90 Hari 1,5 Miliar TVL, Apakah Robinhood Chain Menjadi Mesin Penarikan Uang untuk Penipuan Meme Coin?

Pengeluaran koin secara massal, perputaran dana untuk proyek baru, aliran lebih dari 9 juta dolar dalam 30 hari.

Penulis: Oluwapelumi Adejumo

Disusun oleh: Saoirse, Foresight News

Dengan semakin banyaknya aktivitas penipuan terorganisir yang menarik perhatian di dunia maya yang berkembang pesat ini, satu lagi tempat yang diduga sebagai "pabrik kabur" Meme Coin muncul di Robinhood Chain.

Pada 28 September, perusahaan keamanan blockchain GoPlus mengungkapkan bahwa mereka menemukan ratusan Meme Coin yang terlibat dalam operasi berisiko tinggi, dengan total dana yang berputar melalui jaringan pengumpulan terpusat selama 30 hari terakhir melebihi 9 juta dolar.

Menurut GoPlus, kelompok ini membuat dompet baru secara massal untuk mengumpulkan dan menjual token, kemudian mentransfer dana yang diperoleh ke alamat terkait. Hingga 28 September, dompet pengumpulan utama mereka telah melakukan sekitar 400 transaksi dengan aliran dua arah sekitar 3589 ETH, senilai sekitar 9,49 juta dolar.

GoPlus menjelaskan bahwa angka ini adalah total aliran dana, bukan laba bersih atau kerugian yang dialami investor. Namun, aktivitas dompet ini mengungkapkan pola yang dapat direplikasi: pendapatan dari penerbitan sejumlah token digunakan untuk mendanai putaran proyek baru berikutnya.

Operator akan membangun token di sekitar narasi yang populer, mendistribusikan bagian token ke dompet baru yang hampir tidak memiliki riwayat transaksi, dan kemudian menyelesaikan penjualan melalui kontrak seperti PonsV2Helper dan UniversalRouter. ETH yang diperoleh dari penjualan akan terlebih dahulu melalui dompet perantara sebelum dikumpulkan ke dalam kelompok dana yang lebih besar.

Metode ini dapat menyembunyikan jumlah token yang sebenarnya dikuasai oleh kelompok tersebut. Bukan satu dompet yang menjual dalam jumlah besar sekaligus, tetapi puluhan alamat yang tampaknya tidak saling terkait menjual secara bertahap, menyamar sebagai transaksi pasar independen, dengan dana akhirnya terkumpul di tempat lain.

GoPlus menyatakan bahwa pola ini berbeda dari penipuan tradisional—penipuan tradisional langsung menarik likuiditas dan melarang pembeli untuk menjual. Risiko dalam kasus ini adalah bahwa dompet yang tampak independen sebenarnya memiliki kolusi dalam pengendalian dan penjualan, dan dana akan terus berputar untuk penerbitan token berikutnya.

Kelompok Awal Mengambil 18,4 Juta Dolar dari 53 Proyek Token

Sebelumnya, peneliti blockchain Wazz telah menemukan satu lagi rangkaian dugaan penipuan di Robinhood Chain, di mana kelompok tersebut dilaporkan memperoleh sekitar 18,43 juta dolar dari setidaknya 53 proyek penerbitan Meme Coin dalam waktu sekitar dua bulan.

Kelompok ini menggunakan variasi dari strategi yang sama: setelah proyek diluncurkan, sekelompok 70 hingga 200 dompet melakukan pembelian besar-besaran token, sering kali menguasai lebih dari 70% total pasokan token.

Wazz juga menemukan hubungan dana antara proyek yang berurutan: dana dari proyek sebelumnya akan ditransfer ke dompet untuk memulai proyek baru. Pola ini menunjukkan bahwa dana yang diperoleh kelompok tersebut digunakan secara berulang, bukan langsung ditarik setelah setiap penjualan.

