Bitget UEX Diario｜Ciclo de venta neta de Berkshire, gran inversión en efectivo en Google; sin presión de venta tras el primer desbloqueo, SpaceX (SPCX.US) sube por segundo día consecutivo (10 de agosto de 2026)

I. Noticias Destacadas

Dinámica de la Reserva Federal

Los datos de empleo no agrícola caen drásticamente por debajo de las expectativas, las expectativas de aumento de tasas se enfrían significativamente

El empleo no agrícola en EE. UU. en julio disminuyó inesperadamente en 23,000, muy por debajo de la expectativa de un aumento de aproximadamente 90,000, y la cifra anterior fue revisada al alza pero sigue siendo débil; la tasa de desempleo cayó al 4.1%.

El empleo en el sector privado aumentó en 30,000, pero la fuerte reducción en el empleo gubernamental arrastró el total.

El mercado rápidamente ajustó a la baja la probabilidad de un aumento de tasas en septiembre, y los rendimientos de los bonos del gobierno cayeron notablemente.

Impacto en el mercado: Los datos de empleo más débiles de lo esperado refuerzan la narrativa de un aterrizaje suave, beneficiando a corto plazo los activos de riesgo y los metales preciosos, al tiempo que reducen las apuestas de aumento de tasas a corto plazo.

Materias Primas Internacionales

El oro supera los 4,400 dólares, los precios del petróleo oscilan en niveles altos

El oro al contado se fortaleció aún más tras la publicación de los datos de empleo, acercándose y superando la barrera de los 4,400 dólares.

El petróleo se mantiene en niveles altos, con el WTI y el Brent operando en los rangos de 78-79 dólares y 83-84 dólares, respectivamente.

Las negociaciones en el estrecho de Ormuz aún presentan incertidumbres, pero los datos de empleo dominan el sentimiento a corto plazo.

Impacto en el mercado: Los débiles datos de empleo impulsan las expectativas de refugio y recortes de tasas, beneficiando significativamente al oro; los precios del petróleo se ven respaldados por la geopolítica y la dinámica de oferta y demanda, con alta volatilidad.

Mercado Macroeconómico

Berkshire pone fin al ciclo de venta neta, invierte en efectivo

Berkshire Hathaway publicó sus resultados del segundo trimestre, con un aumento del 16% en las ganancias operativas a 12,980 millones de dólares; las ganancias netas se duplicaron en comparación con el año anterior.

La compañía puso fin a un récord de 14 trimestres consecutivos de ventas netas de acciones, con compras netas de casi 20,000 millones de dólares en acciones en el segundo trimestre, incluyendo una gran inversión en Alphabet (la empresa matriz de Google), lo que la coloca entre las cinco principales participaciones.

Al mismo tiempo, aceleró las recompras, comprando aproximadamente 4,500 millones de dólares en acciones, y sus reservas de efectivo cayeron a aproximadamente 365,500 millones de dólares.

Impacto en el mercado: El mercado interpreta generalmente el cambio de Berkshire a compras netas como una señal alcista a largo plazo, mostrando que el nuevo CEO Abel comienza a desplegar activamente el enorme efectivo dejado por Buffett, lo que impulsa el apetito por el riesgo en el mercado.

II. Revisión del Mercado

Desempeño de Materias Primas & Divisas

• Oro al contado: aproximadamente 4,325 dólares / onza, -0.38%
• Plata al contado: aproximadamente 63.8--63.9 dólares / onza, -0.23%
• Petróleo WTI: aproximadamente 78.88 dólares / barril, +0.9%
• Petróleo Brent: aproximadamente 80.6 dólares / barril, +0.78%
• Índice del Dólar (DXY): aproximadamente 99.64, +0.04%

Análisis de factores: Los datos de empleo de julio fueron significativamente más débiles de lo esperado, enfriando notablemente las expectativas de aumento de tasas a corto plazo, lo que impulsó al oro a superar los 4,400 dólares y alcanzar un nuevo máximo en la etapa. La plata siguió el aumento pero con menor elasticidad. El petróleo se mantuvo en alta volatilidad debido a la incertidumbre en Ormuz y los datos de empleo. La lógica de correlación de activos es clara: empleo débil → aumento de expectativas de recortes de tasas → caída de tasas reales → beneficio para el oro, al tiempo que el aumento del apetito por el riesgo respalda el mercado de valores. La volatilidad de las materias primas a corto plazo seguirá girando en torno a los datos de empleo posteriores y los avances geopolíticos.

