リップルが世界の大手銀行に挑戦、専門家は罠に警告

リップルは、リップルプライムというブローカー部門を利用して、機関投資家に対して伝統的な株式、商品、通貨に関連する契約を24時間取引できる機会を提供しました。

このメカニズムの重要な要素は、安定コインRLUSDを担保として使用することで、資本の流れを大幅に改善し、加速させることです。

以前にリップルが買収したHidden Roadというプラットフォームは、現在リップルプライムというブランド名で機能しており、大規模なファンドが週末も含めて24時間スワップ契約を取引できるようにしています。 提供されるサービスは、ニューヨークやロンドンの証券取引所が閉まっている間に、テクノロジー企業の株価、金、原油の価格にポジションを取ることを可能にする、100以上の市場との関連を含んでいます。このプロジェクトは、Trade xyzプラットフォームが提供する永久契約に基づいており、リップルプライムを通じて直接アクセスできます。

取引会社のVirtuなどの最初の市場参加者は、新しいプロジェクトへの参加を確認しており、これを既存の戦略の補完と見なしています。 リスク管理とRLUSDトークンに基づく担保の監視は、英領バージン諸島で取得したライセンスに基づいて行われていますが、会社の経営陣は他の法域への事業拡大を目指しています。

専門家の正当な疑念

新しい技術の導入は、若い金融市場が直面する重要な問題、すなわち十分な深さと流動性の欠如を自動的に解決するわけではありません。 HSBCのデジタル資産研究責任者であるダラフ・マハーは、リップルの活動を現代金融の進化的なステップと見なしており、革命的なものではないと述べています。彼は、この市場セグメントが非常にダイナミックに成長している一方で、その全体的な規模は伝統的な投資空間と比較して控えめであることを指摘しました。

数百万ドルの価値を持つポジションが関与する場合、受け入れ可能な価格で取引相手を見つけることは、週末のセッション中に非常に困難です。 このリスクは、私たちが説明した出来事の中で明らかになりました。半導体セクターの株式に対するレバレッジポジションが、わずか10分で強制的に清算され、合計で約5200万ドルの価値が失われました。売却は、伝統的な市場からの現在の評価がない状態で、Binance取引所からHyperliquidプラットフォームに急速に広がり、新しい金融商品が価格の急激な変動に対して脆弱であることを示しました。

リップルのソリューションの未来

市場が十分な深さを得るまで、24時間契約の活動は非常に限られたグループの参加者に集中するでしょう。 HSBCが示した予測によれば、サービスの初期段階では、リップルが提供する取引の主要な参加者は、マーケットメイカー、自社勘定で取引を行うトレーダー、ベーシストレードを実行するヘッジファンドになるでしょう。これらの戦略は、基礎となる金融商品とそれに連動するデリバティブ契約との間の一時的な価格差を利用するものであり、長期的な投資ポートフォリオの戦略的なヘッジには基づいていません。

一つ確かなことは、リップルがこの分野で長期的に成功するためには、従来のブローカーの現在の提供と比較して、顧客に対してより安価で簡単かつ効率的な担保管理を提供することが大きく影響するでしょう。 レバレッジポジションの資金調達から得られる収益は、同社が商業銀行専用の領域に足を踏み入れていることを明確に示しています。RLUSDの安定コインと技術基盤が、より保守的な機関に対して週末の株式取引がリスクを負う価値があると納得させるのに十分かどうかは、時間が教えてくれるでしょう。

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