commençons par l'essor indéniable de l'industrie. En compilant les données que chaque entreprise a divulguées, nous avons suivi que les banques numériques que nous suivons servent environ 1,46 milliard d'utilisateurs. Ce ne sont pas des données prévisionnelles, ni des projections de marché, mais la taille réelle des clients rapportée par chaque entreprise.

La répartition géographique des utilisateurs va bouleverser les idées reçues des lecteurs des médias fintech occidentaux : 817 millions d'utilisateurs se trouvent en Asie. Rien que WeBank dessert plus de 400 millions d'utilisateurs, plus que la somme des utilisateurs de toutes les banques numériques aux États-Unis et en Europe. Le nombre de clients de Nubank dépasse même celui de toutes les banques numériques américaines de 131 millions. L'entreprise phare européenne Revolut compte plus de 50 millions d'utilisateurs, ce qui est impressionnant, mais cela ne représente qu'une petite partie du marché asiatique.

Le centre d'innovation de l'industrie a également changé. Parmi les banques numériques créées après 2020 et encore en vie aujourd'hui, 30 % sont des applications auto-hébergées Web3, qui ne détiennent pas les fonds des utilisateurs. En revanche, parmi les institutions similaires établies dans les années 2010, ce pourcentage n'était que de 4 %. Peu importe comment vous percevez les cryptomonnaies, les bâtisseurs ont déjà fait leur choix par leurs actions.

Ainsi, l'essor des banques numériques est bien réel. Les 368 institutions se divisent en trois vagues de développement distinctes : 254 banques challengers traditionnelles, 58 plateformes mixtes de monnaies fiduciaires et de cryptomonnaies, et 56 plateformes Web3 natives ; soutenues par 106 fournisseurs d'infrastructure et 219 investisseurs. L'écosystème complet est clairement visible.

Ensuite, voici la vérité qui ne figurera dans aucun PPT de levée de fonds.

Parmi les 368 institutions, seules 127 détiennent une licence bancaire complète.

Oui, parmi les plateformes appelées « banques » dans les app stores, deux tiers ne possèdent pas de qualification bancaire. Elles dépendent de banques partenaires titulaires de licences, de licences de monnaie électronique ou d'institutions émettrices peu connues du grand public pour obtenir des droits d'exploitation. La grande majorité des clients ne peuvent pas faire la différence.

Ce ne sont pas des détails techniques sans importance, mais un risque structurel au cœur de l'industrie, qui a déjà causé plusieurs incidents :

• 2018 WaveCrest : Visa met fin à sa collaboration, des dizaines de projets de cartes bancaires cryptographiques ferment du jour au lendemain ;
• 2020 Wirecard : un manque de 1,9 milliard d'euros, entraînant le gel des services bancaires numériques en Europe qui en dépendaient ;
• 2024 Synapse : la faillite du fournisseur de services bancaires en tant que service (BaaS) amène les utilisateurs américains à réaliser que la soi-disant « protection FDIC » n'est pas ce qu'ils imaginaient, car le système sous-jacent enregistrant la propriété des fonds a rencontré des problèmes ;
• 2026 Ready : l'histoire se répète, mais avec un nouveau groupe d'acteurs.

Lorsqu'une banque traditionnelle fait faillite, l'assurance des dépôts rembourse les fonds des déposants. Une fois que l'infrastructure sur laquelle reposent les banques numériques s'effondre, les clients ne peuvent que faire la queue pour attendre leur tour dans le processus de liquidation.

La disparition de ce secteur se fait toujours silencieusement, c'est précisément ce qui est le plus préoccupant.

Au début de la compilation de cette base de données, je ne m'attendais pas à ce que l'opération d'élimination des noms ne s'arrête jamais.

Rien qu'en ce mois-ci, cinq institutions ont été retirées de la liste : liquidation, acquisition ou transformation silencieuse. Pas de communiqué de presse, pas de bilan. Les banques numériques ne s'effondrent pas de manière spectaculaire comme FTX. Il suffit que l'application cesse d'être mise à jour, que le service client ne réponde plus ; un jour, le nom de domaine du site officiel redirige vers la page d'un partenaire, et des dizaines de milliers de clients doivent soit transférer leurs fonds, soit disparaître.