Desempeño de Criptomonedas

• BTC: aproximadamente 64,900 dólares, +0.06%
• ETH: aproximadamente 1914.5 dólares, -0.13%
• Capitalización total del mercado de criptomonedas: aproximadamente 2.28 billones de dólares, +0.2%
• Situación de liquidación en el mercado: 24h total de liquidaciones 1.7 mil millones de dólares, posiciones cortas 1.15 mil millones de dólares

Mapa de liquidación de Bitget BTC/USDT: El precio actual de BTC es aproximadamente 64,956 dólares, con una acumulación significativa de liquidaciones cortas en la zona de 65,800--66,000 dólares; si se supera esta área, podría desencadenar una fuerte presión de compra. La presión de liquidación de posiciones largas es considerable cerca de 64,500 dólares; si cae por debajo de 64,500--64,000 dólares, podría provocar una serie de liquidaciones de posiciones largas, con un enfoque a corto plazo en la disputa de liquidez alrededor de 64,500 y 65,800 dólares.

Flujo neto de ETF al contado: hasta el viernes pasado, el ETF de BTC ha tenido cinco días de flujo neto positivo, con un flujo neto diario que supera los 100 millones de dólares.

Análisis de factores: Los datos de empleo más débiles de lo esperado han impulsado el apetito por el riesgo, estabilizando el mercado de criptomonedas en general. BTC se mantiene por encima de 64,500, y ETH muestra un desempeño relativamente estable. El flujo de fondos de ETF sigue siendo positivo, proporcionando soporte, y la escala de liquidaciones apalancadas es controlable. A nivel macro, el debilitamiento del empleo y el aumento de las expectativas de recortes de tasas benefician a los activos de riesgo; a corto plazo, las criptomonedas pueden mantener una alta volatilidad, prestando atención a las correcciones de los datos de empleo y las declaraciones de los funcionarios de la Reserva Federal.

Desempeño de Índices de Acciones de EE. UU.

• Dow Jones: cierre en 54,036.93 puntos (+0.28%), continúa subiendo
• S&P 500: cierre en 7,757.64 puntos (+0.62%), nuevo máximo histórico
• NASDAQ: cierre en 26,690.62 puntos (+1.30%), el mejor desempeño

Dinámica de Gigantes Tecnológicos

• NVDA: 223.96 dólares (+2.27%)
• AAPL: 313.33 dólares (+0.29%)
• MSFT: 499.99 dólares (+0.03%)
• GOOGL: 354.30 dólares (-0.96%)
• AMZN: 274.48 dólares (+0.82%)
• META: 592.10 dólares (+0.37%)
• TSLA: 328.58 dólares (+2.83%)

Resumen de desempeño y análisis de factores: El viernes, las acciones de EE. UU. cerraron en alza, con el S&P alcanzando un nuevo máximo histórico y el NASDAQ subiendo más del 1.3%. Los datos de empleo significativamente más débiles de lo esperado han enfriado las expectativas de aumento de tasas, lo que ha llevado a un aumento en el apetito por el riesgo. NVIDIA y Tesla subieron más del 2%, mostrando un fuerte desempeño, mientras que Amazon, Apple y Meta tuvieron ligeras ganancias. Google experimentó una ligera corrección. El mercado ha cambiado su enfoque de las preocupaciones sobre el gasto de capital en IA a las expectativas de un aterrizaje suave y una mejora en la liquidez, beneficiando en general a las acciones tecnológicas.

