Circle emitió 5 mil millones de USDC en una semana: el mercado de criptomonedas espera nuevamente el altseason

El altseason se ha convertido nuevamente en el tema principal en el mercado de criptomonedas después de que Circle emitiera 5 mil millones de USDC en siete días, el índice CoinMarketCap se movió a la zona de <>, y los grandes jugadores comenzaron a mirar activamente a Bitcoin, Ethereum y otros activos digitales.

• El Departamento del Tesoro de EE. UU. podría convertirse en una fuente de nueva liquidez para el mercado.
• En Serbia, se están tokenizando colmenas en la blockchain de Solana.
• StarkWare realizó la primera transacción cuánticamente resistente en la red de Bitcoin.
• Binance ha dejado de procesar operaciones con varias bolsas debido a restricciones sancionadoras.
• Asociaciones bancarias de 39 estados de EE. UU. están creando la BankChain Alliance.
• Circle ha aumentado drásticamente la emisión de USDC, y el mercado ha visto esto como una posible señal de crecimiento para las altcoins.
• BlackRock está comprando BTC y ETH, mientras que Sber está preparando préstamos garantizados por activos criptográficos.

¿Qué es el altseason y qué señales indican su llegada?

El altseason es el período en el que las altcoins crecen más rápido que Bitcoin y la atención del mercado se desplaza de BTC a otros activos digitales. Generalmente se espera después de un fuerte movimiento de Bitcoin: primero, el capital grande entra en el activo más líquido, y luego parte de las ganancias y la nueva demanda fluyen hacia Ethereum, DeFi, ecosistemas de stablecoins y tokens individuales.

Varios indicadores ayudan a entender que el mercado se acerca al altseason:

• Nueva liquidez: Circle emitió 5 mil millones de USDC en una semana, y tal afluencia de stablecoins es a menudo percibida por el mercado como combustible para activos de riesgo.
• Apetito por el riesgo: el índice CoinMarketCap subió a 81 puntos y entró en la zona de <>.
• Demanda institucional: BlackRock está aumentando sus posiciones en BTC y ETH, mientras que los bancos están preparando la infraestructura para activos digitales.
• Dinámica de Ethereum: si ETH comienza a alcanzar al mercado después de un período débil, el interés en las altcoins generalmente aumenta.
• Ideas fuertes individuales: Hayes destaca a Ethena y el token ENA como ejemplos de proyectos que, en su opinión, podrían crecer rápidamente.

El índice de altseason ayuda a separar el ruido normal de un cambio sostenible a favor de las altcoins. Compara el rendimiento de las principales altcoins con Bitcoin durante un período seleccionado: si la mayoría de ellas supera a BTC, el valor del índice aumenta; si el liderazgo permanece con Bitcoin, el índice se mantiene bajo.

No hay una fecha fija para el altseason. El escenario para 2026 y los períodos siguientes depende de la liquidez, el comportamiento de Bitcoin, la demanda de Ethereum, la actividad de los fondos y la velocidad a la que la infraestructura bancaria para activos digitales entre en circulación real. Hayes, sin embargo, no espera un rally vertical abrupto y considera más probable un retorno gradual de capital al sector.

Es mejor prepararse para el altseason con anticipación, en lugar de en el momento de la euforia:

• Determinar de antemano la proporción de BTC, ETH, stablecoins y altcoins más arriesgadas en la cartera.
• Seleccionar proyectos según liquidez, demanda real, producto y economía del token.
• Mantener parte de los fondos en USDC o USDT para no comprar activos solo en saltos bruscos.
• Tomar ganancias en partes, ya que las altcoins a menudo suben rápidamente, pero también retroceden abruptamente.
• Considerar los riesgos: alta volatilidad, baja liquidez de ciertos tokens, restricciones regulatorias y sobrecalentamiento del mercado.