Aucun média n'écrit d'éloge funèbre pour les banques numériques disparues. Les médias fintech sont avides de rapporter le lancement de nouveaux projets et les nouvelles de financements, les revenus publicitaires et les ressources de l'industrie sont concentrés ici. Les entreprises en faillite restent toujours invisibles. Ainsi, une nouvelle génération de fondateurs tombe continuellement dans les mêmes pièges, pensant qu'ils sont les premiers à découvrir le problème.

C'est précisément pour cette raison que nous attachons une importance égale à la naissance de nouvelles institutions et à la sortie d'institutions. Les données des cas d'échec sont bien plus précieuses que les nouvelles de financements. Les communiqués de presse ne permettent pas d'apprendre des leçons.

« L'intelligence artificielle peut améliorer le problème de rentabilité » ? Est-ce vraiment le cas ?

Aujourd'hui, presque tous les PPT de financement des banques numériques mentionnent l'intelligence artificielle. Nous avons vérifié une par une les 368 plateformes, en les confrontant aux déclarations réglementaires, aux documents d'enregistrement et aux produits réellement mis en œuvre, plutôt que de simplement se référer aux documents marketing.

Seules 67 plateformes ont réalisé une mise en œuvre à grande échelle, soit 18 %. Les 300 autres sont soit encore en phase pilote, soit simplement en « exploration et développement », ou empruntent directement le modèle de partenaires en prétendant avoir leur propre technologie.

Qui sont vraiment les acteurs des banques numériques AI ? La réponse est surprenante. La plupart des pionniers de l'application de l'IA dans l'industrie ne sont pas de grandes entreprises connues, mais des institutions de crédit des marchés émergents comme le Nigeria, les Philippines, le Mexique et le Bangladesh. Ces régions ont des systèmes de crédit peu développés, s'appuyant sur des modèles pour accorder des crédits à des populations sans antécédents de crédit, ce qui n'est pas seulement un point fort du produit, mais aussi la base de la survie de l'entreprise. Alors que le marché occidental parle de banques AI, le marché du Sud global a déjà réalisé une mise en œuvre à grande échelle, la nécessité de survie poussant à l'innovation.

La vérité révélée par le paysage écologique

En examinant l'infrastructure écologique, 106 fournisseurs soutiennent 368 marques destinées aux consommateurs. Dans ce système, quelques banques partenaires, plateformes BaaS et fournisseurs de services de traitement de cartes supportent simultanément des dizaines de marques supérieures. La concentration élevée, difficile à percevoir pour les consommateurs, est la source du risque d'une prochaine crise de type Synapse.

Voici à quoi ressemble réellement l'industrie en 2026 : l'industrie connaît une croissance d'une signification transformationnelle, 1,5 milliard de personnes utilisent des services bancaires via leur téléphone, dont beaucoup accèdent pour la première fois à des services financiers ; mais l'ensemble du système repose sur des fournisseurs de services sous-jacents que le grand public connaît presque rien. Deux tiers des plateformes, si un partenaire en amont rencontre une crise, auront du mal à survivre.

Enfin, je fais trois prédictions, tout en acceptant qu'elles puissent être réfutées :

• Le manque de licences se fermera des deux côtés. Les plateformes sans licence puissantes achèteront ou demanderont une licence bancaire ; les plateformes faibles quitteront progressivement le marché en 2027, et les acteurs intermédiaires disparaîtront.
• Le premier modèle de crédit AI à exploser apparaîtra dans le prochain cycle de crédit. Parmi les 67 modèles mis en œuvre à grande échelle, la grande majorité n'a pas encore subi la pression d'une récession économique complète. Certaines équipes vont bientôt découvrir des scénarios de risque non couverts par les données d'entraînement de l'IA.
• La prochaine génération de clients de services financiers ne sera plus des personnes physiques. Les canaux financiers de base destinés aux agents intelligents AI, la gestion autonome de portefeuilles par des agents intelligents, l'émission autonome de cartes, les paiements machine à machine, ne sont actuellement développés que par 7 entreprises. Le paysage actuel ressemble beaucoup à celui de la piste Web3 de 2021 : peu de participants, des modèles de niche, mais avec des opportunités structurelles à long terme.

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