Observación de Movimientos en Sectores

Semiconductores

• Acciones representativas: NVIDIA (+2.27%), acciones de chips relacionadas generalmente en alza
• Factores impulsadores: Los datos de empleo han enfriado las expectativas de aumento de tasas, restaurando el sentimiento hacia el hardware de IA.

Crecimiento Tecnológico

• Acciones representativas: Tesla (+2.83%), el NASDAQ en general sube
• Factores impulsadores: Aumento del apetito por el riesgo, retorno de fondos hacia activos de alta beta.

Defensivos y Valor

• Acciones representativas: El sentimiento relacionado con Berkshire impulsa
• Factores impulsadores: La gran inversión de la compañía en efectivo se interpreta como una señal alcista a largo plazo.

III. Análisis Profundo de Acciones de EE. UU.

1. Berkshire Hathaway - Fin del ciclo de venta neta, compra neta de casi 20,000 millones de dólares

Resumen del evento: Berkshire publicó sus resultados del segundo trimestre, con un aumento del 16% en las ganancias operativas a 12,980 millones de dólares, y las ganancias netas se duplicaron en comparación con el año anterior. La compañía puso fin a un récord de 14 trimestres consecutivos de ventas netas de acciones, con compras netas de casi 20,000 millones de dólares en acciones en el segundo trimestre, incluyendo una gran inversión en Alphabet, lo que la coloca oficialmente entre las cinco principales participaciones. Al mismo tiempo, aceleró las recompras en aproximadamente 4,500 millones de dólares, y sus reservas de efectivo y equivalentes cayeron a aproximadamente 365,500 millones de dólares. El nuevo CEO, Greg Abel, comienza a desplegar de manera sustancial el enorme efectivo dejado por Buffett.

Interpretación del mercado: El mercado generalmente interpreta este cambio como una señal alcista clara a largo plazo. Después de varios años de ventas netas, la transición a compras netas a gran escala muestra que la dirección considera que la valoración actual es atractiva. La entrada de Alphabet entre las cinco principales participaciones también refleja el reconocimiento de Berkshire del valor a largo plazo de la infraestructura de IA. El efecto de indicador de fondos institucionales es notable, aumentando el apetito general por el riesgo en el mercado.

Consejo de inversión: El comportamiento de compra neta de los principales asignadores de capital tiene un fuerte significado ejemplar. Se debe prestar atención a la divulgación de detalles de las participaciones, el ritmo de recompras y el estilo continuo de Abel en la asignación de capital.

2. NVIDIA (NVDA) - Aumento superior al 2%, restauración del sentimiento

Resumen del evento: El precio de las acciones de NVIDIA subió un 2.27% a 223.96 dólares, convirtiéndose en uno de los principales objetivos del sector de semiconductores el viernes. Tras los datos de empleo significativamente más débiles de lo esperado, el apetito por el riesgo en el mercado aumentó notablemente, y los fondos fluyeron nuevamente hacia los líderes en hardware de IA.

Interpretación del mercado: Las preocupaciones anteriores del mercado sobre el ciclo de retorno de gastos de capital en IA y el cuello de botella en el suministro de HBM de alta gama habían presionado el precio de las acciones. El aumento de las expectativas de recortes de tasas y la mejora de la liquidez impulsadas por los débiles datos de empleo han llevado a un retorno de fondos hacia los líderes en computación con alta certeza. NVIDIA, como proveedor central de infraestructura de IA, tiende a tener una mayor elasticidad en la fase de restauración del sentimiento.

Consejo de inversión: La lógica de la demanda de computación de IA a largo plazo sigue siendo sólida. El desempeño a corto plazo seguirá siendo influenciado por la liquidez macroeconómica, las orientaciones de gastos de capital de grandes clientes y el progreso en la mejora de la cadena de suministro.