El Departamento del Tesoro de EE. UU. podría nuevamente inyectar liquidez al mercado

Arthur Hayes cree que el Departamento del Tesoro de EE. UU. está volviendo a una política de expansión de la liquidez del mercado. Esta vez se trata de la recompra de bonos del Tesoro a largo plazo. Después del anuncio de compras adicionales por aproximadamente $20 mil millones, el rendimiento de los bonos a 10 años disminuyó, y Bitcoin reaccionó con un aumento.

Según Hayes, si las autoridades utilizan más activamente las reservas, incluyendo los fondos en la cuenta del Tesoro TGA que ascienden a aproximadamente $1 billón, esto podría proporcionar a BTC un fuerte flujo de capital. El escenario más optimista, aunque el más audaz, está relacionado con la recompra ilimitada de bonos, cuya rentabilidad supera el 5%.
Anthony Pompliano y Arthur Hayes parten de la premisa de que las autoridades no querrán llevar la situación a una crisis del tamaño de la de 2008. Por lo tanto, en su opinión, comenzarán a brindar apoyo a los mercados antes y de manera más generosa. El dinero seguirá siendo creado por EE. UU., China, Japón y Europa, y uno de los principales beneficiarios de esta política podría ser Bitcoin.

Según la lógica de Hayes, el aumento de la liquidez incrementa las posibilidades de un flujo de capital hacia el mercado de criptomonedas: primero, Bitcoin recibe apoyo, y luego parte de la demanda puede trasladarse a Ethereum y altcoins.
Sin embargo, Hayes no espera un rally vertical abrupto, como el que el mercado ha recordado en ciclos anteriores. Bitcoin se ha vuelto mucho más grande, lo que significa que su crecimiento, según su lógica, será más gradual. Las inversiones en el sector pueden regresar de manera paulatina, especialmente si parte del capital comienza a salir del sobrecalentado tema de la inteligencia artificial.
La principal razón de la debilidad de BTC en 2024-2025, según Hayes, es precisamente el auge de la IA. El dinero libre ha estado fluyendo activamente hacia centros de datos y empresas relacionadas con la inteligencia artificial. Ahora, espera un movimiento inverso: el capital puede salir de la IA y volver a entrar en criptomonedas.
Hayes considera que la inteligencia artificial es la mayor burbuja de inversión en la historia. Si el rendimiento de las enormes inversiones resulta ser inferior a las expectativas, el sistema financiero necesitará nuevamente liquidez, y parte de ese dinero podría llegar al mercado de criptomonedas.
Entre las altcoins, Hayes destaca a Ethena y el token ENA. Considera que el proyecto está subestimado teniendo en cuenta sus indicadores fundamentales y sugiere que en unos meses ENA podría aumentar su valor aproximadamente cinco veces.
En cuanto a Ethereum, la previsión también se mantiene alcista, aunque con la advertencia característica: Hayes espera un <<rally que todos odiarán>>. La criptomoneda aún no ha alcanzado el máximo de 2021, pero la débil dinámica de los últimos años, en su opinión, la hace interesante en términos de riesgo y potencial de rentabilidad. La demanda de inversores institucionales por la tokenización de activos en la red Ethereum podría proporcionar un apoyo adicional.
Solana, abejas y la protección cuántica de Bitcoin

