Las ventas en acciones de inteligencia artificial afectan negativamente a los fondos de cobertura

Los fondos de cobertura enfocados en acciones asiáticas están experimentando grandes pérdidas mensuales tras las fuertes ventas en empresas relacionadas con la inteligencia artificial. Según datos de Goldman Sachs, la pérdida promedio en julio alcanzó el 18,6% hasta el 28 de julio. Los fondos habían tenido un buen desempeño en la primera mitad del año con posiciones en productores de chips surcoreanos como SK Hynix y Samsung Electronics. Sin embargo, la amplia ola de ventas en acciones de inteligencia artificial ha revertido esta situación. El rendimiento de los fondos desde el inicio del año alcanzó un pico del 40% el 22 de julio, pero luego cayó un 21%. Las posiciones intensas en el sector de inteligencia artificial fueron la principal causa de las pérdidas en julio. Los fondos que invirtieron más en acciones de inteligencia artificial experimentaron mayores pérdidas. Ante la creciente volatilidad, los fondos de cobertura han comenzado a proteger sus ganancias y reducir riesgos. Los fondos asiáticos han reducido posiciones durante ocho días hábiles consecutivos hasta el 27 de julio. El equipo de operaciones de Goldman Sachs señaló que hay una pérdida de impulso en las acciones estadounidenses y que las liquidaciones de posiciones se están acelerando. El apalancamiento total global se encuentra en el 93% de los últimos cinco años. Las tensiones geopolíticas y la política de la Fed podrían aumentar la volatilidad del mercado. Goldman Sachs espera que el aumento en las acciones estadounidenses se limite en agosto debido a salidas estacionales de fondos y un apetito de riesgo institucional débil. Se prevé que la caída del mercado pueda aumentar las ventas de estrategias sistemáticas. Goldman Sachs estima que en un escenario negativo podría haber ventas por 24,9 mil millones de dólares, mientras que en un escenario positivo se anticipan compras de aproximadamente 2,3 mil millones de dólares. Las recompras de acciones por parte de las empresas se destacan como el soporte de compra más estable a corto plazo.