3. Tesla (TSLA) - Aumento cercano al 3%, rebote de alta beta

Resumen del evento: El precio de las acciones de Tesla subió un 2.83% a 328.58 dólares, convirtiéndose en uno de los principales objetivos entre las grandes acciones tecnológicas. En un entorno de aumento del apetito por el riesgo tras la publicación de los datos de empleo, las acciones de crecimiento de alta beta recibieron un notable interés de los fondos.

Interpretación del mercado: Tesla combina múltiples narrativas de vehículos eléctricos, conducción autónoma y robots humanoides (Optimus). En la fase en que el mercado pasa de "refugio" a "ofensiva", su alta volatilidad la convierte en un objetivo atractivo para la rápida asignación de fondos. Al mismo tiempo, las expectativas sobre la implementación a largo plazo de IA y robots siguen respaldando la prima de valoración.

Consejo de inversión: La elasticidad del precio de las acciones es alta, y el riesgo de volatilidad a corto plazo es considerable. Se debe seguir observando los datos de entrega reales, el progreso en la conducción autónoma y el ritmo de comercialización de Optimus para verificar el progreso de la narrativa a largo plazo.

4. Google (GOOGL) - Ligera corrección

Resumen del evento: El precio de las acciones de Google cayó un 0.96% a 354.30 dólares, quedando rezagado en comparación con la mayoría de los gigantes tecnológicos. A pesar de que Berkshire aumentó significativamente su participación en el segundo trimestre, colocándola entre las cinco principales, el precio de las acciones no se benefició significativamente a corto plazo.

Interpretación del mercado: La inversión de Berkshire se considera un respaldo importante para el valor de la asignación a largo plazo, pero a corto plazo, los fondos tienden a preferir acciones de hardware y crecimiento de alta beta con mayor elasticidad. Google, como una acción relativamente estable entre las grandes tecnológicas, tiende a tener un aumento rezagado en fases de rápida recuperación del apetito por el riesgo. El mercado sigue sopesando el progreso de la comercialización de su IA y la resiliencia de su negocio publicitario.

Consejo de inversión: La inversión de Berkshire refuerza la lógica de asignación a largo plazo. A corto plazo, se debe seguir el progreso de la comercialización de productos de IA como Gemini, la aceleración del negocio en la nube y la recuperación de los ingresos publicitarios.

5. Amazon (AMZN) - Aumento superior al 0.8%, cierre estable

Resumen del evento: El precio de las acciones de Amazon subió un 0.82% a 274.48 dólares, siguiendo el aumento general del sector tecnológico, mostrando un desempeño estable.

Interpretación del mercado: En el contexto de un aumento de las expectativas de aterrizaje suave, Amazon sigue siendo reconocida por su continuo alto crecimiento en el negocio de AWS y la lógica a largo plazo de inversión en infraestructura de IA. En comparación con los activos de hardware de alta volatilidad y alta beta, Amazon refleja más las características de "cumplimiento de resultados + certeza de crecimiento", por lo que su desempeño es relativamente estable en las primeras etapas de recuperación del apetito por el riesgo.

Consejo de inversión: Se debe prestar atención a si el crecimiento de AWS puede seguir absorbiendo gastos de capital, así como a la resiliencia de los negocios de retail y publicidad. La compatibilidad entre la nube y la comercialización de IA sigue siendo el núcleo de la valoración a medio y largo plazo.

IV. Dinámicas del Mercado & Proyectos

1. Según informes de la Agencia de Noticias de Xinhua, la Comisión de Seguridad Nacional y Política Exterior del Parlamento de Irán aprobó un plan de acción estratégico para garantizar la seguridad y el desarrollo del estrecho de Ormuz.