En Belgrado se llevó a cabo la Solana Summit Serbia, un encuentro de desarrolladores, inversores y empresas que trabajan con la blockchain de Solana. Uno de los proyectos más inusuales del foro fue el desarrollo de la empresa serbia HiveBits, que conecta la apicultura, el Internet de las cosas y la blockchain.
La empresa presentó una colmena de demostración con sensores de temperatura, humedad, peso y actividad de las abejas. Estos datos se transmiten a la blockchain de Solana. En esencia, alrededor de 60,000 abejas en una colmena registran los resultados de su trabajo.
Cada colmena física puede ser tokenizada y el derecho de propiedad puede ser formalizado a través de NFT. El propietario obtiene acceso a los datos y también puede reclamar ingresos de la miel y otros productos. Para el mercado, este es otro ejemplo de cómo un activo real en la contabilidad y un token digital se están acercando gradualmente.
Mientras tanto, StarkWare realizó la primera transacción cuánticamente resistente en la red de Bitcoin. Los desarrolladores utilizaron una firma especial que no revela los datos de la clave pública mientras la transacción espera confirmación.
Para crear tal firma, fue necesario revisar millones de opciones, y el proceso tomó varias horas. No se pudo realizar la transacción a través del mempool habitual debido a su formato no estándar, por lo que se envió directamente al minero MARA.
Aún queda un largo camino para lograr una protección completa de Bitcoin contra futuros ordenadores cuánticos. Para ello, se requerirá una actualización del protocolo, pero ya se ha dado el primer paso práctico.
Intercambios, bancos y nuevo dinero para el mercado de criptomonedas

Binance dejará de procesar transacciones que involucren a varias criptobolsas a partir del 23 de agosto debido a restricciones sancionadoras. Las restricciones afectan a:

• Rapira.
• Aifory Pro.
• ABCeX.
• WhiteBird.
• NoOnecrypto.
• Tradex.
• Monease.
• BitPapa.
• Exnode.
• HTX.
• Huobi Global SA.
• EXMO.

Paralelamente, las asociaciones bancarias de 39 estados de EE. UU. se han unido en la BankChain Alliance. El objetivo del proyecto es crear una red blockchain propia para la industria bancaria.

BankChain debe soportar operaciones con stablecoins, depósitos tokenizados y pagos dentro del marco de la regulación bancaria. La red será propiedad de los participantes de la industria y será gestionada por ellos, pero podrá interactuar con otras redes blockchain. El lanzamiento está previsto para 2027.

Esta infraestructura es importante no solo para los bancos. Los servicios financieros descentralizados han demostrado desde hace tiempo la demanda de liquidaciones rápidas y activos programables, y ahora mecanismos similares están gradualmente entrando en el marco financiero regulado.

El índice de miedo y codicia de CoinMarketCap ha subido por primera vez desde principios de 2024 hasta 81 puntos, lo que indica una zona de <>. En este contexto, la emisión de 5,000,000,000 USDC en una semana parece ser una posible afluencia de nueva liquidez, que a menudo falta en el mercado antes del crecimiento de las altcoins.

Para los inversores, la palabra Coin ya no significa solo una moneda, sino un activo digital independiente con su propia economía. En un sentido más amplio, el segmento de Cryptocurrency vuelve a tener la oportunidad de acelerarse si realmente comienza a entrar dinero fresco en instrumentos de riesgo.

BlackRock y Sber intensifican el interés en BTC, ETH y USDT

Las compras de BlackRock en los últimos ocho días de negociación son las siguientes:

• BlackRock --- 27,722 BTC por $2.2 mil millones.
• BlackRock --- 385,633 ETH por $972 millones.

Para el mercado, esto es una señal fuerte: los principales jugadores institucionales continúan aumentando sus posiciones en los principales criptoactivos.

Sber, por su parte, planea otorgar préstamos con garantía de BTC, ETH y USDT. El lanzamiento será posible después de que entren en vigor todas las disposiciones de la nueva regulación y después de que el Banco de Rusia permita la circulación pública de estos activos.

Además, antes de finales de 2026, Sber tiene la intención de lanzar para empresas pagos internacionales utilizando monedas digitales. Las empresas podrán realizar estas operaciones a través de la aplicación móvil del banco.

En el mercado se está formando una rara combinación de factores:

• Aumento de la liquidez.
• Actividad de grandes fondos.
• Desarrollo del blockchain bancario.
• Mayor apetito por el riesgo.

Si estas tendencias se mantienen, las conversaciones sobre la temporada de altcoins pueden rápidamente pasar de ser expectativas a una realidad del mercado.