«Важливіше за прибуток — вижити»: 46-річний легендарний трейдер Пітер Брандт ділиться правилами виживання

[Журналістка Блокмедіа Мьонджон Сон] Пітер Брандт, ветеран трейдингу, який працює на ринку ф'ючерсів вже 46 років, підкреслив, що ключем до успішної торгівлі є не високі прибутки, а ретельне управління ризиками та реалістичні очікування.

Брандт 26 числа (за місцевим часом) через свою платформу X заявив: «Я заробляю на життя торгівлею ф'ючерсами з 29 років, і наступного року мені виповниться 80. Я досі торгую на ринку лише з однієї причини — я люблю трейдинг».

Він зазначив: «Багато людей прагнуть лише до вражаючих прибутків, але справжні трейдери спочатку повинні навчитися управляти збитками».

«Я втратив рахунки безліч разів... перший успіх прийшов через 5 років»

Брандт згадує, що не був успішним інвестором з самого початку.

Перед підвищенням на посаді в рекламній компанії в 1975 році він залишив стабільну роботу і почав нове життя на Чиказькій товарній біржі (CBOT). Проте в перші кілька років він зізнається, що багато разів закривав рахунки.

«Деякі рахунки зникали миттєво, інші давали надію, але врешті-решт повільно зазнавали збитків», — сказав він, додавши, що знадобилося близько 5 років, щоб досягти значного прибутку після першої угоди.

Переломний момент настав у 1978 році, коли він ознайомився з класичним посібником з технічного аналізу «Едвардс і Меггі» (Edwards & Magee). Він отримав основи для розуміння цінових рухів і почав активно використовувати класичні патерни графіків.

Брандт зазначив: «Трейдинг — це, зрештою, процес постійного вирішення проблем. Успіх приходить лише до тих, хто може підтримувати беззбитковість і продовжувати навчатися».

У 1980 році він отримав великий прибуток, а наступного року заснував торгову компанію «Фактор Ресерч і Трейдинг» (Factor Research and Trading), яка управлялася його власним капіталом. Протягом 46 років він зазнав чотирьох збитків, але останній рік збитків був у 2013 році.

«Важливіше за прибуток — управління волатильністю»

Брандт пояснив, що його інвестиційна філософія також суттєво змінилася з часом.

Після повернення на ринок у 2006 році він суттєво змінив методи управління ризиками відповідно до комп'ютеризованого торгового середовища, а в 2013 році, після збитків, ще раз переглянув принципи управління ризиками.

Особливо він підкреслив, що за останні 10 років найважливішим показником для нього було не прибутковість (Return on Return), а мінімізація волатильності активів.

Брандт сказав: «З 1980-х років я вірив, що якщо зосередитися на тому, що я можу контролювати, прибуток прийде природно. Насправді за останні 10 років я зазнав збитків лише кілька разів».

Він також зазначив, що інвестори часто мріють про «інвестицію, яка перетворить 10 тисяч доларів на 1 мільйон доларів за короткий час», але це малоймовірно.

Брандт сказав: «Я також досягнув більшого, але це результат 50 років з 1970-х до 2020-х років. Очікувати таких прибутків за кілька років — нереалістично».

Він нагадав, що середня річна прибутковість найкращого хедж-фонду Renaissance Technologies становить 40-50%, а легендарний інвестор Стенлі Друкенміллер також показав середню річну прибутковість близько 40%, закликаючи бути обережними з надмірними очікуваннями.

«Ціна говорить все... збитки — швидко, прибутки — довго»

Брандт вказав на управління збитками та принципову торгівлю як найважливіші чесноти для молодих інвесторів.

Він зазначив: «Ймовірність вижити як професійному трейдеру становить лише 3 з 1000». Він підкреслив, що перші 4-5 років слід розглядати не як час для заробітку, а як період навчання управлінню збитками.

Він також порадив: «Не ризикуйте більше ніж 1% від всього капіталу в одній угоді і не зациклюйтеся на короткостроковій торгівлі. Також необхідно тренуватися тримати позиції більше кількох днів».

Особливо він зазначив: «Не вірте на слово тим, хто хвалиться великими прибутками в соціальних мережах або стверджує, що знає напрямок ринку. Трейдинг — це процес вирішення математичних задач, і на ринку найважливішою є ціна. Вся інформація вже відображена в ціні».

Брандт також поділився порадою, яку він часто чув від старших трейдерів, які пережили Другу світову війну, коли працював на Чиказькій товарній біржі.

Він сказав: «Вони спільно залишили мені урок: «Якомога швидше зупиняйте збитки, а прибутки тримайте якомога довше». Лише структура з малими збитками та великими прибутками може забезпечити виживання в довгостроковій перспективі».

Брандт додав: «Я досі продовжую трейдинг, бо все ще люблю ринок. Я хочу продовжувати ділитися уроками, які я отримав за все своє життя як трейдер».

Відмова від відповідності: цей контент надано лише для загальних брендингових та інформаційних цілей і не є фінансовою, інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Події, нагороди, онлайн-події або пов’язану інформацію, згадана тут, не слід розглядати як рекомендацію, прохання чи запрошення до купівлі, продажу, торгівлі чи інших операцій з криптоактивами або використання послуг. Криптоактиви є дуже волатильними та можуть призвести до збитків. Послуги WEEX та онлайн-події можуть бути недоступні в усіх регіонах та підпадають під дію чинних законів, правил та вимог до участі. Ви несете відповідальність за забезпечення відповідності використання вами послуг WEEX місцевому законодавству та за ретельну оцінку ризиків перед участю в діяльності, пов’язаній з криптовалютами.