2. ARK Invest publicó que Cathie Wood, en su último análisis macro, afirmó que Bitcoin se está estabilizando nuevamente en relación con el oro, y que Bitcoin y las stablecoins podrían convertirse en los dos principales beneficiarios de la transición hacia el comercio de agentes inteligentes. También mencionó que el mayor riesgo en el futuro es la deflación en lugar de la inflación, lo que afectará especialmente a las empresas que no adopten herramientas de IA y productividad; los precios del petróleo podrían caer significativamente, y el actual gasto de capital en IA no es una burbuja, sino una revolución tecnológica que aún se encuentra en sus primeras etapas.

3. Desde 2026, más de 100 proyectos de criptomonedas han cerrado, solicitado quiebra o cesado operaciones permanentemente, y la velocidad de salida está acelerándose, abarcando intercambios, billeteras, protocolos de préstamos DeFi, mercados de NFT y blockchains Layer1. Los informes indican que esta ronda de reestructuración de la industria es similar a la consolidación tras la ruptura de la burbuja de Internet, con precios de altcoins que han caído entre el 70% y el 90%, lo que ha llevado a una reducción drástica de las tesorerías valoradas en tokens; al mismo tiempo, el financiamiento se está volviendo más difícil y los costos de ataques de seguridad están aumentando, acelerando la eliminación de proyectos sin ingresos reales y usuarios.

4. Ayer, Michael Saylor publicó en la plataforma X "Doing ₿usiness", y adjuntó un gráfico de las reservas de Bitcoin de Strategy. El gráfico muestra que las reservas de Bitcoin de Strategy están valoradas en aproximadamente 54.66 mil millones de dólares. Según patrones anteriores, Strategy suele revelar cambios en las reservas de Bitcoin al día siguiente de la publicación de noticias relacionadas.

5. Datos: Los tokens YZY, AVAX y otros enfrentarán grandes desbloqueos esta semana, siendo el desbloqueo de YZY valorado en aproximadamente 35.8 millones de dólares.

6. Tras el primer desbloqueo de acciones restringidas, no se produjo la gran venta que el mercado temía, y las acciones de SpaceX (SPCX.US) subieron significativamente por segundo día consecutivo, acercándose a los 135 dólares, el precio de emisión de la OPI, siendo la primera vez desde el mes pasado que se acerca a recuperar esa pérdida.

V. Calendario del Mercado de Hoy

Cronograma de Publicación de Datos

Datos económicos relacionados de EE. UU. y discursos de funcionarios de la Reserva Federal ⭐⭐⭐⭐

Impacto posterior de los datos de empleo no agrícola en EE. UU. ⭐⭐⭐⭐⭐

Prevención de Eventos Importantes

Impacto de los datos de empleo no agrícola: Prestar atención a la continua valoración del mercado sobre el debilitamiento del empleo y las declaraciones de los funcionarios de la Reserva Federal.

Detalles de las participaciones de Berkshire: Este mes se revelarán cambios más detallados en las participaciones de acciones.

Avances geopolíticos: Las negociaciones relacionadas con Ormuz aún presentan variables.

Opiniones de Instituciones:

Los analistas generalmente creen que el fin de las ventas netas de Berkshire y su gran compra de acciones (especialmente el aumento de la participación en Alphabet) envían una señal alcista clara a largo plazo, mostrando que la nueva dirección comienza a desplegar activamente el efectivo. Los datos de empleo de julio fueron significativamente más débiles de lo esperado, enfriando las expectativas de aumento de tasas, lo que impulsó al mercado de acciones y al oro a subir simultáneamente. Las acciones tecnológicas mostraron un desempeño diverso en la recuperación del apetito por el riesgo, con mayor elasticidad en los activos de hardware y alta beta. El consenso general es que los datos de empleo y el movimiento de fondos institucionales son la línea principal actual, y el mercado podría mantener una tendencia optimista a corto plazo, pero se debe tener cuidado con las correcciones de datos y las fluctuaciones geopolíticas.

Descargo de responsabilidad: El contenido anterior fue organizado por IA, con verificación y publicación manual, y no debe considerarse como asesoramiento de inversión. Los datos en el texto pueden tener desviaciones inevitables; consulte los datos de mercado en tiempo real.