GoPlus menyatakan bahwa kedua kasus memiliki banyak kesamaan: penggunaan alat Pons V2 secara besar-besaran, dompet massal yang menyembunyikan masalah konsentrasi chip, dan dana yang berputar di antara beberapa proyek token. Lembaga keamanan juga memperingatkan bahwa tidak ada bukti yang menunjukkan bahwa dua kelompok dompet tersebut dimiliki oleh operator yang sama. Kelompok baru lebih bergantung pada dompet baru untuk mengumpulkan dana; kelompok yang ditemukan oleh Wazz sudah memanfaatkan kelompok dompet besar untuk menguasai pasokan token sejak awal peluncuran token.

Perbedaan ini menunjukkan bahwa subjek penipuan yang terlibat tidak hanya satu tim. Struktur dompet yang berbeda dapat mencapai logika keuntungan yang sama, memungkinkan kelompok untuk memiliki berbagai cara untuk menyamarkan kolusi penjualan sebagai transaksi normal.

Ini memberikan tantangan deteksi yang lebih besar bagi dompet, platform peluncuran, dan antarmuka perdagangan: kontrak token itu sendiri berfungsi normal, hanya saja chip terdistribusi di puluhan alamat terkait, sehingga sulit untuk mengidentifikasi risiko hanya dengan memindai kode berbahaya.

Ekspansi Cepat Robinhood Chain Memperbesar Risiko

Sementara pabrik kabur yang diduga terus muncul, Robinhood Chain sedang berkembang dengan kecepatan yang jarang terjadi.

Menurut data DeFiLlama, jaringan Layer-2 Ethereum ini resmi diluncurkan pada 1 Juli, dan hingga berita ini ditulis, total nilai terkunci telah melampaui 1,5 miliar dolar, dalam waktu kurang dari 90 hari, dengan kecepatan pertumbuhan yang mengesankan.

Token Terminal memperkirakan bahwa Robinhood Chain menghasilkan sekitar 50 juta dolar dalam waktu sekitar tiga bulan, cukup untuk membuktikan bahwa aktivitas perdagangan di jaringan sangat tinggi.

Pendapatan Robinhood Chain melonjak menjadi sekitar 40 juta dolar pada bulan September, dengan total pendapatan mencapai 50 juta dolar. Sumber data: Token Terminal

Potensi Robinhood tidak hanya berasal dari biaya transaksi yang dihasilkan oleh pengguna kripto asli. Perusahaan pialang ini memiliki 28,6 juta pelanggan yang melakukan setoran, dengan total aset yang dikelola sekitar 384 miliar dolar, memberikan kesempatan bagi pengembang untuk membangun produk di atas rantai dan menjangkau kelompok pelanggan keuangan yang besar ini.

Namun, keuntungan besar dari lalu lintas ini juga berarti bahwa jika penerbitan token yang berbahaya tidak dapat dihentikan lebih awal, biaya kerugian akan lebih tinggi.

Jaringan tanpa izin memungkinkan pengembang eksternal untuk menerapkan kontrak tanpa perlu persetujuan dari Robinhood satu per satu. Namun, aplikasi dan antarmuka yang digunakan pengguna untuk mengakses produk di atas rantai masih dapat menambahkan fungsi penyaringan risiko, peringatan dompet, dan analisis konsentrasi chip.

Pengungkapan pabrik kabur yang kedua menunjukkan bahwa bagi Robinhood, membangun mekanisme perlindungan keamanan semacam ini menjadi semakin mendesak sebelum mengarahkan lebih banyak pengguna pialang ke rantai.

Bagi Robinhood, tantangan di tingkat bisnis adalah: harus mempertahankan ekosistem terbuka untuk memastikan perkembangan cepat rantai; sekaligus mencegah para pengendali token terorganisir memanfaatkan saluran ini untuk meraup dana besar dari para investor ritel.

Konten ini disediakan hanya untuk tujuan informasi umum dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak. Setiap acara, reward, promosi online, atau informasi terkait yang disebutkan di sini tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi, ajakan, atau undangan untuk membeli, menjual, memperdagangkan, atau melakukan transaksi aset kripto apa pun. Aset kripto sangat fluktuatif dan dapat mengakibatkan kerugian. Ketersediaan layanan, produk, dan acara terkait WEEX dapat berbeda-beda di setiap wilayah. Anda bertanggung jawab untuk memastikan bahwa partisipasi Anda sesuai dengan hukum dan peraturan setempat yang berlaku.